Hannover Rück wächst kräftig und verdoppelt operatives Ergebnis (EBIT) zum 30. September 2012
DGAP-News: Hannover Rückversicherung AG / Schlagwort(e):
Quartalsergebnis
Hannover Rück wächst kräftig und verdoppelt operatives Ergebnis (EBIT)
zum 30. September 2012
06.11.2012 / 07:30
---------------------------------------------------------------------
Hannover Rück wächst kräftig und verdoppelt operatives Ergebnis (EBIT) zum
30. September 2012
- Bruttoprämie: + 13,6 %
- Netto-Großschadenbelastung: 193,0 Mio. EUR (Vj. 743,2 Mio. EUR)
- Kombinierte Schaden-/Kostenquote in der Schaden-Rückversicherung: 96,5
% (105,0 %)
- Kapitalanlageergebnis: 1.208,8 Mio. EUR (950,8 Mio. EUR)
- Operatives Ergebnis (EBIT): 1.016,8 Mio. EUR (490,8 Mio. EUR)
- Konzernergebnis: 670,8 Mio. EUR (381,7 Mio. EUR)
- Ergebnis je Aktie: 5,56 EUR (3,16 EUR)
- Buchwert je Aktie: 49,12 EUR (41,22 EUR)
- Prognose für das Konzernergebnis 2012: mehr als 800 Mio. EUR
Hannover, 6. November 2012: Die Hannover Rück hat zum 30. September 2012
ein starkes Prämienwachstum und ein außerordentlich gutes Konzernergebnis
vorgelegt. 'Die finanzielle Stärke der Hannover Rück ist in den ersten neun
Monaten des Jahres 2012 weiter deutlich gestiegen. Aufgrund eines sehr
guten Kapitalanlageergebnisses und eines günstigen Schadenverlaufs konnten
wir den Buchwert je Aktie um nahezu 20 % auf nunmehr 49,12 EUR steigern',
betonte der Vorstandsvorsitzende Ulrich Wallin. Das sehr gute Ergebnis der
ersten drei Quartale wurde in Höhe von 57,2 Mio. EUR durch unrealisierte
Gewinne aus der Bewertung der Inflation Swaps und ModCo-Derivate
unterstützt. Jedoch bleibt das Ergebnis auch sehr erfreulich, wenn diese
unrealisierten Gewinne herausgerechnet werden. Angesichts eines
ausgezeichneten Kapitalanlageergebnisses und eines deutlich verbesserten
versicherungstechnischen Ergebnisses, vor allem in der
Schaden-Rückversicherung, erzielte das Unternehmen ein Konzernergebnis in
Höhe von 670,8 Mio. EUR.
Weiteres kräftiges organisches Wachstum
Die gebuchte Bruttoprämie erhöhte sich zum 30. September 2012 um 13,6 % auf
10,3 Mrd. EUR (9,1 Mrd. EUR); hierzu haben sowohl die Schaden- als auch die
Personen-Rückversicherung beigetragen. Bei konstanten Währungskursen hätte
das Wachstum 8,6 % betragen. Der Selbstbehalt blieb mit 89,7 % (90,7 %)
nahezu unverändert. Die Nettoprämie stieg um 13,7 % auf 9,0 Mrd. EUR (7,9
Mrd. EUR). Währungskursbereinigt hätte das Wachstum bei 8,7 % gelegen.
Sehr gutes Neunmonatsergebnis
Angesichts der erfreulichen Entwicklung beider Geschäftsfelder und der
Kapitalanlagen verdoppelte sich das operative Ergebnis (EBIT) auf 1.016,8
Mio. EUR (490,8 Mio. EUR). Der Konzernüberschuss erhöhte sich signifikant
auf 670,8 Mio. EUR (381,7 Mio. EUR). Der Gewinn je Aktie betrug 5,56 EUR
(3,16 EUR).
Erfreuliche Geschäftsentwicklung in der Schaden-Rückversicherung
Mit der Situation auf den internationalen Rückversicherungsmärkten ist die
Hannover Rück zufrieden. Bei den Vertragserneuerungen zum 1. Juli in
Nordamerika, Australien und Neuseeland konnte das Unternehmen erfreuliche
Ergebnisse erzielen. Neben der positiven Entwicklung in den globalen
Sach-(Katastrophen-)Sparten zeigten sich nun auch in den USA erste positive
Zeichen für ein insgesamt verbessertes Umfeld einiger Haftpflichtsparten,
wie z.B. das Arbeiter-Unfallgeschäft oder einige Bereiche in der
Berufshaftpflicht.
Die Bruttoprämie für die Schaden-Rückversicherung erhöhte sich gegenüber
der Vergleichsperiode um 13,0 % auf 5,9 Mrd. EUR (5,2 Mrd. EUR). Bei
konstanten Währungskursen, insbesondere gegenüber dem US-Dollar, hätte der
Anstieg 8,6 % betragen. Der Selbstbehalt blieb mit 89,9 % (90,3 %) nahezu
konstant. Die verdiente Nettoprämie stieg um 14,3 % auf 5,0 Mrd. EUR (4,4
Mrd. EUR); währungskursbereinigt betrug das Wachstum 10,1 %.
Wie schon im 1. Halbjahr verlief die Großschadenentwicklung auch im 3.
Quartal moderat. Die Nettobelastung blieb mit
60,6 Mio. EUR deutlich unterhalb des Erwartungswerts von 178 Mio. EUR.
