Piper Sandler hat seine Übergewichtung für Shell Plc (NYSE: SHEL) mit einem unveränderten Kursziel von 82,00 US-Dollar beibehalten.
Die Aktualisierung der Firma erfolgt vor der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals und berücksichtigt die aktuellen Rohstoffpreise sowie die jüngste Quartalsprognose von Shell.
Die Einschätzung der Firma spiegelt die Erwartung wider, dass es bei den kommenden Ergebnissen weder positive noch negative Überraschungen geben wird.
Piper Sandler hob Shells operative Leistung im Upstream-Bereich hervor und betonte, dass die Verflüssigungsmengen von Flüssigerdgas (LNG) 7,5 Millionen Tonnen (MT) erreichten und damit die vorherige Schätzung von 7,1 MT übertrafen.
Darüber hinaus wies die Firma darauf hin, dass Shells Exploration- und Produktionsleistung (E&P) im Vergleich zum Vorquartal stabil blieb und damit den Erwartungen eines Rückgangs trotzte. Trotz dieser operativen Stärken war eine negative Revision der Gewinnprognose für das dritte Quartal 2024 aufgrund ungünstiger Entwicklungen der Rohstoffpreise und schwächerer Raffinerie- und Chemieergebnisse notwendig, die mit 25 Millionen US-Dollar unter den vorherigen 784 Millionen US-Dollar lagen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Shell einen deutlichen Rückgang der Raffinerie-Gewinnmargen im dritten Quartal, der mit einer wirtschaftlichen Verlangsamung und der Einführung neuer Raffinerien zusammenfiel.
Zusätzlich gab das Unternehmen die endgültigen Ergebnisse seiner Umtauschangebote bekannt, ein Schritt zur Straffung seines Schuldenportfolios. Shell sieht sich auch mit rechtlichen Schritten der russischen Generalstaatsanwaltschaft konfrontiert, die sich gegen mehrere Tochtergesellschaften des Unternehmens nach dessen Rückzug aus russischen Geschäften richten.
Inzwischen stiegen die Aktien von BP leicht an, nachdem das Unternehmen von seinem Ziel, die Öl- und Gasproduktion bis 2030 zu reduzieren, Abstand genommen hatte - eine Strategieänderung, die darauf abzielt, das Vertrauen der Investoren wiederherzustellen. Das Unternehmen könnte zusammen mit anderen Energieriesen wie Shell, Chevron, Exxon Mobil und TotalEnergies erhebliche Summen leihen müssen, um die Renditen für die Aktionäre angesichts fallender Ölpreise aufrechtzuerhalten, so Analysten von RBC Capital Markets.
Erste Group hat Shell von Kaufen auf Halten herabgestuft und erwartet, dass ein erhöhtes Ölangebot von wichtigen Produzenten Druck auf die Ölpreise ausüben und die Verkaufsleistung von Shell beeinträchtigen wird.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse von Piper Sandler bieten aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Position und Marktleistung von Shell. Die Marktkapitalisierung von Shell beträgt 216,49 Milliarden US-Dollar, was die bedeutende Präsenz des Unternehmens in der Öl-, Gas- und Verbrauchskraftstoffindustrie widerspiegelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,23 deutet auf eine relativ attraktive Bewertung hin, was mit Piper Sandlers Einschätzung der Attraktivität von Shell im aktuellen Marktumfeld übereinstimmt.
InvestingPro-Tipps unterstreichen Shells finanzielle Stärke und aktionärsfreundliche Politik. Das Unternehmen hat 20 Jahre in Folge Dividenden gezahlt, was ein Engagement für die Wertschöpfung für Aktionäre demonstriert. Dies wird durch das aggressive Aktienrückkaufprogramm des Managements unterstützt, das zu einer hohen Aktionärsrendite beiträgt. Diese Faktoren können Investoren zusätzliche Sicherheit bieten, die über die in der Ergebnisvorschau diskutierten operativen Kennzahlen hinausgeht.
Es ist erwähnenswert, dass Shells Umsatz für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 302,02 Milliarden US-Dollar betrug, mit einer Bruttomarge von 25,58%. Obwohl diese Zahlen beträchtlich sind, sollten Anleger beachten, dass zwei Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach unten korrigiert haben, was die kurzfristigen Erwartungen beeinflussen könnte.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für Shell, die einen tieferen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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