Am Montag bestätigte Wolfe Research seine Peerperform-Bewertung für Tesla-Aktien (NASDAQ:TSLA). Der Analyst merkte an, dass trotz des beachtlichen Kursanstiegs nach starken Ergebnissen im dritten Quartal die Investoren weiterhin skeptisch gegenüber einigen Prognosen des Managements bleiben. Seit der Veröffentlichung der zuversichtlichen Q3-Ergebnisse ist die Tesla-Aktie um fast 25% gestiegen.
Die Skepsis der Anleger konzentriert sich auf Teslas Prognose, dass die Auslieferungen im Jahr 2025 um 20%-30% steigen könnten, was wahrscheinlich eine Steigerung der Verkäufe von Model 3 und Model Y erfordern würde. Wolfe Research betonte, dass einige Investoren möglicherweise Teslas Pläne übersehen, 2025 mehrere neue Modelle einzuführen. Dazu gehören verschiedene kostengünstigere Fahrzeuge mit einem Einstiegspreis unter 30.000 US-Dollar nach Anreizen sowie der Eintritt in neue Marktsegmente.
Wolfe Research unterstrich die Bedeutung der Umsetzung dieser Pläne. Obwohl Vorsicht geboten ist, geht die Prognose der Firma für 2025 von etwa 2,08 Millionen Auslieferungen aus, was einem Anstieg von etwa 15% im Jahresvergleich entspricht, bei zunächst moderaten Bruttomargen. Der Analyst hob zudem hervor, dass die Auslastung der bestehenden Produktionskapazität von 3 Millionen Einheiten - derzeit bei einer Produktionsrate von 2 Millionen - entscheidend für die Aufrechterhaltung des Aktienmomemtums ist.
Ein weiterer Schlüsselfaktor für die Tesla-Aktie ist die Entwicklung der Full Self-Driving (FSD) Technologie. Tesla erwartet, bis zum zweiten oder dritten Quartal 2025 die menschliche Fahrleistung zu übertreffen. Dies wird mehrere Updates der FSD-Software beinhalten, wobei das erste große Update (Version 13) in Kürze erwartet wird. Das Erreichen der menschlichen Leistungsfähigkeit würde bedeuten, 670.000 Meilen pro kritischer Intervention zu erreichen.
Wolfe Research aktualisierte sein Modell für Teslas Gewinn pro Aktie (EPS) und erhöhte seine EPS-Schätzungen für 2024 und 2025 auf 2,37 US-Dollar bzw. 3,26 US-Dollar, von zuvor 2,24 US-Dollar und 3,25 US-Dollar. Die Firma deutet an, dass eine erfolgreiche Umsetzung in Teslas Kerngeschäften bis 2027 zu einem EPS von etwa 6,70 US-Dollar und einem Aktienkurs von rund 240 US-Dollar führen könnte.
Darüber hinaus könnte die Einführung eines kommerziellen autonomen Fahrzeug (AV) Dienstes durch Tesla seine Bewertung erheblich steigern, mit potenziellen Einnahmen von mindestens 50 Milliarden US-Dollar bis 2035 und EBITDA-Margen von etwa 60%.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Tesla starke Ergebnisse für das dritte Quartal und übertraf die Schätzungen mit einem Gewinn pro Aktie von 0,72 US-Dollar. Canaccord Genuity und Deutsche Bank haben beide ihre Kaufempfehlung für Tesla beibehalten, wobei Canaccord Genuity das Kursziel auf 298,00 US-Dollar und Deutsche Bank auf 295,00 US-Dollar angehoben hat.
Diese Anpassungen spiegeln das Vertrauen in Teslas zukünftiges Ertragspotenzial und seine Initiativen in den Bereichen Elektrofahrzeuge, künstliche Intelligenz und Robotik wider. Bernstein SocGen Group hat jedoch seine Underperform-Bewertung beibehalten und stellt die Nachhaltigkeit von Teslas Margen und die zukünftigen Wachstumsaussichten in Frage.
Das 5. US-Berufungsgericht hob kürzlich eine Anordnung auf, die Tesla-CEO Elon Musk verpflichtete, einen Tweet aus dem Jahr 2018 zu löschen, und entschied, dass dies gegen seine Rechte aus dem ersten Verfassungszusatz verstoße. Das Gericht wies auch das National Labor Relations Board an, seine Anweisung zu überdenken, dass Tesla einen gewerkschaftsfreundlichen Mitarbeiter, der entlassen worden war, wieder einstellen müsse.
Tesla hat auch erheblich vom Inflation Reduction Act profitiert und nutzt dessen Steuervergünstigungen, um in saubere Energietechnologien zu investieren. Dies zeugt von Teslas Engagement, sein Produktangebot zu erweitern und Wachstumschancen im Bereich der sauberen Energie zu nutzen.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Aktienperformance von Tesla stimmt mit den Daten von InvestingPro überein, die eine beachtliche Rendite von 23% in der letzten Woche und eine starke Rendite von 22,47% in den letzten drei Monaten zeigen. Dieser Anstieg hat den Aktienkurs auf 99,33% seines 52-Wochen-Hochs gebracht, was die positive Reaktion des Marktes auf Teslas Q3-Ergebnisse und Zukunftsprognosen widerspiegelt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass 20 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben, was auf ein wachsendes Vertrauen in Teslas kurzfristige Performance hindeutet. Dieser Optimismus wird durch die starke finanzielle Position des Unternehmens unterstützt, wobei InvestingPro anmerkt, dass Tesla mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz hält und über liquide Mittel verfügt, die die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen.
Anleger sollten jedoch beachten, dass Tesla mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 71,41 gehandelt wird, was im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum erhöht ist. Diese Bewertungskennzahl unterstreicht die Bedeutung der Umsetzung von Teslas ehrgeizigen Plänen, einschließlich der Einführung neuer Modelle und Fortschritte in der FSD-Technologie, um die aktuelle Marktbewertung zu rechtfertigen.
Für diejenigen, die eine tiefergehende Analyse suchen, bietet InvestingPro 22 zusätzliche Tipps zu Tesla, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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