Größter Einzelschaden im 3. Quartal war die Dürrekatastrophe in den USA,
die zu immensen landwirtschaftlichen Schäden führte. Die Hannover Rück hat
sich in dieser Region im Wesentlichen auf die nach oben begrenzten
nicht-proportionalen Rückversicherungsverträge konzentriert, sodass die
Nettobelastung mit 49,2 Mio. EUR nach den zurzeit vorliegenden
Informationen recht moderat ausfiel. Für die gesamten neun Monate betrug
die Netto-Großschadenbelastung 193,0 Mio. EUR; in der Vergleichsperiode lag
sie bei 743,2 Mio. EUR.
Die kombinierte Schaden-/Kostenquote zum 30. September 2012 belief sich auf
96,5 % (105,0 %). Das versicherungstechnische Ergebnis schloss erfreulich
mit 169,7 Mio. EUR
(-229,2 Mio. EUR).
Das operative Ergebnis (EBIT) stieg gegenüber der Vergleichsperiode um mehr
als das Doppelte auf 766,4 Mio. EUR (332,9 Mio. EUR). Ausschlaggebend war
hierfür der moderate Großschadenverlauf. Der Konzernüberschuss stieg um
78,0 % auf 525,0 Mio. EUR (295,0 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie lag bei
4,35 EUR (2,45 EUR).
Ergebnis der Personen-Rückversicherung erfreulich
Auch das Geschäftsfeld Personen-Rückversicherung entwickelte sich gut.
Sowohl in den etablierten Versicherungsmärkten, wie den USA, Deutschland
oder Großbritannien, als auch in den Schwellenmärkten bieten sich gute
Geschäftschancen. Insbesondere in Asien und Lateinamerika sieht die
Hannover Rück aufgrund eines steigenden Wohlstands eine höhere Nachfrage
nach Lebensversicherungen und Altersvorsorgelösungen.
Die Bruttoprämieneinnahmen beliefen sich zum 30. September 2012 auf 4,4
Mrd. EUR (3,8 Mrd. EUR); dies entspricht einem Zuwachs von 14,5 %.
Währungskursbereinigt hätte das Wachstum 8,6 % betragen. Die verdiente
Nettoprämie erhöhte sich um 13,0 % auf 3,9 Mrd. EUR (3,5 Mrd. EUR). Bei
konstanten Währungskursen wäre die Nettoprämie um 7,0 % gestiegen.
Das operative Ergebnis (EBIT) erhöhte sich um 68,0 % auf 232,9 Mio. EUR
(138,6 Mio. EUR). Anders als noch im
2. Quartal entwickelten sich zum 30. September 2012 die sogenannten
ModCo-Derivate mit 45,8 Mio. EUR positiv; hierbei handelt es sich um
unrealisierte Gewinne. ModCo-Derivate hat die Hannover Rück gemäß
IFRS-Rechnungslegung in Bezug auf das Kreditrisiko einiger Depots zu
bilden, die US-amerikanische Lebensversicherungskunden für sie halten.
Die Personen-Rückversicherung trug mit 188,3 Mio. EUR (113,1 Mio. EUR) zum
Konzernergebnis bei. Dies entspricht einem Zuwachs gegenüber der
Vergleichsperiode von 66,5 %. Das Ergebnis je Aktie betrug 1,56 EUR (0,94
EUR).
Ausgezeichnetes Kapitalanlageergebnis
Trotz der schwierigen Situation an den internationalen Märkten ist die
Hannover Rück mit der Entwicklung ihrer Kapitalanlagen sehr zufrieden. Die
selbstverwalteten Kapitalanlagen erhöhten sich gegenüber dem 31. Dezember
2011 um 10,0 % auf 31,2 Mrd. EUR (28,3 Mrd. EUR). Das Nettoergebnis aus
selbstverwalteten Anlagen stieg zum 30. September 2012 gegenüber der
Vergleichsperiode trotz des niedrigen Zinsniveaus um 15,4 % auf 822,0 Mio.
EUR (712,0 Mio. EUR). Dies ist hauptsächlich auf den gestiegenen
Kapitalanlagebestand und den deutlichen Aufbau der Unternehmensanleihen in
den vergangenen zwei Jahren zurückzuführen. Für die selbstverwalteten
Kapitalanlagen ergibt sich eine Durchschnittsrendite von 4,3 % (3,6 %); die
damit über der für das Gesamtjahr angestrebten Kapitalanlagerendite von 3,5
% liegt.
Die unrealisierten Gewinne der erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten
Bestände, die hauptsächlich durch die Wertentwicklung der Inflation Swaps
und der ModCo-Derivate beeinflusst werden, haben das Kapitalanlageergebnis
zum 30. September 2012 positiv beeinflusst. Aus der Wertentwicklung der
sogenannten ModCo-Derivate ergaben sich unrealisierte Gewinne in Höhe von
45,8 Mio. EUR, aus den Inflation Swaps resultierten 11,4 Mio. EUR.
Insgesamt beliefen sich die unrealisierten Gewinne auf 61,0 Mio. EUR.
Hauptsächlich dank der erneut gestiegenen ordentlichen Erträge, aber auch
aufgrund realisierter und unrealisierter Gewinne lag das
Kapitalanlageergebnis (inklusive Depotzinserträge) mit 1.208,8 Mio. EUR
(950,8 Mio. EUR) deutlich über dem Wert des Vorjahresniveaus.
