Savills Immobilien Beratungs-GmbH: Markt für Wohnungsportfolios 2013
DGAP-News: Savills Immobilien Beratungs-GmbH / Schlagwort(e):
Immobilien/Research Update
Savills Immobilien Beratungs-GmbH: Markt für Wohnungsportfolios 2013
06.01.2014 / 20:42
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06. Januar 2014
MARKT FÜR WOHNUNGSPORTFOLIOS 2013
Transaktionsvolumen von 13,8 Mrd. Euro bedeuten Umsatzplus von 35 % -
Für 2014 Umsatzrückgang erwartet
Der Investmentmarkt für Wohnungsportfolios erlebte im zurückliegenden Jahr
eine Jahresendrallye mit einem Transaktionsvolumen von 5,1 Mrd. Euro im 4.
Quartal. Hierzu trug in erster Linie die ca. 3,3 Mrd. Euro schwere
Übernahme der GSW durch die Deutsche Wohnen bei. Der Gesamtjahresumsatz
beläuft sich damit auf etwa 13,83 Mrd. Euro und damit nochmals 35 % mehr
als im bereits außerordentlich umsatzstarken Vorjahr. Auch alle anderen
Transaktionskennziffern zeigten entsprechend deutliche Anstiege: Die Zahl
der gehandelten Portfolios stieg um 17 % auf 193 (2012: 165), die Zahl der
gehandelten Einheiten um 14 % auf mehr als 221.000 (2012: ca. 193.000).
'Das Jahr 2013 war ein bemerkenswertes Wohninvestmentjahr', lautet denn
auch das Fazit von Karsten Nemecek, Managing Director Corporate Finance -
Valuation. 'In keinen anderen Immobilientyp haben institutionelle
Investoren im vergangenen Jahr hierzulande mehr Geld investiert als in
Wohnungsportfolios', präzisiert er.
Die mit Abstand größte Käufergruppe waren dabei - nicht zuletzt aufgrund
des GSW-Deals - die Immobilien AGs / REITs mit einem Anteil von ca. 54 %
(ca. 6,9 Mrd. Euro). Mit großem Abstand auf Rang zwei folgen Versicherungen
/ Pensionskassen mit einem Anteil von knapp 9 % (1,2 Mrd. Euro). Im
Hinblick auf die Käuferherkunft dominieren einheimische Investoren mit
einem Anteil von knapp 75 % am Transaktionsvolumen deutlich, gefolgt von
Luxemburger Investoren (ca. 6 %) und Käufern aus Österreich (5 %).
Auch auf der Verkäuferseite dominierten - ohne Berücksichtigung der
GSW-Übernahme, da deren Aktionäre im Rahmen der Übernahme mit Aktien der
Deutsche Wohnen bezahlt wurden und mithin keine Wohnimmobilien verkauft
haben - die deutschen Investoren mit einem Anteil von 61 %, gefolgt von
US-Amerikanern (13 %) und Schweizern (11 %). Hinsichtlich der
Investorentypen waren - ebenfalls bereinigt um die GSW-Übernahme - Banken
mit einem Anteil von 32 % am aktivsten, gefolgt von Private-Equity-Fonds
(17 %) und Immobilien AGs / REITs (11 %).
Damit unterscheidet sich die Zusammensetzung von Käufern und Verkäufern
grundlegend vom letzten Boom am Wohninvestmentmarkt, als im Wesentlichen
ausländische, opportunistisch orientierte Investoren mit hohem
Fremdkapitalhebel zu den Käufern zählten, denen die öffentliche Hand sowie
einheimische Industrieunternehmen und Wohnungsbaugesellschaften auf der
Verkäuferseite gegenüberstanden. In den vergangenen Jahren traten
Opportunisten in erster Linie als Verkäufer auf, wenngleich ihr Interesse
an deutschen Wohnimmobilien (wieder) hoch ist und weiter zunimmt. 'Das
Ankaufsvolumen von Private-Equity-Fonds lag im vergangenen Jahr zwar bei
vergleichsweise niedrigen 740 Mio. Euro, davon entfallen aber 310 Mio. auf
den Dezember. Insofern rechnen wir damit, dass sie ihr Engagement in diesem
Jahr weiter hochfahren', so die Einschätzung von Nemecek.
