SGL Carbon (ETR:SGCG) erreicht Jahresziele 2023 und investiert verstärkt in die Wachstumsmärkte
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EQS-News: SGL CARBON SE / Schlagwort(e): Jahresbericht/Prognose
SGL Carbon erreicht Jahresziele 2023 und investiert verstärkt in die
Wachstumsmärkte
22.03.2024 / 07:30 CET/CEST
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SGL Carbon erreicht Jahresziele 2023 und investiert verstärkt in die
Wachstumsmärkte
* Drei von vier Geschäftsbereichen mit Rekordumsätzen und -ergebnissen
* Carbon Fibers Geschäft belastet Profitabilität der Gruppe
* Konzernumsatz mit 1.089,1 Mio. EUR (-4,1 %) und bereinigtes EBITDA mit
168,4 Mio. EUR
(-2,5 %) in schwierigem Marktumfeld
* Umsatz- und Ergebnisprognose 2023 trotz Einbruchs der Nachfrage aus
wichtigen Teilmärkten erreicht
* 2024 weiterer Kapazitätsausbau im Bereich Graphitkomponenten für
Siliziumkarbid-basierte Halbleiter
Wiesbaden, 22. März 2024. Im Geschäftsjahr 2023 hat die SGL Carbon ihre
Anfang des Jahres gesetzten Umsatz- und Ergebnisziele trotz des Einbruchs
der Nachfrage aus dem wichtigen Windmarkt und einem zunehmend
herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld erreicht. Der Konzernumsatz
verminderte sich leicht um 46,8 Mio. EUR (minus 4,1 %) auf 1.089,1 Mio. EUR
(Vorjahr: 1.135,9 Mio. EUR). Das bereinigte EBITDA als wichtige
Steuerungsgröße des Konzern war mit 168,4 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr
(172,8 Mio. EUR) ebenfalls geringfügig rückläufig (minus 2,5 %), lag aber
deutlich im prognostizierten Rahmen für 2023 von 160 bis 180 Mio. EUR.
Während sich die positive Umsatzentwicklung der Geschäftsbereiche Graphite
Solutions (+53,5 Mio. EUR auf 565,7 Mio. EUR), Process Technology (+21,6 auf
127,9 Mio. EUR) und Composite Solutions (+0,8 Mio. EUR auf 153,9 Mio. EUR) positiv
auswirkten, belastete der Geschäftsbereich Carbon Fibers mit einem Rückgang
von 122,3 Mio. EUR auf 224,9 Mio. EUR den Konzernumsatz.
"Bereits Anfang 2023 ist die Nachfrage nach Carbonfasern für die
Windindustrie dramatisch eingebrochen. Es kam zu einem Fast-Stillstand der
Bauaktivitäten für Offshore-Windräder, in denen unsere Carbonfaser benötigt
werden. Hohe Rohstoffkosten und Zinsen sowie niedrige Abnahmepreise und hohe
regulatorische Hemnisse machen den Bau neuer Windparks derzeit, insbesondere
in Europa, nahezu unrentabel. Dies hat auch unseren Geschäftsbereich Carbon
Fibers (CF) stark getroffen. Entsprechend brachen Umsatz und Ergebnis der CF
ein. Jedoch konnten die Rekordergebnisse der drei anderen
SGL-Geschäftsbereiche diesen Einbruch nahezu vollständig kompensieren, so
dass wir unsere Ziele für 2023 trotzdem erreicht haben", erläutert CEO Dr.
Torsten Derr.
Ergebnisentwicklung der SGL Carbon
Der Beitrag der einzelnen Geschäftsbereiche zum bereinigten EBITDA der SGL
Carbon spiegelt die bereits dargestellte Umsatzentwicklung wider. Trotz des
volumenbedingten Einbruchs des bereinigten EBITDA des Berichtssegments
Carbon Fibers von 43,2 Mio. EUR in 2022 auf 7,2 Mio. EUR im Berichtszeitraum
(minus 36,0 Mio. EUR) verminderte sich das bereinigte Konzern-EBITDA lediglich
um 4,4 Mio. EUR (minus 2,5 %) auf 168,4 Mio. EUR. Kompensiert wurde der Einbruch
des bereinigten EBITDA der CF durch die positive EBITDA-Entwicklung der drei
anderen Geschäftsbereiche: Graphite Solutions (+15,5 Mio. EUR auf 134,0 Mio.
