Investing.com - Segel werden eingeholt, die Vorsicht nimmt zu: Die neuesten Umfragedaten der Federal Reserve zeigen, dass US-Banken in den ersten Monaten dieses Jahres ihre Kreditstandards weiter verschärft haben, während Unternehmen und Verbraucher nur zögerlich nach Krediten suchen.
Der vierteljährliche Senior Loan Officer Opinion Survey (SLOOS) der US-Notenbank, einer der ersten Stimmungsindikatoren für den gesamten Bankensektor seit den jüngsten Bankenpleiten, ergab, dass rund 46 % der Banken die Kreditkonditionen für eine zentrale Kreditkategorie für mittelgroße und große Unternehmen verschärft haben. In der vorangegangenen Umfrage im Januar waren es 44,8 %.
Die Banken berichteten, dass Unternehmen aller Größenordnungen weniger Kredite nachfragten als drei Monate zuvor.
Konsumseitig gaben die Banken an, dass die Nachfrage nach Autokrediten und anderen Haushaltskrediten erneut schwach war, wenn auch nicht in demselben Maße wie zum Ende des letzten Jahres. Die Nachfrage nach Finanzierungen per Kreditkarte war per Saldo nahezu unverändert. Insgesamt ließen die Banken eine geringere Bereitschaft erkennen, Ratenkredite an Verbraucher zu vergeben.
Auf die Frage, warum die Banken im ersten Quartal die Standards für Kredite in allen Kreditkategorien geändert haben, gaben die meisten Banken in der SLOOS-Umfrage an, dass die ungünstigeren Wirtschaftsaussichten ein wesentlicher Grund für die Verschärfung waren, ebenso wie eine "geringere Risikotoleranz, eine Verschlechterung der Kundensicherheiten und Bedenken hinsichtlich der Finanzierungskosten und der Liquiditätslage der Banken".
"Im Vergleich zu den Großbanken gaben mittelgroße und andere Banken häufiger Bedenken hinsichtlich ihrer Liquiditätsposition, Einlagenabflüsse und Refinanzierungskosten als Grund für die Straffung an", hieß es in dem Bericht.
Eine Verschärfung der Kreditvergaberichtlinien bedeutet, dass es für Unternehmen und Verbraucher schwieriger wird, Zugang zu dringend benötigtem Kapital zu erhalten. Dies kann wiederum die Geschäftstätigkeit einschränken, Investitionen bremsen und das Wirtschaftswachstum hemmen.
Seit März 2022 hat die US-Notenbank Fed ihren Leitzins aggressiv, um die Inflation einzufangen. Ein zentraler Bestandteil dieser Strategie besteht darin, die Kreditkosten für Unternehmen und Privathaushalte zu erhöhen und somit größere Investitionen und Anschaffungen einzuschränken. Jedoch wollen die Notenbanker nicht, dass die Kreditrestriktionen so weit gehen, dass es zu einer Rezession kommt.
Die Aussichten für eine Lockerung der strengeren Bedingungen für die Kreditvergabe sind düster, wie die aktuelle Umfrage zeigt. Die Banken gehen vielmehr davon aus, dass sich die Standards in sämtlichen Kreditkategorien weiter verschärfen werden.
Die Ergebnisse der jüngsten Kreditsachbearbeiter-Umfrage lagen der US-Notenbank Fed bereits auf ihrer Sitzung letzte Woche vor, und obwohl die Beamten die Leitzinsen wie erwartet um einen Viertelpunkt anhoben, öffneten sie auch die Tür für eine Pause auf den kommenden Sitzungen. Die Märkte rechnen gar mit Zinssenkungen ab September.