Trotz weiterhin sehr hohem und bei einigen Investorengruppen weiter
steigendem Interesse an deutschen Wohnimmobilien dürfte der Markt für
Wohnungsportfolios im vergangenen Jahr sein zyklisches Hoch erreicht haben
und das Transaktionsvolumen in diesem Jahr zurückgehen. 'Vor allem zwei
Faktoren werden das Transaktionsvolumen belasten: Erstens wird die Zahl der
Großtransaktionen mangels Angebot zurückgehen und zweitens dürfte der
absehbar schärfere regulatorische Rahmen zu einer gewissen
Investorenzurückhaltung führen', so die Prognose von Matthias Pink, bei
Savills verantwortlich für das Research in Deutschland. 'Trotzdem spricht
vieles dafür, dass auch 2014 ein überdurchschnittliches Transaktionsvolumen
erzielt wird', so Pink. Wie schon im vergangenen Jahr dürfte sich aufgrund
des Mangels an zum Verkauf stehenden Immobilienbeständen vieles am
Kapitalmarkt in Form von Börsengängen (die nicht in der Umsatzstatistik
geführt werden) sowie Unternehmensfusionen und -übernahmen abspielen.
Wohnungsportfoliomarkt 2013 im Überblick
2013 2012 Veränderung
Zahl der gehandelten Portfolios 193 165 + 17 %
darunter ab 1.000 Einheiten 40 28
Zahl der gehandelten Einheiten 221.130 193.140 + 14 %
Einheiten je Portfolio 1.146 1.171 - 3 %
Transaktionsvolumen EUR 13,83 Mrd. EUR 10,23 Mrd. + 35 %
Transaktionsvolumen je Einheit EUR 62.500 EUR 53.000 + 16 %
Savills Research 2014
Über Savills
Savills ist eines der führenden, weltweit tätigen
Immobiliendienstleistungs-Unternehmen mit Hauptsitz und Börsennotierung in
London. Das Unternehmen wurde 1855 gegründet und blickt auf eine lange
Geschichte mit überwältigendem Wachstum zurück. Savills setzt Trends statt
ihnen zu folgen und verfügt heute über mehr als 500 Büros und Partner in
Amerika, Europa, Afrika, dem asiatisch-pazifischen-Raum sowie dem Nahen
Osten mit insgesamt über 25.000 Mitarbeitern.
In Deutschland ist Savills mit rund 160 Mitarbeitern in sechs Büros an den
wichtigsten Immobilienstandorten Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
Köln und München präsent. Savills bietet seinen Kunden heute Expertise und
Markttransparenz in folgenden Bereichen an:
- An- und Verkauf von Immobilien sowie Portfolios
- Corporate Finance - Valuation
- Vermietung von Büros und Einzelhandelsimmobilien
- Vermietung und Verkauf von Industrie- und Logistikimmobilien
- Corporate Real Estate Services
Eine einzigartige Kombination aus Branchenkenntnis und unternehmerischem
Denken und Handeln bietet unseren Kunden Zugriff auf Immobilienwissen von
höchster Qualität. Unsere Mitarbeiter, ihre Kreativität und ihre
Leistungsbereitschaft sind unser eigentliches Kapital - sie werden sowohl
für ihre innovativen Denkansätze als auch für ihre ausgeprägte
Verhandlungsstärke geschätzt. Savills hat sich auf einen ausgewählten
Kundenkreis spezialisiert und bietet diesen Unternehmen und Personen
hochprofessionellen Service zur Erreichung der gemeinsamen Ziele. Savills
steht synonym für eine Premiummarke und ein qualitativ hochwertiges
Serviceangebot, das Immobilien individuell betrachtet und in strategische
Beziehungen investiert.