Eigenkapitalbasis weiter gestärkt
Das auf die Aktionäre der Hannover Rück entfallende Eigenkapital hat sich
weiter positiv entwickelt; es wuchs gegenüber dem Stand vom 31. Dezember
2011 um 19,2 % auf nunmehr 5,9 Mrd. EUR (5,0 Mrd. EUR). Der Buchwert je
Aktie entwickelte sich mit 49,12 EUR (41,22 EUR) entsprechend erfreulich.
Die annualisierte Eigenkapitalrendite betrug 16,4 % (11,1 %).
Prognose 2012
Angesichts der Marktchancen auf den internationalen
Rückversicherungsmärkten und ihrer sehr guten Positionierung erwartet die
Hannover Rück, für das Geschäftsjahr 2012 ein sehr gutes Ergebnis. Das
Unternehmen hat seine Wachstumsprognose von bislang 5 % bis 7 % auf 8 %
bis 9 % angehoben.
In der Schaden-Rückversicherung sind die Marktbedingungen unverändert gut.
Während der unterjährigen Vertragserneuerungen konnten überwiegend
risikoadäquate Raten erzielt werden. Die Nachfrage nach
Rückversicherungsschutz sollte angesichts der steigenden Wertekonzentration
in den Ballungszentren sowie durch die Einführung risikobasierter
Solvenzsysteme unverändert hoch bleiben. Die positiven Faktoren, die schon
die bisherigen Vertragserneuerungsrunden bestimmt haben, dürften auch die
Preisfindungen zum
1. Januar 2013 beeinflussen und eine Aufweichung der Märkte verhindern.
Diese Tendenz bestätigten nicht nur die Branchentreffen in Monte Carlo,
Baden-Baden und den USA, sondern auch die jüngste Erneuerungsrunde in
Nordamerika. Für die Schaden-Rückversicherung hebt die Hannover Rück ihre
Wachstumsprognose - bei unveränderten Währungskursen - von vormals 5 % bis
7 % auf nunmehr 8 % bis 9 % an.
Für die internationale Personen-Rückversicherung erwartet das Unternehmen,
dass sich die dynamische Entwicklung der weltweiten Märkte unter den
derzeitigen Bedingungen fortsetzt. Für das laufende Jahr geht die Hannover
Rück in der Personen-Rückversicherung von einem organischen Wachstum der
Bruttoprämie zwischen 8 % und 9 % aus, bislang hatte das Unternehmen 5 %
bis 7 % prognostiziert.
Bei den Kapitalanlagen sollte der zu erwartende positive Cashflow - stabile
Währungskurse unterstellt - zu einem weiteren Anstieg der
Kapitalanlagebestände führen. Bei den festverzinslichen Wertpapieren legt
die Hannover Rück weiterhin Wert auf eine hohe Qualität und Diversifikation
ihres Portefeuilles. Für das Geschäftsjahr 2012 strebt das Unternehmen eine
Kapitalanlagerendite von größer als 3,5 % an.
'Mit dem von uns vorgelegten Konzernergebnis zum 30. September haben wir
eine gute Ausgangsposition für ein sehr erfreuliches Ergebnis für das
Gesamtjahr 2012', erklärte Wallin. 'Wir gehen zum jetzigen Zeitpunkt davon
aus, dass ein Konzernergebnis von mehr als 800 Mio. EUR realistisch ist.'
Voraussetzung hierfür ist, dass die Großschadenbelastung den
Schadenerwartungswert von 560 Mio. EUR nicht wesentlich überschreitet und
es zu keinen einschneidend negativen Entwicklungen an den Kapitalmärkten
kommt.
In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass zurzeit noch keine
seriösen Aussagen zu den Belastungen aus dem möglichen Großschaden Sturm
'Sandy' gemacht werden können.
Ausblick 2013
Zum jetzigen Zeitpunkt geht die Hannover Rück davon aus, für das
Geschäftsjahr 2013 eine Steigerung des Bruttoprämienvolumens - auf Basis
konstanter Währungskurse - von rund 5 % erreichen zu können. Als
Kapitalanlagerendite strebt das Unternehmen einen Wert von 3,4 % an. Unter
der Prämisse, dass die Großschadenbelastung nicht wesentlich den
Erwartungswert in der Schaden-Rückversicherung in der Größenordnung von 600
Mio. EUR übersteigt und es zu keinen negativen Entwicklungen auf den
Kapitalmärkten kommt, geht die Hannover Rück für das Geschäftsjahr 2013 von
einem Netto-Konzerngewinn von rund 800 Mio. EUR aus.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Corporate Communications:
Karl Steinle (Tel. +49 511 5604-1500,
E-Mail: karl.steinle@hannover-re.com)
Media Relations:
Gabriele Handrick (Tel. +49 511 5604-1502,
E-Mail: gabriele.handrick@hannover-re.com)
Investor Relations:
Julia Hartmann (Tel. +49 511 5604-1529,
E-Mail: julia.hartmann@hannover-re.com)
Besuchen Sie auch: www.hannover-rueck.de
Die Hannover Rück ist mit einem Prämienvolumen von rund 12 Mrd. EUR der
drittgrößte Rückversicherer der Welt. Sie betreibt alle Sparten der
Schaden- und Personen-Rückversicherung und ist mit ca. 2.200 Mitarbeitern
auf allen Kontinenten vertreten. Das Deutschland-Geschäft der Gruppe wird
von der Tochtergesellschaft E+S Rück betrieben. Die für die
Versicherungswirtschaft wichtigen Ratingagenturen haben sowohl Hannover
Rück als auch E+S Rück sehr gute Finanzkraft-Bewertungen zuerkannt
(Standard & Poor's AA- 'Very Strong'; A.M. Best A+ 'Superior').
