Mizuho Securities hat seine Einschätzung für Airbnb Inc . (NASDAQ: NASDAQ:ABNB) angepasst und das Kursziel von 175 auf 170 US-Dollar gesenkt, während das Outperform-Rating für die Aktie beibehalten wurde.
Die Analyse des Finanzhauses deutet darauf hin, dass die aktuelle Konsenserwartung eines Wachstums der Übernachtungen von 8% im vierten Quartal 2024 möglicherweise zu optimistisch ist. Grund dafür ist der im Juli beobachtete Trend zu kürzeren Buchungsvorlaufzeiten, der sich im Jahresvergleich um sechs Prozentpunkte abschwächte.
Laut Analystenmeinung wird Airbnb sich darauf konzentrieren, die Erschwinglichkeit und Qualität seiner Angebote zu verbessern, um die Marktposition zu stärken. Im Fokus stehen dabei der Einsatz von Preisinstrumenten, die Sicherstellung von Preisparität und die Entfernung minderwertiger Angebote. Diese strategischen Anpassungen könnten zu einer Verschiebung der Werbeausgaben führen, um die Preisinitiativen zu unterstützen.
Es wird erwartet, dass die Marktexpansion bis ins Geschäftsjahr 2025 fortgesetzt wird, wobei Airbnb gleichzeitig die Effizienz in anderen Bereichen steigern dürfte, um mögliche Margenbelastungen auszugleichen. Der Analyst geht davon aus, dass die Gewinnmargen im Jahresvergleich weitgehend stabil bleiben werden.
Mizuhos Entscheidung, das Outperform-Rating beizubehalten, aber das Kursziel zu senken, spiegelt eine Neubewertung der kurzfristigen Prognosen und des Zielmultiplikators wider. Die Anpassung basiert auf dem 17-fachen des geschätzten Unternehmenswerts/EBITDA für das Geschäftsjahr 2027.
Trotz kurzfristiger Risiken bleibt Mizuho langfristig positiv für Airbnb gestimmt und verweist auf die geringe Marktdurchdringung von Ferienunterkünften sowie das erhebliche Wachstumspotenzial in angrenzenden Bereichen wie Experiences und Werbung.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Einschätzung von Mizuho Securities bieten die aktuellen Kennzahlen und Erkenntnisse von InvestingPro zusätzlichen Kontext für Anleger. Airbnb wird derzeit mit einem KGV von 15,42 gehandelt, was laut einem InvestingPro-Tipp im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum als niedrig gilt. Dies könnte auf eine Unterbewertung der Aktie hindeuten und steht im Einklang mit Mizuhos Outperform-Rating trotz des gesenkten Kursziels.
Die InvestingPro-Daten zeigen zudem Airbnbs beeindruckende Bruttomarge von 82,59% für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024. Diese hohe Marge unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, seine Profitabilität zu wahren – ein entscheidender Faktor in Zeiten von Marktexpansion und Effizienzsteigerungen. Darüber hinaus bleibt Airbnbs Umsatzwachstum mit 15,59% im gleichen Zeitraum robust, was die erfolgreiche Skalierung des Kerngeschäfts belegt.
Es ist jedoch zu beachten, dass 11 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben. Dies könnte ein Grund dafür sein, dass die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird. Angesichts dieses gemischten Bildes empfiehlt es sich für Investoren, die vollständige Palette von 15 InvestingPro-Tipps für Airbnb unter https://de.investing.com/pro/ABNB zu erkunden, um ein tieferes Verständnis für das Potenzial der Aktie zu gewinnen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.