EUR), Process Technology (+12,5 Mio. EUR auf 22,4 Mio. EUR) sowie Composite
Solutions (+2,2 Mio. EUR auf 22,2 Mio. EUR).
Trotz des Nachfrage- und damit verbundenen Ergebnisrückgangs der Carbon
Fibers konnte durch das gute Ergebnis der anderen Geschäftsbereiche die
bereinigte EBITDA-Marge im Jahresvergleich sogar leicht von 15,2 % auf 15,5
% in 2023 verbessert werden.
Die schwache Geschäftsentwicklung der Carbon Fibers führte zum Halbjahr 2023
zu einer Wertminderung auf die Vermögenswerte dieses Geschäftsbereichs in
Höhe von 44,7 Mio. EUR, die den wesentlichen Teil der Einmaleffekte und
Sondereinflüsse von minus 52,9 Mio. EUR in 2023 ausmachen. Unter
Berücksichtigung der Einmaleffekte und Sondereinflüsse sowie der
Abschreibungen in Höhe von 58,9 Mio. EUR (Vorjahr: 60,8 Mio. EUR) betrug das
berichtete EBIT 56,6 Mio. EUR in 2023 (Vorjahr: 120,9 Mio. EUR).
Das Finanzergebnis verschlechterte sich im Jahresvergleich um 7,4 Mio. EUR auf
minus 34,2 Mio. EUR (Vorjahr: minus 26,3 Mio. EUR). Dies ist insbesondere auf
höhere Zinsaufwendungen für Finanz-schulden und Pensionen in Höhe von minus
30,7 Mio. EUR (Vorjahr: minus 24,3 Mio. EUR) zurückzuführen. Aufgrund der
dargestellten Geschäftsentwicklung sowie den nicht operativen Einmaleffekten
und Sondereinflüssen, insbesondere der Wertminderung im Bereich CF (44,7
Mio. EUR), ergibt sich in 2023 ein Rückgang des Konzernergebnisses auf 41,0
Mio. EUR (Vorjahr: 126,9 Mio. EUR). Dabei ist zu berücksichtigen, dass das
Konzernergebnis einen Steuerertrag in Höhe von 19,3 Mio. EUR enthält (Vorjahr:
31,3 Mio. EUR). Diese Entwicklung resultiert maßgeblich aus
Bewertungsanpassungen auf aktive latente Steuern in Höhe von 31,0 Mio. EUR
basierend auf der guten Geschäftsentwicklung verbunden mit positiven
Ertragsaussichten in den USA (Vorjahr: 41,8 Mio. EUR).
Nettofinanzschulden und Eigenkapital
Wie in den Vorjahren haben sich die Nettofinanzschulden auch im
Geschäftsjahr 2023 weiter verringert und betrugen zum 31. Dezember 2023
115,8 Mio. EUR (Vorjahr: 170,8 Mio. EUR), was einer Reduzierung von 32,2 % im
Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dies ist insbesondere auf die Erhöhung des
Free Cashflows auf 95,6 Mio. EUR zurückzuführen (Vorjahr: 67,8 Mio. EUR). Der
Verschuldungsfaktor betrug nach 1,0 in 2022 nunmehr 0,7.
Die Investitionen (Capex) in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
lagen 2023 mit 87,1 Mio. EUR rund 64,7 % über dem Vorjahr (52,9 Mio. EUR) und
deutlich über den Abschreibungen von 58,9 Mio. EUR. Fast zwei Drittel dieser
Investitionen flossen in den Geschäftsbereich Graphite Solutions und
insbesondere in den Ausbau der Produktionskapazitäten für
Spezialgraphit-produkte für Hochtemperaturprozesse, die in der Halbleiter-,
LED und Solarindustrie benötigt werden.
Das Eigenkapital der Anteilseigner des Mutterunternehmens erhöhte sich im
Geschäftsjahr 2023 leicht um 6,3 % auf 605,3 Mio. EUR (Vorjahr: 569,3 Mio. EUR).