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
Karsten Nemecek, Managing Director Corporate Finance - Valuation
Tel: +49 (0) 30 726 165 - 138, knemecek@savills.de
Matthias Pink, Associate Director Research
Tel: +49 (0) 30 726 165 - 134, mpink@savills.de
Ende der Finanznachricht
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06.01.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
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247005 06.01.2014
DGAP-News: Savills Immobilien Beratungs-GmbH / Schlagwort(e):
Immobilien/Research Update
Savills Immobilien Beratungs-GmbH: Markt für Wohnungsportfolios 2013
06.01.2014 / 20:42
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06. Januar 2014
MARKT FÜR WOHNUNGSPORTFOLIOS 2013
Transaktionsvolumen von 13,8 Mrd. Euro bedeuten Umsatzplus von 35 % -
Für 2014 Umsatzrückgang erwartet
Der Investmentmarkt für Wohnungsportfolios erlebte im zurückliegenden Jahr
eine Jahresendrallye mit einem Transaktionsvolumen von 5,1 Mrd. Euro im 4.
Quartal. Hierzu trug in erster Linie die ca. 3,3 Mrd. Euro schwere
Übernahme der GSW durch die Deutsche Wohnen bei. Der Gesamtjahresumsatz
beläuft sich damit auf etwa 13,83 Mrd. Euro und damit nochmals 35 % mehr
als im bereits außerordentlich umsatzstarken Vorjahr. Auch alle anderen
Transaktionskennziffern zeigten entsprechend deutliche Anstiege: Die Zahl
der gehandelten Portfolios stieg um 17 % auf 193 (2012: 165), die Zahl der
gehandelten Einheiten um 14 % auf mehr als 221.000 (2012: ca. 193.000).
'Das Jahr 2013 war ein bemerkenswertes Wohninvestmentjahr', lautet denn
auch das Fazit von Karsten Nemecek, Managing Director Corporate Finance -
Valuation. 'In keinen anderen Immobilientyp haben institutionelle
Investoren im vergangenen Jahr hierzulande mehr Geld investiert als in
Wohnungsportfolios', präzisiert er.
Die mit Abstand größte Käufergruppe waren dabei - nicht zuletzt aufgrund
des GSW-Deals - die Immobilien AGs / REITs mit einem Anteil von ca. 54 %
(ca. 6,9 Mrd. Euro). Mit großem Abstand auf Rang zwei folgen Versicherungen
/ Pensionskassen mit einem Anteil von knapp 9 % (1,2 Mrd. Euro). Im
Hinblick auf die Käuferherkunft dominieren einheimische Investoren mit
einem Anteil von knapp 75 % am Transaktionsvolumen deutlich, gefolgt von
Luxemburger Investoren (ca. 6 %) und Käufern aus Österreich (5 %).
Auch auf der Verkäuferseite dominierten - ohne Berücksichtigung der
GSW-Übernahme, da deren Aktionäre im Rahmen der Übernahme mit Aktien der
Deutsche Wohnen bezahlt wurden und mithin keine Wohnimmobilien verkauft
haben - die deutschen Investoren mit einem Anteil von 61 %, gefolgt von
US-Amerikanern (13 %) und Schweizern (11 %). Hinsichtlich der
Investorentypen waren - ebenfalls bereinigt um die GSW-Übernahme - Banken
mit einem Anteil von 32 % am aktivsten, gefolgt von Private-Equity-Fonds
(17 %) und Immobilien AGs / REITs (11 %).
Damit unterscheidet sich die Zusammensetzung von Käufern und Verkäufern
grundlegend vom letzten Boom am Wohninvestmentmarkt, als im Wesentlichen
ausländische, opportunistisch orientierte Investoren mit hohem
Fremdkapitalhebel zu den Käufern zählten, denen die öffentliche Hand sowie
einheimische Industrieunternehmen und Wohnungsbaugesellschaften auf der
Verkäuferseite gegenüberstanden. In den vergangenen Jahren traten
Opportunisten in erster Linie als Verkäufer auf, wenngleich ihr Interesse
an deutschen Wohnimmobilien (wieder) hoch ist und weiter zunimmt. 'Das
Ankaufsvolumen von Private-Equity-Fonds lag im vergangenen Jahr zwar bei
vergleichsweise niedrigen 740 Mio. Euro, davon entfallen aber 310 Mio. auf
den Dezember. Insofern rechnen wir damit, dass sie ihr Engagement in diesem
Jahr weiter hochfahren', so die Einschätzung von Nemecek.