Bitte beachten Sie den Haftungshinweis unter:
www.hannover-rueck.de/misc/disclaimer-pm-050811
Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 10.296,0 +13,6 % 9.064,7
Verdiente Nettoprämie 8.959,0 +13,7 % 7.879,9
Versicherungstechnisches -52,9 -87,2 % -413,3
Ergebnis
Kapitalanlageergebnis1) 1.208,8 +27,1 % 950,8
Operatives Ergebnis (EBIT) 1.016,8 +107,2 % 490,8
Konzernergebnis 670,8 +75,7 % 381,7
Ergebnis je Aktie in EUR 5,56 +75,7 % 3,16
Selbstbehalt 89,7 % 90,7 %
Steuerquote 22,9 % -3,0 %
EBIT-Rendite2) 11,3 % 6,2 %
Eigenkapitalrendite (nach 16,4 % 11,1 %
Steuern)3)
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Haftendes Kapital4) 8.307,5 +13,2 % 7.338,2
Kapitalanlagen (ohne 31.188,0 +10,0 % 28.341,2
Depotforderungen)
Bilanzsumme 54.559,1 +9,4 % 49.867,0
Buchwert je Aktie in EUR 49,12 +19,2 % 41,22
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Gebuchte Bruttoprämie 5.897,0 +13,0 % 5.220,5
Verdiente Nettoprämie 5.017,5 +14,3 % 4.391,2
Versicherungstechnisches 169,7 -229,2
Ergebnis
Operatives Ergebnis (EBIT) 766,4 +130,2 % 332,9
Konzernergebnis 525,0 +78,0 % 295,0
Selbstbehalt 89,9 % 90,3 %
Kombinierte Schaden-/ 96,5 % 105,0 %
Kostenquote5)
EBIT-Rendite2) 15,3 % 7,6 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Gebuchte Bruttoprämie 4.399,3 +14,5 % 3.843,6
Verdiente Nettoprämie 3.941,5 +13,0 % 3.486,9
Operatives Ergebnis (EBIT) 232,9 +68,0 % 138,6
Konzernergebnis 188,3 +66,5 % 113,1
Selbstbehalt 89,3 % 91,1 %
EBIT-Rendite2) 5,9 % 4,0 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinsaufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Eigenkapital der Aktionäre der Hannover Rück AG + Anteil nicht
beherrschender Gesellschafter + Hybridkapital
5) Einschließlich Depotzinsen
°
Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR Q3/2012 +/- Vorjahr Q3/2011
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 3.407,5 +12,8 % 3.019,9
Verdiente Nettoprämie 3.134,2 +14,7 % 2.732,0
Versicherungstechnisches Ergebnis -39,7 -220,3 % 33,0
Kapitalanlageergebnis1) 499,3 +79,6 % 278,0
Operatives Ergebnis (EBIT) 419,6 +73,4 % 241,9
Konzernergebnis 265,5 +62,7 % 163,2
Ergebnis je Aktie in EUR 2,20 +62,7 % 1,35
Selbstbehalt 89,4 % 90,3 %
Steuerquote 22,9 % 19,4 %
EBIT-Rendite2) 13,4 % 8,9 %
Eigenkapitalrendite (nach Steuern)3) 18,6 % 14,5 %
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR Q3/2012 +/- Vorjahr Q3/2011
Gebuchte Bruttoprämie 1.817,3 +8,4 % 1.676,0
Verdiente Nettoprämie 1.714,1 +11,1 % 1.542,6
Versicherungstechnisches Ergebnis 70,5 +0,3 % 70,3
Operatives Ergebnis (EBIT) 335,8 +84,8 % 181,8
Konzernergebnis 219,4 +67,6 % 130,9
Selbstbehalt 89,4 % 91,1 %
Kombinierte Schaden-/Kostenquote4) 95,8 % 95,2 %
EBIT-Rendite2) 19,6 % 11,8 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR Q3/2012 +/- Vorjahr Q3/2011
Gebuchte Bruttoprämie 1.590,5 +18,4 % 1.343,8
Verdiente Nettoprämie 1.420,1 +19,4 % 1.189,2
Operatives Ergebnis (EBIT) 77,7 +29,0 % 60,2
Konzernergebnis 60,4 +53,9 % 39,2
Selbstbehalt 89,4 % 89,4 %
EBIT-Rendite2) 5,5 % 5,1 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinsaufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Einschließlich Depotzinsen
°
Ende der Corporate News
---------------------------------------------------------------------
06.11.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Hannover Rückversicherung AG
Karl-Wiechert-Allee 50
30625 Hannover
Deutschland
Telefon: +49-(0)511-5604-1500
Fax: +49-(0)511-5604-1648
E-Mail: info@hannover-re.com
Internet: www.hannover-re.com
ISIN: DE0008402215
WKN: 840 221
Indizes: MDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard),
Hannover; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg,
München, Stuttgart; Terminbörse EUREX
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------
191581 06.11.2012
DGAP-News: Hannover Rückversicherung AG / Schlagwort(e):
