Tigress Financial Partners bekräftigte am Donnerstag ihre Kaufempfehlung für Warner Music Group (NASDAQ:WMG) und hob das 12-Monats-Kursziel auf 44,00 Dollar an.
Die Analysten begründen ihre positive Einschätzung mit WMGs starker Positionierung im wachsenden Markt für Streaming-Abonnements. Der Optimismus basiert auf Warner Musics effektivem Einsatz von Technologie zur Künstlerentdeckung und Publikumsbindung sowie der Diversifizierung des Inhaltsangebots und der Expansion in immersive Unterhaltungserlebnisse.
Der jüngste Quartalsbericht von Warner Music Group zeigt einen leichten Umsatzrückgang im dritten Quartal 2024 um 0,6% auf 1,55 Milliarden Dollar im Jahresvergleich. Trotz eines allgemeinen Rückgangs bei den Tonträgerverkäufen konnte das Streaming-Wachstum, gestützt durch ein starkes Künstlerportfolio und günstige Branchentrends, den Abschwung abmildern. Die Einnahmen im Bereich Music Publishing stiegen um 7,8% auf 305 Millionen Dollar, angetrieben durch Zuwächse bei digitalen, Performance- und Synchronisationseinnahmen.
Im Detail:
- Digitale Einnahmen im Music Publishing-Sektor: +6,6% auf 194 Millionen Dollar
- Performance-Einnahmen: +30,0% auf 52 Millionen Dollar
- Synchronisationseinnahmen: +2,4% auf 42 Millionen Dollar, dank verstärkter internationaler Lizenzierungsaktivitäten
- Mechanische Einnahmen: -18,8% auf 13 Millionen Dollar
Im Bereich Recorded Music sanken die Einnahmen um 2,4% auf 1,25 Milliarden Dollar, teilweise bedingt durch die Beendigung einer Vertriebsvereinbarung mit BMG. Dennoch stiegen die digitalen Recorded Music-Einnahmen um 4,3% auf 882 Millionen Dollar.
Weitere Entwicklungen:
- Physische Tonträgerverkäufe: -4,8% auf 120 Millionen Dollar
- Künstlerdienstleistungen und erweiterte Rechte: -27,1% auf 159 Millionen Dollar
- Lizenzeinnahmen: -2,2% auf 90 Millionen Dollar
Warner Music Group setzt verstärkt auf Wachstumsmärkte wie Latin, Hip-Hop und Pop. Das Unternehmen intensiviert seine Investitionen in Contententwicklung, Marketing und KI-gestützte Initiativen. Zudem erweitert WMG seine globale Präsenz, um Talente in Schlüsselmärkten wie Asien, Europa, Indien, Lateinamerika, dem Nahen Osten und Afrika zu fördern.
Die Analysten heben WMGs Strategie zur Steigerung der Aktionärsrenditen durch Dividendenerhöhungen sowie die erfolgreiche Bilanz bei der Verpflichtung neuer Künstler und der Nutzung des umfangreichen Musikkatalogs hervor. Das neue Kursziel von 44 Dollar impliziert ein Renditepotenzial von über 60% inklusive Dividenden gegenüber dem aktuellen Kursniveau.
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