FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Commerzbank hat Daimler (ETR:DAI) nach Zahlen auf 'Buy' mit einem Kursziel von 70 (Kurs: 63) Euro belassen. Beim Ergebnis (Ebit) und auch beim Free Cashflow habe der Autobauer die Erwartungen übertroffen, schrieb Analyst Daniel Schwarz in einer Studie vom Donnerstag. Überzeugend sei zudem der Ausblick ausgefallen.
Vor allem die Voraussage, dass die wichtigen Sparten Mercedes-Pkw und Lkw 2014 wieder kräftig zulegen sollen, ist aus Sicht von Schwarz sehr positiv. Unterstrichen werde dies von der vorgeschlagenen Dividendenanhebung für 2013 und eine für die Zukunft in Aussicht gestellte, höhere Ausschüttungsquote bei den Stuttgartern.
ANALYSTENSCHÄTZUNGEN WIRKEN ZU NIEDRIG
Angesichts einer Ebit-Marge aus dem fortlaufenden Geschäft bei Mercedes von 8 Prozent im vierten Quartal sehe die entsprechende Konsensschätzung für 2014 von 7,8 Prozent sehr konservativ aus. Der Produktzyklus von Daimler sei intakt und positive Kosteneffekte würden vom Markt nach wie vor unterschätzt. 'Etwa 44 Prozent der Autos werden 2014 auf einer modularen Plattform produziert, nachdem es 2013 rund 25 Prozent waren', schrieb er.
Mit der Einstufung 'Buy' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial von über 15 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten.
Analysierendes Institut Commerzbank.