Quartalsergebnis
Hannover Rück wächst kräftig und verdoppelt operatives Ergebnis (EBIT)
zum 30. September 2012
06.11.2012 / 07:30
---------------------------------------------------------------------
Hannover Rück wächst kräftig und verdoppelt operatives Ergebnis (EBIT) zum
30. September 2012
- Bruttoprämie: + 13,6 %
- Netto-Großschadenbelastung: 193,0 Mio. EUR (Vj. 743,2 Mio. EUR)
- Kombinierte Schaden-/Kostenquote in der Schaden-Rückversicherung: 96,5
% (105,0 %)
- Kapitalanlageergebnis: 1.208,8 Mio. EUR (950,8 Mio. EUR)
- Operatives Ergebnis (EBIT): 1.016,8 Mio. EUR (490,8 Mio. EUR)
- Konzernergebnis: 670,8 Mio. EUR (381,7 Mio. EUR)
- Ergebnis je Aktie: 5,56 EUR (3,16 EUR)
- Buchwert je Aktie: 49,12 EUR (41,22 EUR)
- Prognose für das Konzernergebnis 2012: mehr als 800 Mio. EUR
Hannover, 6. November 2012: Die Hannover Rück hat zum 30. September 2012
ein starkes Prämienwachstum und ein außerordentlich gutes Konzernergebnis
vorgelegt. 'Die finanzielle Stärke der Hannover Rück ist in den ersten neun
Monaten des Jahres 2012 weiter deutlich gestiegen. Aufgrund eines sehr
guten Kapitalanlageergebnisses und eines günstigen Schadenverlaufs konnten
wir den Buchwert je Aktie um nahezu 20 % auf nunmehr 49,12 EUR steigern',
betonte der Vorstandsvorsitzende Ulrich Wallin. Das sehr gute Ergebnis der
ersten drei Quartale wurde in Höhe von 57,2 Mio. EUR durch unrealisierte
Gewinne aus der Bewertung der Inflation Swaps und ModCo-Derivate
unterstützt. Jedoch bleibt das Ergebnis auch sehr erfreulich, wenn diese
unrealisierten Gewinne herausgerechnet werden. Angesichts eines
ausgezeichneten Kapitalanlageergebnisses und eines deutlich verbesserten
versicherungstechnischen Ergebnisses, vor allem in der
Schaden-Rückversicherung, erzielte das Unternehmen ein Konzernergebnis in
Höhe von 670,8 Mio. EUR.
Weiteres kräftiges organisches Wachstum
Die gebuchte Bruttoprämie erhöhte sich zum 30. September 2012 um 13,6 % auf
10,3 Mrd. EUR (9,1 Mrd. EUR); hierzu haben sowohl die Schaden- als auch die
Personen-Rückversicherung beigetragen. Bei konstanten Währungskursen hätte
das Wachstum 8,6 % betragen. Der Selbstbehalt blieb mit 89,7 % (90,7 %)
nahezu unverändert. Die Nettoprämie stieg um 13,7 % auf 9,0 Mrd. EUR (7,9
Mrd. EUR). Währungskursbereinigt hätte das Wachstum bei 8,7 % gelegen.
Sehr gutes Neunmonatsergebnis
Angesichts der erfreulichen Entwicklung beider Geschäftsfelder und der
Kapitalanlagen verdoppelte sich das operative Ergebnis (EBIT) auf 1.016,8
Mio. EUR (490,8 Mio. EUR). Der Konzernüberschuss erhöhte sich signifikant
auf 670,8 Mio. EUR (381,7 Mio. EUR). Der Gewinn je Aktie betrug 5,56 EUR
(3,16 EUR).
Erfreuliche Geschäftsentwicklung in der Schaden-Rückversicherung
Mit der Situation auf den internationalen Rückversicherungsmärkten ist die
Hannover Rück zufrieden. Bei den Vertragserneuerungen zum 1. Juli in
Nordamerika, Australien und Neuseeland konnte das Unternehmen erfreuliche
Ergebnisse erzielen. Neben der positiven Entwicklung in den globalen
Sach-(Katastrophen-)Sparten zeigten sich nun auch in den USA erste positive
Zeichen für ein insgesamt verbessertes Umfeld einiger Haftpflichtsparten,
wie z.B. das Arbeiter-Unfallgeschäft oder einige Bereiche in der
Berufshaftpflicht.
Die Bruttoprämie für die Schaden-Rückversicherung erhöhte sich gegenüber
der Vergleichsperiode um 13,0 % auf 5,9 Mrd. EUR (5,2 Mrd. EUR). Bei
konstanten Währungskursen, insbesondere gegenüber dem US-Dollar, hätte der
Anstieg 8,6 % betragen. Der Selbstbehalt blieb mit 89,9 % (90,3 %) nahezu
konstant. Die verdiente Nettoprämie stieg um 14,3 % auf 5,0 Mrd. EUR (4,4
Mrd. EUR); währungskursbereinigt betrug das Wachstum 10,1 %.
Wie schon im 1. Halbjahr verlief die Großschadenentwicklung auch im 3.
Quartal moderat. Die Nettobelastung blieb mit
60,6 Mio. EUR deutlich unterhalb des Erwartungswerts von 178 Mio. EUR.
