Morgan Stanley hat seine Einschätzung für Instacart-Aktien (NASDAQ:CART) angepasst und das Kursziel von 45,00 US-Dollar auf 41,00 US-Dollar gesenkt, während die Einstufung "Equalweight" beibehalten wurde. Diese Anpassung spiegelt eine vorsichtigere Sicht auf das kurzfristige Potenzial der Werbeeinnahmen des Unternehmens wider.
Die Investmentbank verweist auf Herausforderungen, denen Instacart (NASDAQ:CART) bei der Erweiterung seiner Werbebasis auf kleinere Werbetreibende gegenübersteht. Diese Strategie schreitet langsamer voran als erwartet, was die Auktionsdichte und das Werbewachstum betrifft.
Morgan Stanley revidierte auch seine Prognosen für Instacarts Gross Transaction Value (GTV) und Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA). Für 2024 und 2025 erwartet die Bank keine Änderung des GTV für 2024, aber einen Rückgang um 2% für 2025. Zudem rechnet sie mit einer Verringerung des EBITDA um 1% für 2024 und um 8% für 2025.
Das neue Kursziel von 41,00 US-Dollar impliziert ein bescheidenes Aufwärtspotenzial von 3% gegenüber dem aktuellen Handelsniveau. Die "Equalweight"-Einstufung deutet darauf hin, dass Morgan Stanley die Aktie von Instacart im Moment als fair bewertet ansieht, relativ zum Markt oder zu Wettbewerbern, und weder einen Kauf noch einen Verkauf über das Marktgewicht hinaus empfiehlt.
Instacart, das an der NASDAQ gehandelt wird, steht unter Beobachtung, während es versucht, sein Geschäftsmodell zu skalieren und die Profitabilität zu verbessern. Die Bemühungen des Unternehmens, seine Werbebasis zu diversifizieren, sind Teil einer breiteren Strategie zur Steigerung der Einnahmequellen über die Kerndienstleistungen der Lebensmittellieferung hinaus.
Zusammenfassend spiegelt Morgan Stanleys revidiertes Kursziel für Instacart eine vorsichtige Haltung gegenüber dem kurzfristigen Wachstum der Werbeeinnahmen des Unternehmens wider, mit spezifischen Bedenken hinsichtlich des Tempos, in dem kleinere Werbetreibende zur Plattform hinzugefügt werden. Trotz der gesenkten Erwartungen für GTV und EBITDA hält die Bank an ihrer neutralen Haltung mit einer "Equalweight"-Einstufung fest.
Instacart meldete einen Gross Transaction Value (GTV) von 8,2 Milliarden US-Dollar und ein EBITDA von 208 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen kaufte zudem eigene Aktien im Wert von 117 Millionen US-Dollar von D1 Iconoclast Holdings LP zurück. Raymond James nahm die Beobachtung von Instacart mit einer "Market Perform"-Einstufung auf und hob das erfolgreiche Management und die technologischen Integrationen des Unternehmens hervor.
Darüber hinaus erweiterte Instacart seinen Vorstand und ernannte Mary Beth Laughton, eine erfahrene Führungskraft mit Erfahrung bei Nike und Athleta LLC, zur Direktorin der Klasse I. Das Unternehmen hat auch strategische Partnerschaften geschlossen, indem es Ibottas umfangreichen Katalog digitaler Coupons in seine Plattform integrierte und die Zusammenarbeit mit der ALDI SOUTH Group ausweitete.
Analysten von BMO Capital Markets und Piper Sandler erhöhten ihre Kursziele für Instacart-Aktien und verwiesen auf die robuste Performance und das Wachstumspotenzial des Unternehmens. Wolfe Research stufte die Aktie jedoch mit "Peerperform" ein, aufgrund von Wachstumsbedenken, und KeyBanc Capital Markets behielt die Einstufung "Sector Weight" bei.
InvestingPro Insights
Inmitten des vorsichtigen Ausblicks von Morgan Stanley liefern aktuelle Daten von InvestingPro einen breiteren Überblick über Instacarts finanzielle Gesundheit und Marktperformance. Mit einer Marktkapitalisierung von 10,34 Milliarden US-Dollar und einer bemerkenswerten Bruttomarge von 74,95% in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 zeigt Instacart eine starke Fähigkeit, Erträge im Verhältnis zum Umsatz zu erzielen. Zusätzlich signalisiert der beeindruckende Bruttogewinn von 2,406 Milliarden US-Dollar eine robuste operative Effizienz.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass das Management von Instacart aktiv Aktien zurückkauft, was als Zeichen des Vertrauens in die Zukunftsaussichten des Unternehmens gewertet werden könnte. Darüber hinaus verfügt Instacart über mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz, was finanzielle Flexibilität bietet und potenziell das Risiko für Investoren reduziert. Für diejenigen, die tiefer eintauchen möchten, bietet InvestingPro mehrere zusätzliche Tipps, einschließlich Einblicke in die Aktionärsrendite und Rentabilitätsprognosen für das kommende Jahr.
Investoren könnten auch Ermutigung in der jüngsten Performance der Aktie finden, mit einer starken Rendite von 28,29% über die letzten drei Monate und einer Gesamtrendite von 71,37% seit Jahresbeginn im gleichen Zeitraum 2024. Trotz der von Morgan Stanley angemerkten operativen Herausforderungen deuten diese Kennzahlen auf eine positive Aufnahme am Markt hin. Für eine umfassende Analyse und Zugang zu weiteren Erkenntnissen können Investoren die vollständige Liste von 11 zusätzlichen InvestingPro-Tipps für Instacart erkunden.
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