Am Mittwoch nahm Guggenheim die Bewertung der G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII) Aktie, einem führenden Unternehmen in der Damenmodeindustrie, mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 36,00 US-Dollar auf.
Die Investmentbank hob das erfahrene Managementteam unter der Leitung von Vorstandsvorsitzendem und CEO Morris Goldfarb, Vizevorsitzendem und Präsident Sammy Aaron sowie EVP Jeff Goldfarb als zentrale Stärke hervor. Guggenheim betonte, dass ihre langjährigen Beziehungen zu großen Einzelhandelspartnern und tiefgreifende Branchenexpertise den Erfolg des Unternehmens weiterhin vorantreiben könnten.
Die Bewertung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem G-III Apparel den Verlust von etwa 1 Milliarde US-Dollar Umsatz aufgrund der Rücknahme der PVH Calvin Klein und Tommy Hilfiger Damenlizenzen bewältigt. Etwa 70% dieser Auswirkungen werden in den Geschäftsjahren 2027 und 2028 erwartet.
Trotz dieser Herausforderung bleibt Guggenheim zuversichtlich hinsichtlich der Wachstumspläne des Unternehmens für Marken wie DKNY, Donna Karan und Karl Lagerfeld. Die Firma begrüßt auch die Hinzufügung einer globalen Lizenz für Converse-Bekleidung, die im Herbst 2025 auf den Markt kommen soll.
Guggenheim prognostiziert für G-III Apparel einen Gewinn pro Aktie von 4,00 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 und 4,05 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026. Das nordamerikanische Geschäft des Unternehmens, das den Großteil seiner Aktivitäten ausmacht, arbeitet eng mit Einzelhandelspartnern zusammen, um die Auswirkungen der Lizenzrücknahmen abzufedern.
Neben der Stärkung seines Markenportfolios strebt G-III Apparel eine Expansion in Europa und Asien an. Das Unternehmen hält derzeit knapp 20% an AWWG, einem Unternehmen mit einem Umsatz von 650 Millionen US-Dollar. AWWG wird als Vehikel gesehen, um eine Verkaufschance von 200 Millionen US-Dollar in Europa, insbesondere in Spanien und Portugal, sowie eine Expansion in Asien, einschließlich Indien, zu verfolgen.
Guggenheim betrachtet diesen strategischen Schritt als attraktive internationale Wachstumschance, die G-III auch dabei helfen wird, seine Abhängigkeit von der US-Kaufhausindustrie zu reduzieren.
InvestingPro Insights
Um die Analyse der G-III Apparel Group zu ergänzen, werfen wir einen Blick auf einen weiteren wichtigen Akteur in der Bekleidungsindustrie, Crocs Inc. (NASDAQ:CROX). Laut InvestingPro-Daten verfügt Crocs über eine Marktkapitalisierung von 8,05 Milliarden US-Dollar und erzielte in den letzten zwölf Monaten bis zum 2. Quartal 2024 einen Umsatz von 4,06 Milliarden US-Dollar.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Crocs liegt bei 10,12 und das bereinigte KGV bei 9,59, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Ertragspotenzial unterbewertet sein könnte. Dies wird durch einen InvestingPro-Tipp unterstützt, der darauf hinweist, dass Crocs mit einem niedrigen KGV im Verhältnis zu seinem kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, mit einem PEG-Verhältnis von 0,41.
Die Profitabilität des Unternehmens ist beachtlich, mit einer Bruttogewinnmarge von 57,11% und einer operativen Gewinnmarge von 26,36% in den letzten zwölf Monaten. Diese Kennzahlen unterstreichen die Fähigkeit von Crocs, gesunde Gewinnmargen im wettbewerbsintensiven Bekleidungs- und Schuhmarkt zu erzielen.
Ein weiterer InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass Crocs im letzten Jahr eine hohe Rendite erzielt hat. Dies spiegelt sich in der beeindruckenden Gesamtrendite von 45,18% seit Jahresbeginn und 59,17% über ein Jahr laut den neuesten Daten wider.
Für Investoren, die an einer tiefergehenden Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für Crocs, die einen umfassenderen Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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