Größter Einzelschaden im 3. Quartal war die Dürrekatastrophe in den USA,
die zu immensen landwirtschaftlichen Schäden führte. Die Hannover Rück hat
sich in dieser Region im Wesentlichen auf die nach oben begrenzten
nicht-proportionalen Rückversicherungsverträge konzentriert, sodass die
Nettobelastung mit 49,2 Mio. EUR nach den zurzeit vorliegenden
Informationen recht moderat ausfiel. Für die gesamten neun Monate betrug
die Netto-Großschadenbelastung 193,0 Mio. EUR; in der Vergleichsperiode lag
sie bei 743,2 Mio. EUR.
Die kombinierte Schaden-/Kostenquote zum 30. September 2012 belief sich auf
96,5 % (105,0 %). Das versicherungstechnische Ergebnis schloss erfreulich
mit 169,7 Mio. EUR
(-229,2 Mio. EUR).
Das operative Ergebnis (EBIT) stieg gegenüber der Vergleichsperiode um mehr
als das Doppelte auf 766,4 Mio. EUR (332,9 Mio. EUR). Ausschlaggebend war
hierfür der moderate Großschadenverlauf. Der Konzernüberschuss stieg um
78,0 % auf 525,0 Mio. EUR (295,0 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie lag bei
4,35 EUR (2,45 EUR).
Ergebnis der Personen-Rückversicherung erfreulich
Auch das Geschäftsfeld Personen-Rückversicherung entwickelte sich gut.
Sowohl in den etablierten Versicherungsmärkten, wie den USA, Deutschland
oder Großbritannien, als auch in den Schwellenmärkten bieten sich gute
Geschäftschancen. Insbesondere in Asien und Lateinamerika sieht die
Hannover Rück aufgrund eines steigenden Wohlstands eine höhere Nachfrage
nach Lebensversicherungen und Altersvorsorgelösungen.
Die Bruttoprämieneinnahmen beliefen sich zum 30. September 2012 auf 4,4
Mrd. EUR (3,8 Mrd. EUR); dies entspricht einem Zuwachs von 14,5 %.
Währungskursbereinigt hätte das Wachstum 8,6 % betragen. Die verdiente
Nettoprämie erhöhte sich um 13,0 % auf 3,9 Mrd. EUR (3,5 Mrd. EUR). Bei
konstanten Währungskursen wäre die Nettoprämie um 7,0 % gestiegen.
Das operative Ergebnis (EBIT) erhöhte sich um 68,0 % auf 232,9 Mio. EUR
(138,6 Mio. EUR). Anders als noch im
2. Quartal entwickelten sich zum 30. September 2012 die sogenannten
ModCo-Derivate mit 45,8 Mio. EUR positiv; hierbei handelt es sich um
unrealisierte Gewinne. ModCo-Derivate hat die Hannover Rück gemäß
IFRS-Rechnungslegung in Bezug auf das Kreditrisiko einiger Depots zu
bilden, die US-amerikanische Lebensversicherungskunden für sie halten.
Die Personen-Rückversicherung trug mit 188,3 Mio. EUR (113,1 Mio. EUR) zum
Konzernergebnis bei. Dies entspricht einem Zuwachs gegenüber der
Vergleichsperiode von 66,5 %. Das Ergebnis je Aktie betrug 1,56 EUR (0,94
EUR).
Ausgezeichnetes Kapitalanlageergebnis
Trotz der schwierigen Situation an den internationalen Märkten ist die
Hannover Rück mit der Entwicklung ihrer Kapitalanlagen sehr zufrieden. Die
selbstverwalteten Kapitalanlagen erhöhten sich gegenüber dem 31. Dezember
2011 um 10,0 % auf 31,2 Mrd. EUR (28,3 Mrd. EUR). Das Nettoergebnis aus
selbstverwalteten Anlagen stieg zum 30. September 2012 gegenüber der
Vergleichsperiode trotz des niedrigen Zinsniveaus um 15,4 % auf 822,0 Mio.
EUR (712,0 Mio. EUR). Dies ist hauptsächlich auf den gestiegenen
Kapitalanlagebestand und den deutlichen Aufbau der Unternehmensanleihen in
den vergangenen zwei Jahren zurückzuführen. Für die selbstverwalteten
Kapitalanlagen ergibt sich eine Durchschnittsrendite von 4,3 % (3,6 %); die
damit über der für das Gesamtjahr angestrebten Kapitalanlagerendite von 3,5
% liegt.
Die unrealisierten Gewinne der erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten
Bestände, die hauptsächlich durch die Wertentwicklung der Inflation Swaps
und der ModCo-Derivate beeinflusst werden, haben das Kapitalanlageergebnis
zum 30. September 2012 positiv beeinflusst. Aus der Wertentwicklung der
sogenannten ModCo-Derivate ergaben sich unrealisierte Gewinne in Höhe von
45,8 Mio. EUR, aus den Inflation Swaps resultierten 11,4 Mio. EUR.
Insgesamt beliefen sich die unrealisierten Gewinne auf 61,0 Mio. EUR.
Hauptsächlich dank der erneut gestiegenen ordentlichen Erträge, aber auch
aufgrund realisierter und unrealisierter Gewinne lag das
Kapitalanlageergebnis (inklusive Depotzinserträge) mit 1.208,8 Mio. EUR
(950,8 Mio. EUR) deutlich über dem Wert des Vorjahresniveaus.