Entsprechend erhöhte sich die Eigenkapitalquote auf 41,1 % (Vorjahr: 38,5
%). Die Kapitalrendite (ROCE berechnet auf das bereinigte EBIT) blieb mit
11,3 % konstant auf Höhe des Vorjahres.
Entwicklung der Geschäftsbereiche
Im Geschäftsjahr 2023 machte der größte Geschäftsbereich Graphite Solutions
(GS) 51,9 % oder 565,7 Mio. EUR des Konzernumsatzes der SGL Carbon aus
(Vorjahr: 45,1 % I 512,2 Mio. EUR). Der Umsatzanstieg von 10,4 % basiert auf
der dynamischen Entwicklung des wichtigen Marktsegments Halbleiter & LED und
hier insbesondere im Bereich Siliziumkarbid-basierte
Hochleistungshalbleiter. Entsprechend stieg der Umsatz mit Kunden des
Marktsegments Halbleiter/LED im Vergleich zum Vorjahr um 40,1 % und macht
nunmehr 46,3 % des gesamten GS-Umsatzes aus (Vorjahr: 36,5 %). Insbesondere
Volumen- und Produktmixeffekte führten bei Graphite Solutions zu einem
Anstieg des bereinigten EBITDA überproportional zum Umsatz von 13,1 % auf
134,0 Mio. EUR (Umsatzanstieg: 10,4 %). Die bereinigte EBITDA-Marge
verbesserte sich ebenfalls von 23,1 % auf 23,7 % in 2023.
Die Investitionen der Graphite Solutions stiegen in 2023 auf 57,4 Mio. EUR
(Vorjahr: 33,3 Mio. EUR). Um die hohe Nachfrage unserer Kunden nach
Graphitkomponenten für die Halbleiterindustrie (ETR:SEC0) bedienen zu können, wurde
insbesondere in Anlagen und Maschinen zur Produktions-ausweitung für diese
Produkte investiert. Die Finanzierung eines Teils dieser Investitionen
erfolgt durch Anzahlungen unserer Kunden, die sich damit zukünftige
Produktionskapazitäten sichern. Insgesamt betrugen die in 2023 erhaltenen
Kundenanzahlungen 70 Mio. EUR (Vorjahr: 33 Mio. EUR).
Der Geschäftsbereich Process Technology (PT) erhöhte seinen Umsatz um 20,3 %
auf 127,9 Mio. EUR und setzt damit seinen Erfolgsweg weiter fort. Diese
positive Entwicklung spiegelt sich auch im bereinigten EBITDA wider. Dieses
erhöhte sich auf ein Rekordergebnis von 22,4 Mio. EUR (Vorjahr: 9,9 Mio. EUR).
Entsprechend stieg auch die bereinigte EBITDA-Marge von 9,3 % auf 17,5 % in
2023.
Aufgrund des bereits dargestellten Nachfrageeinbruchs des Windenergiemarktes
sank der Umsatz des Geschäftsbereichs Carbon Fibers (CF) deutlich um 35,2 %
auf 224,9 Mio. EUR (Vorjahr: 347,2 Mio. EUR). Als Folge mussten
Produktionslinien teilweise stillgelegt werden, was zu hohen Leerkosten
führte. Entsprechend sank das bereinigte EBITDA des Berichtssegments CF im
Jahresvergleich um 36,0 Mio. EUR oder 83,3 % auf 7,2 Mio. EUR. Dabei ist zu
berücksichtigen, dass das bereinigte EBITDA der CF auch das Ergebnis der
BSCCB enthält, unserem 50:50 Joint Venture mit dem italienischen
Bremsenhersteller Brembo S.p.A. Der BSCCB-Ergebnisbeitrag betrug 2023 18,1
Mio. EUR (Vorjahr: 16,3 Mio. EUR). Ohne den positiven Ergebnisbeitrag der BSCCB
hätte das bereinigte EBITDA der CF minus 10,9 Mio. EUR betragen.