Trotz weiterhin sehr hohem und bei einigen Investorengruppen weiter
steigendem Interesse an deutschen Wohnimmobilien dürfte der Markt für
Wohnungsportfolios im vergangenen Jahr sein zyklisches Hoch erreicht haben
und das Transaktionsvolumen in diesem Jahr zurückgehen. 'Vor allem zwei
Faktoren werden das Transaktionsvolumen belasten: Erstens wird die Zahl der
Großtransaktionen mangels Angebot zurückgehen und zweitens dürfte der
absehbar schärfere regulatorische Rahmen zu einer gewissen
Investorenzurückhaltung führen', so die Prognose von Matthias Pink, bei
Savills verantwortlich für das Research in Deutschland. 'Trotzdem spricht
vieles dafür, dass auch 2014 ein überdurchschnittliches Transaktionsvolumen
erzielt wird', so Pink. Wie schon im vergangenen Jahr dürfte sich aufgrund
des Mangels an zum Verkauf stehenden Immobilienbeständen vieles am
Kapitalmarkt in Form von Börsengängen (die nicht in der Umsatzstatistik
geführt werden) sowie Unternehmensfusionen und -übernahmen abspielen.
Wohnungsportfoliomarkt 2013 im Überblick
2013 2012 Veränderung
Zahl der gehandelten Portfolios 193 165 + 17 %
darunter ab 1.000 Einheiten 40 28
Zahl der gehandelten Einheiten 221.130 193.140 + 14 %
Einheiten je Portfolio 1.146 1.171 - 3 %
Transaktionsvolumen EUR 13,83 Mrd. EUR 10,23 Mrd. + 35 %
Transaktionsvolumen je Einheit EUR 62.500 EUR 53.000 + 16 %
Savills Research 2014
Über Savills
Savills ist eines der führenden, weltweit tätigen
Immobiliendienstleistungs-Unternehmen mit Hauptsitz und Börsennotierung in
London. Das Unternehmen wurde 1855 gegründet und blickt auf eine lange
Geschichte mit überwältigendem Wachstum zurück. Savills setzt Trends statt
ihnen zu folgen und verfügt heute über mehr als 500 Büros und Partner in
Amerika, Europa, Afrika, dem asiatisch-pazifischen-Raum sowie dem Nahen
Osten mit insgesamt über 25.000 Mitarbeitern.
In Deutschland ist Savills mit rund 160 Mitarbeitern in sechs Büros an den
wichtigsten Immobilienstandorten Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
Köln und München präsent. Savills bietet seinen Kunden heute Expertise und
Markttransparenz in folgenden Bereichen an:
- An- und Verkauf von Immobilien sowie Portfolios
- Corporate Finance - Valuation
- Vermietung von Büros und Einzelhandelsimmobilien
- Vermietung und Verkauf von Industrie- und Logistikimmobilien
- Corporate Real Estate Services
Eine einzigartige Kombination aus Branchenkenntnis und unternehmerischem
Denken und Handeln bietet unseren Kunden Zugriff auf Immobilienwissen von
höchster Qualität. Unsere Mitarbeiter, ihre Kreativität und ihre
Leistungsbereitschaft sind unser eigentliches Kapital - sie werden sowohl
für ihre innovativen Denkansätze als auch für ihre ausgeprägte
Verhandlungsstärke geschätzt. Savills hat sich auf einen ausgewählten
Kundenkreis spezialisiert und bietet diesen Unternehmen und Personen
hochprofessionellen Service zur Erreichung der gemeinsamen Ziele. Savills
steht synonym für eine Premiummarke und ein qualitativ hochwertiges
Serviceangebot, das Immobilien individuell betrachtet und in strategische
Beziehungen investiert.
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
Karsten Nemecek, Managing Director Corporate Finance - Valuation
Tel: +49 (0) 30 726 165 - 138, knemecek@savills.de
Matthias Pink, Associate Director Research
Tel: +49 (0) 30 726 165 - 134, mpink@savills.de
Ende der Finanznachricht
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247005 06.01.2014