Eigenkapitalbasis weiter gestärkt
Das auf die Aktionäre der Hannover Rück entfallende Eigenkapital hat sich
weiter positiv entwickelt; es wuchs gegenüber dem Stand vom 31. Dezember
2011 um 19,2 % auf nunmehr 5,9 Mrd. EUR (5,0 Mrd. EUR). Der Buchwert je
Aktie entwickelte sich mit 49,12 EUR (41,22 EUR) entsprechend erfreulich.
Die annualisierte Eigenkapitalrendite betrug 16,4 % (11,1 %).
Prognose 2012
Angesichts der Marktchancen auf den internationalen
Rückversicherungsmärkten und ihrer sehr guten Positionierung erwartet die
Hannover Rück, für das Geschäftsjahr 2012 ein sehr gutes Ergebnis. Das
Unternehmen hat seine Wachstumsprognose von bislang 5 % bis 7 % auf 8 %
bis 9 % angehoben.
In der Schaden-Rückversicherung sind die Marktbedingungen unverändert gut.
Während der unterjährigen Vertragserneuerungen konnten überwiegend
risikoadäquate Raten erzielt werden. Die Nachfrage nach
Rückversicherungsschutz sollte angesichts der steigenden Wertekonzentration
in den Ballungszentren sowie durch die Einführung risikobasierter
Solvenzsysteme unverändert hoch bleiben. Die positiven Faktoren, die schon
die bisherigen Vertragserneuerungsrunden bestimmt haben, dürften auch die
Preisfindungen zum
1. Januar 2013 beeinflussen und eine Aufweichung der Märkte verhindern.
Diese Tendenz bestätigten nicht nur die Branchentreffen in Monte Carlo,
Baden-Baden und den USA, sondern auch die jüngste Erneuerungsrunde in
Nordamerika. Für die Schaden-Rückversicherung hebt die Hannover Rück ihre
Wachstumsprognose - bei unveränderten Währungskursen - von vormals 5 % bis
7 % auf nunmehr 8 % bis 9 % an.
Für die internationale Personen-Rückversicherung erwartet das Unternehmen,
dass sich die dynamische Entwicklung der weltweiten Märkte unter den
derzeitigen Bedingungen fortsetzt. Für das laufende Jahr geht die Hannover
Rück in der Personen-Rückversicherung von einem organischen Wachstum der
Bruttoprämie zwischen 8 % und 9 % aus, bislang hatte das Unternehmen 5 %
bis 7 % prognostiziert.
Bei den Kapitalanlagen sollte der zu erwartende positive Cashflow - stabile
Währungskurse unterstellt - zu einem weiteren Anstieg der
Kapitalanlagebestände führen. Bei den festverzinslichen Wertpapieren legt
die Hannover Rück weiterhin Wert auf eine hohe Qualität und Diversifikation
ihres Portefeuilles. Für das Geschäftsjahr 2012 strebt das Unternehmen eine
Kapitalanlagerendite von größer als 3,5 % an.
'Mit dem von uns vorgelegten Konzernergebnis zum 30. September haben wir
eine gute Ausgangsposition für ein sehr erfreuliches Ergebnis für das
Gesamtjahr 2012', erklärte Wallin. 'Wir gehen zum jetzigen Zeitpunkt davon
aus, dass ein Konzernergebnis von mehr als 800 Mio. EUR realistisch ist.'
Voraussetzung hierfür ist, dass die Großschadenbelastung den
Schadenerwartungswert von 560 Mio. EUR nicht wesentlich überschreitet und
es zu keinen einschneidend negativen Entwicklungen an den Kapitalmärkten
kommt.
In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass zurzeit noch keine
seriösen Aussagen zu den Belastungen aus dem möglichen Großschaden Sturm
'Sandy' gemacht werden können.
Ausblick 2013
Zum jetzigen Zeitpunkt geht die Hannover Rück davon aus, für das
Geschäftsjahr 2013 eine Steigerung des Bruttoprämienvolumens - auf Basis
konstanter Währungskurse - von rund 5 % erreichen zu können. Als
Kapitalanlagerendite strebt das Unternehmen einen Wert von 3,4 % an. Unter
der Prämisse, dass die Großschadenbelastung nicht wesentlich den
Erwartungswert in der Schaden-Rückversicherung in der Größenordnung von 600
Mio. EUR übersteigt und es zu keinen negativen Entwicklungen auf den
Kapitalmärkten kommt, geht die Hannover Rück für das Geschäftsjahr 2013 von
einem Netto-Konzerngewinn von rund 800 Mio. EUR aus.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Corporate Communications:
Karl Steinle (Tel. +49 511 5604-1500,
E-Mail: karl.steinle@hannover-re.com)
Media Relations:
Gabriele Handrick (Tel. +49 511 5604-1502,
E-Mail: gabriele.handrick@hannover-re.com)
Investor Relations:
Julia Hartmann (Tel. +49 511 5604-1529,
E-Mail: julia.hartmann@hannover-re.com)
Besuchen Sie auch: www.hannover-rueck.de
Die Hannover Rück ist mit einem Prämienvolumen von rund 12 Mrd. EUR der
drittgrößte Rückversicherer der Welt. Sie betreibt alle Sparten der
Schaden- und Personen-Rückversicherung und ist mit ca. 2.200 Mitarbeitern
auf allen Kontinenten vertreten. Das Deutschland-Geschäft der Gruppe wird
von der Tochtergesellschaft E+S Rück betrieben. Die für die
Versicherungswirtschaft wichtigen Ratingagenturen haben sowohl Hannover
Rück als auch E+S Rück sehr gute Finanzkraft-Bewertungen zuerkannt
(Standard & Poor's AA- 'Very Strong'; A.M. Best A+ 'Superior').