Auf den ersten Blick blieb der Umsatz des Geschäftsbereichs Composite
Solutions (CS) mit 153,9 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr nahezu konstant
(Vorjahr: 153,1 Mio. EUR). Es ist jedoch zu berücksichtigen, dass der Wegfall
des Umsatzes aus dem Verkauf des Geschäfts am Standort Gardena (USA) in Höhe
von rund 30 Mio. EUR vollständig kompensiert werden konnte. Die volumenbedingt
höheren Umsätze führten zu einem deutlichen Anstieg des bereinigten EBITDA
um 11,0 % auf 22,2 Mio. EUR (Vorjahr: 20,0 Mio. EUR). Die bereinigte
EBITDA-Marge verbesserte sich folglich von 13,1 % auf 14,4 % in 2023.
Das nicht operative Segment Corporate trug mit 16,7 Mio. EUR (Vorjahr: 17,1
Mio. EUR) zum Konzernumsatz bei. Das bereinigte EBITDA des Segments
verbesserte sich geringfügig auf minus 17,4 (Vorjahr: minus 18,8 Mio. EUR),
was vor allem auf geringere Bonuszahlungen zurückzuführen ist.
Ausblick
Die Weltwirtschaft sieht sich auch 2024 mit vergleichsweise hohen Zinsen und
gedämpften Wachstumsaussichten konfrontiert. Straffere
Finanzierungsbedingungen, ein schwaches Handelswachstum und ein gesunkenes
Geschäfts- und Verbrauchervertrauen belasten ebenfalls die
Konjunkturaussichten. Zudem tragen erhöhte geopolitische Spannungen zu einer
gesteigerten Unsicherheit bei.
Trotz der aktuell schwächeren Nachfrage aus einigen Märkten, wie etwa der
Windindustrie, gehen wir davon aus, dass sich unser Geschäftsmodell auch in
diesem herausfordernden Umfeld bewähren wird. Die Stärke unseres breiten
Produktportfolios hat sich bereits in den Krisen der vergangenen Jahre
gezeigt. Ferner sind die langfristigen Wachstumstrends weiterhin intakt.
Für das Jahr 2024 erwarten wir unterschiedliche Entwicklungen in unseren
wesentlichen Absatzmärkten. Wichtigster Umsatz- und Ergebnistreiber wird die
Nachfrage nach Spezial-graphitkomponenten für die Halbleiterindustrie sein.
Im Gegensatz dazu sprechen derzeit alle Indikatoren dafür, dass die
Nachfrage nach Carbonfasern für die Windindustrie im Jahr 2024 schwach
bleiben und damit auch unser Geschäftsbereich Carbon Fibers (CF) weiterhin
operative Verluste verzeichnen wird. Selbst bei einem Anziehen der Nachfrage
gehen wir davon aus, dass Carbon Fibers zusätzliche Ressourcen benötigt, um
Marktchancen bestmöglich zu heben. Vor diesem Hintergrund haben wir am 23.
Februar 2024 die Prüfung aller strategischer Optionen für die Carbon Fibers
angekündigt. Diese umfassen auch einen möglichen Teil- oder vollständigen
Verkauf des Geschäftsbereichs.
Unsere Umsatzprognose für das Geschäftsjahr berücksichtigt alle vier
operativen Geschäfts-bereiche, da wir erst am Anfang der Evaluierung der
strategischen Optionen für die CF stehen. Entsprechend der dargestellten
Annahmen gehen wir daher von einem Konzernumsatz auf Vorjahresniveau aus
(2023: 1.089,1 Mio. EUR).
Bei der Ergebnisprognose haben wir eine Unterauslastung der
Produktionskapazitäten des Geschäftsbereichs Carbon Fibers und damit
verbundener hoher Leerkosten berücksichtigt. Der prognostizierte operative
Verlust der CF wird das bereinigte EBITDA der SGL Carbon Gruppe belasten.
Aufgrund der erwarteten positiven Entwicklung der Graphite Solutions rechnen
wir für das Geschäftsjahr 2024 mit einem bereinigten EBITDA unter
Berücksichtigung aller vier operativen Geschäftsbereiche zwischen 160 - 170
Mio. EUR. Sollte der Prozess der Prüfung aller strategischen Optionen für den
Geschäftsbereich CF auf einen Verkauf hinauslaufen, würde das
prognostizierte bereinigte EBITDA in 2024 zwischen 180 - 190 Mio. EUR liegen.
