STIIX-Stiftungsindex: Ergebnisse der aktuellen Umfrage Mai 2014
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STIIX-Stiftungsindex: Ergebnisse der aktuellen Umfrage Mai 2014
21.05.2014 / 09:30
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Bayreuth: 21. Mai 2014
Stiftungen nehmen verstärkt Ihre Marktchancen wahr und senken liquide
Vermögensanteile.
Anlagestrategien der Stiftungen verfolgen in erster Linie
Sicherheitsaspekte.
Die aktuellen Umfrageergebnisse des STIIX Stiftungsindex zeigen einen
deutlichen Abbau der liquiden Vermögensanteile im Monat April 2014. Aktien-
und Immobilienanteile erreichen im Gegenzug dazu den Höchststand dieses
Jahres. Dies spiegelt sich in diesem Monat auch in einem stärkeren Anstieg
der Rendite wider. Sowohl die tatsächlich erzielte als auch die - über den
STIIX-Index gemessene - mögliche Rendite erhöhte sich um 0,25% im Monat
April. Eine zusätzliche Befragung zur Gesamtanlagestrategie ergab, dass die
befragten Stiftungen vorrangig auf Sicherung des Kapitals und auf
Verlustvermeidung setzen.
Renditeergebnisse auf Gesamtjahresniveau zu niedrig und teilweise deutlich
unter den Möglichkeiten
Im Segment der Stiftungen der Größenordnung 100-500 TEUR liegen der Wert
der ermittelten möglichen Rendite von 1,08% und die nach Angaben der
Umfrageteilnehmer tatsächlich erreichte Rendite von 0,66% weit auseinander.
Die "einfache" lineare Hochrechnung auf das Gesamtjahresergebnis nach den
ersten 4 Monaten zeigt jedoch, dass bei den bisher erreichten 0,66%
lediglich eine Rendite von 2% zum Jahresende erwartet werden kann. Dies ist
sowohl absolut als auch relativ zum Potential der Vermögensverteilung in
dieser Gruppe (Hochrechnung bei ca. 3,25%) zu niedrig. Die Erfüllung des
Stiftungszweckes für dieses Jahr würde vermutlich in Frage gestellt. Bei
den Stiftungen der Größe 500 - 1.000 TEUR ist bereits seit Jahresbeginn
eine konstante Steigerung der Rendite zu verzeichnen. Bei einem Fortbestand
der positiven Entwicklung würde man hier ein Jahresergebnis von 3%
erreichen. Bei den Stiftungen in der Größenordnung ab 5 Mio. EUR ist die
Diskrepanz zwischen möglicher und tatsächlicher Rendite mit 0,55% so hoch
wie noch nie in diesem Jahr. Setzt sich diese Entwicklung bis zum
Jahresende fort, würde sich bei einer möglichen Rendite von 5,25% nur ein
tatsächliches Endjahresergebnis von 3,6% erzielen lassen.
Anstieg im Bereich der Derivate
Die geplanten Veränderungen zum Abbau der Liquidität werden weiter
konsequent umgesetzt. Bei den Stiftungen in der Größenordnung bis zu 1.
Mio. EUR blieben die Aktienanteile auf gleichem Niveau der Vormonate. Bei
den Stiftungen ab 1. Mio. EUR stieg der Wert erstmals auf einen
Jahreshöchstwert von 22%. Zudem ist festzustellen, dass im Segment der
Stiftungen ab 1. Mio. EUR Stiftungsvermögen, aktuell 10% Derivate
einsetzen. Im nächstgrößeren Segment, mit einem Stiftungsvermögen von über
5. Mio. EUR, steigt die Anzahl auf 19%. Vor dem Hintergrund der hohen
Aktienbestände dieser beiden Gruppen, werden Derivate hier zur Absicherung
von möglichen Risiken und der Generierung zusätzlicher Einnahmen
eingesetzt.
Positiver Trend bei der Beurteilung zur Erfüllung des Stiftungszweckes
setzt sich fort
Bei der Beurteilung der Erfüllung des Stiftungszweckes zeigen sich die
Stiftungen trotz verhaltener Renditeerwartungen und Unzufriedenheit mit der
aktuellen Vermögensanlage positiv. Gesamtheitlich betrachtet gaben im Monat
April 74% aller Stiftungen an, ihren Stiftungszweck erfüllen zu können.
Dieser Wert liegt damit auf Jahreshöchstniveau.
Anlagestrategien der Stiftungen eher defensiv
Die Umfrageergebnisse zur Gesamtanlagestrategie der Stiftungen zeigen, dass
diese sich in erster Linie an Sicherheitsaspekten, wie der 100%igen
Verlustvermeidung und der Sicherung des Stiftungskapitals (Kapitalerhalt +
Inflationsausgleich) orientieren. Die Anlagestrategie von Aktien dient
vorrangig der Generierung von Dividenden und dem Erhalt des Kapitals.
Greifen die Stiftungen auf Unterstützung bei der Entwicklung und Umsetzung
ihrer Anlagestrategien zurück, vertrauen sie in puncto Kompetenz in erster
Linie den Regionalbanken und sich selbst. Danach folgen die unabhängigen
Vermögensverwalter, die damit noch vor den Groß- und Privatbanken liegen.
STIIX-Indizes zeigen Anlagestrategien der Stiftungen
"Das Ergebnis unserer STIIX Umfrage im Mai zeigt, dass immer mehr
Stiftungen darauf bedacht sind durch Veränderungen ihrer Anlagestrategie
Chancen im Markt zu nutzen.", so Thomas Ferdinand, Vermögensberater bei der
P&S Vermögensberatungs AG und mit der Umsetzung des STIIX Stiftungsindexes
betraut. "Deshalb ist es uns wichtig, neben dem STIIX Index den
Stiftungsverantwortlichen mit gezielten Themen weiterhin wertvolle
Indikatoren zur Umsetzung Ihrer Investitionsentscheidungen und zur
Erreichung Ihrer Stiftungsziele aufzuzeigen."
STIIX - Der Index für Stiftungen
STIIX ist eine Marke der P&S Vermögensberatungs AG in Bayreuth. Der
monatlich erhobene Stiftungsindex behandelt Fragen zur Anlagestrategie,
Rendite- und Markterwartungen sowie Einschätzungen zu diversen
fundamentalen Themen aus den Stiftungsmärkten. Die Teilnahme an der Umfrage
ist für Stiftungen kostenlos. Die Befragung findet jeweils am ersten
Freitag im Monat statt. Die Auswertung der Ergebnisse erfolgt anonym.
Registrierte Umfrageteilnehmer erhalten die detaillierten Ergebnisse der
Befragung kostenlos.
Anmeldung zur Teilnahme an der Umfrage unter:
www.stiix.de
Für weitere Informationen:
STIIX - eine Marke der
P&S Vermögensberatungs AG
Ansprechpartner: Thomas Ferdinand
Gravenreutherstr. 2
95445 Bayreuth
Telefon: +49 921 162 718 713
Telefax: +49 921 162 718 720
E-Mail: info@stiix.de
Web: www.stiix.de
Ende der Finanznachricht
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