Bitte beachten Sie den Haftungshinweis unter:
www.hannover-rueck.de/misc/disclaimer-pm-050811
Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 10.296,0 +13,6 % 9.064,7
Verdiente Nettoprämie 8.959,0 +13,7 % 7.879,9
Versicherungstechnisches -52,9 -87,2 % -413,3
Ergebnis
Kapitalanlageergebnis1) 1.208,8 +27,1 % 950,8
Operatives Ergebnis (EBIT) 1.016,8 +107,2 % 490,8
Konzernergebnis 670,8 +75,7 % 381,7
Ergebnis je Aktie in EUR 5,56 +75,7 % 3,16
Selbstbehalt 89,7 % 90,7 %
Steuerquote 22,9 % -3,0 %
EBIT-Rendite2) 11,3 % 6,2 %
Eigenkapitalrendite (nach 16,4 % 11,1 %
Steuern)3)
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Haftendes Kapital4) 8.307,5 +13,2 % 7.338,2
Kapitalanlagen (ohne 31.188,0 +10,0 % 28.341,2
Depotforderungen)
Bilanzsumme 54.559,1 +9,4 % 49.867,0
Buchwert je Aktie in EUR 49,12 +19,2 % 41,22
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Gebuchte Bruttoprämie 5.897,0 +13,0 % 5.220,5
Verdiente Nettoprämie 5.017,5 +14,3 % 4.391,2
Versicherungstechnisches 169,7 -229,2
Ergebnis
Operatives Ergebnis (EBIT) 766,4 +130,2 % 332,9
Konzernergebnis 525,0 +78,0 % 295,0
Selbstbehalt 89,9 % 90,3 %
Kombinierte Schaden-/ 96,5 % 105,0 %
Kostenquote5)
EBIT-Rendite2) 15,3 % 7,6 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR Q1-3/2012 +/- Vorjahr Q1-3/2011 2011
Gebuchte Bruttoprämie 4.399,3 +14,5 % 3.843,6
Verdiente Nettoprämie 3.941,5 +13,0 % 3.486,9
Operatives Ergebnis (EBIT) 232,9 +68,0 % 138,6
Konzernergebnis 188,3 +66,5 % 113,1
Selbstbehalt 89,3 % 91,1 %
EBIT-Rendite2) 5,9 % 4,0 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinsaufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Eigenkapital der Aktionäre der Hannover Rück AG + Anteil nicht
beherrschender Gesellschafter + Hybridkapital
5) Einschließlich Depotzinsen
°
Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR Q3/2012 +/- Vorjahr Q3/2011
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 3.407,5 +12,8 % 3.019,9
Verdiente Nettoprämie 3.134,2 +14,7 % 2.732,0
Versicherungstechnisches Ergebnis -39,7 -220,3 % 33,0
Kapitalanlageergebnis1) 499,3 +79,6 % 278,0
Operatives Ergebnis (EBIT) 419,6 +73,4 % 241,9
Konzernergebnis 265,5 +62,7 % 163,2
Ergebnis je Aktie in EUR 2,20 +62,7 % 1,35
Selbstbehalt 89,4 % 90,3 %
Steuerquote 22,9 % 19,4 %
EBIT-Rendite2) 13,4 % 8,9 %
Eigenkapitalrendite (nach Steuern)3) 18,6 % 14,5 %
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR Q3/2012 +/- Vorjahr Q3/2011
Gebuchte Bruttoprämie 1.817,3 +8,4 % 1.676,0
Verdiente Nettoprämie 1.714,1 +11,1 % 1.542,6
Versicherungstechnisches Ergebnis 70,5 +0,3 % 70,3
Operatives Ergebnis (EBIT) 335,8 +84,8 % 181,8
Konzernergebnis 219,4 +67,6 % 130,9
Selbstbehalt 89,4 % 91,1 %
Kombinierte Schaden-/Kostenquote4) 95,8 % 95,2 %
EBIT-Rendite2) 19,6 % 11,8 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR Q3/2012 +/- Vorjahr Q3/2011
Gebuchte Bruttoprämie 1.590,5 +18,4 % 1.343,8
Verdiente Nettoprämie 1.420,1 +19,4 % 1.189,2
Operatives Ergebnis (EBIT) 77,7 +29,0 % 60,2
Konzernergebnis 60,4 +53,9 % 39,2
Selbstbehalt 89,4 % 89,4 %
EBIT-Rendite2) 5,5 % 5,1 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinsaufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Einschließlich Depotzinsen
°
Ende der Corporate News
---------------------------------------------------------------------
06.11.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Hannover Rückversicherung AG
Karl-Wiechert-Allee 50
30625 Hannover
Deutschland
Telefon: +49-(0)511-5604-1500
Fax: +49-(0)511-5604-1648
E-Mail: info@hannover-re.com
Internet: www.hannover-re.com
ISIN: DE0008402215
WKN: 840 221
Indizes: MDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard),
Hannover; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg,
München, Stuttgart; Terminbörse EUREX
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------
191581 06.11.2012