"Spezialgraphitkomponenten für die Halbleiterindustrie, insbesondere für die
Herstellung Siliziumkarbid-basierter Hochleistungshalbleiter werden der
Wachstumstreiber für unser Geschäft in 2024 sein. Wir werden die
Produktionskapazitäten in diesem Bereich weiter ausbauen, um zukünftiges
profitables Wachstum für die SGL Carbon zu sichern. Daher wird auch der
Großteil der insgesamt geplanten Investitionen von bis zu 150 Mio. EUR
(Vorjahr: 87,1 Mio. EUR) in diesen Bereich fließen," erläutert Thomas Dippold,
CFO der SGL Carbon SE.
Weitere Details zur Geschäftsentwicklung 2023 sowie zur Prognose 2024 können
dem Geschäftsbericht der SGL Carbon entnommen werden.
Kennzahlen 2023
(in Mio. EUR) 2023 2022 Verä- Veränd.
nd. in %
Konzernumsatz 1.089,1 1.135,9 -46,- -4,1%
8
Graphite Solutions 565,7 512,2 53,5 10,4%
Process Technology 127,9 106,3 21,6 20,3%
Carbon Fibers 224,9 347,2 -122- -35,2%
,3
Composite Solutions 153,9 153,1 0,8 0,5%
Corporate 16,7 17,1 -0,4 -2,3%
EBITDA bereinigt* 168,4 172,8 -4,4 -2,5%
Graphite Solutions 134,0 118,5 15,5 13,1%
Process Technology 22,4 9,9 12,5 >100%
Carbon Fibers 7,2 43,2 -36,- -83,3%
0
Composite Solutions 22,2 20,0 2,2 11,0%
Corporate -17,4 -18,8 1,4 -7,4%
Konzernergebnis (Anteilseigner 41,0 126,9 -85,- -67,7%
des Mutterunternehmens) 9
Free Cashflow 95,6 67,8 27,8 41,0%
31.12.2023 31.12.2022 Verä- Veränd.
nd. in %
Eigenkapitalquote (in %) 41,1% 38,5% +2,6%-Pu-
nkte
Nettofinanzschulden (in Mio. EUR) 115,8 170,8 -55,- -32,2%
0
ROCE (EBITpre) (in %) 11,3% 11,3% -- --
* Bereinigtes EBITDA: Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
bereinigt um Einmaleffekte und Sondereinflüsse
Prognose 2024
(in Mio. EUR) Prognose 2024 IST
2023
Konzernumsatz auf Vorjahresniveau 1.089,1
EBITDA bereinigt 160 - 170 168,4
EBIT bereinigt 100 - 110 109,5
Kapitalrendite (ROCE EBIT 10% - 11% 11,3%
bereinigt)
Free Cashflow deutlich unter 95,6
Vorjahr
Über SGL Carbon
Die SGL Carbon ist ein technologiebasiertes und weltweit führendes
Unternehmen bei der Entwicklung und Herstellung von kohlenstoffbasierten
Lösungen. Ihre hochwertigen Materialien und Produkte aus Spezialgraphit und
Verbundwerkstoffen kommen in zukunftsweisenden Industriebranchen zum
Einsatz: Automobil, Luft- und Raumfahrt, Halbleitertechnik, Solar- und
Windenergie, LED sowie bei der Herstellung von Lithium-Ionen-Batterien,
Brennstoffzellen und anderen Energiespeichersystemen. Darüber hinaus
entwickeln wir Lösungen für die Bereiche Chemie und industrielle
Anwendungen.
Im Jahr 2023 erzielte die SGL Carbon SE einen Umsatz von 1,1 Milliarden
Euro. Das Unternehmen beschäftigt rund 4.800 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter an 29 Standorten in Europa, Nordamerika und Asien.
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Soweit unsere Pressemitteilung in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält,
beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren
aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete
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verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und
Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen
können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu
verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr
abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene
Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise
als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z. B. nicht vorhersehbare
Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und
gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer
Hauptkundenindustrien, der Wettbewerbssituation, der Zins- und
Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken
und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u. a. in Preisentwicklungen,
nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und
bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden
Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Carbon übernimmt keine Verpflichtung
und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen
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