Marktneutrale Strategie mit niedriger Volatilität - Julius Bär Absolute Return Europe Equity Fund
Swiss & Global Asset Management /
Marktneutrale Strategie mit niedriger Volatilität - Julius Bär Absolute Return
Europe Equity Fund
. Verarbeitet und übermittelt durch Thomson Reuters ONE.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
Zürich, 13. Oktober 2011 - Das Konzept des Julius Bär Absolute Return Europe
Equity Fund hat sich bewährt: Seit Auflegung vor einem Jahr erwirtschaftete der
Fonds eine Rendite von +9.9% (ISIN LU0529497694, B-Anteile in EUR) - und dies
bei einer deutlich niedrigeren Volatilität als an den europäischen
Aktienmärkten. Der Aktienfonds von Swiss & Global Asset Management verfolgt eine
marktneutrale Pair-Trading-Strategie.
Grundlage des JB Absolute Return Europe Equity Fund ist das sogenannte Long-
/short Pair-Trading - das Investieren in Aktienpaare, bei denen das
Fondsmanagement eine jeweils unterschiedliche Entwicklung erwartet. In einem
mehrstufigen Prozess wählt das Team um Fondsmanager Andy Kastner ca. 25 bis 40
Paare aus und stellt jeder attraktiv erscheinenden Aktie (Long-Position) eine
unattraktive Aktie (Short-Position) desselben Sektors gegenüber. Beide
Positionen werden dabei stets gleich gewichtet, damit eine markt- und
sektorneutrale Ausrichtung erreicht werden kann. Unabhängig von der
Marktentwicklung kann der JB Absolute Return Europe Equity Fund somit eine
positive Rendite erzielen, auch wenn beide Kurse fallen - vorausgesetzt die
Long-Positionen entwickeln sich besser als die entsprechenden Short-Positionen.
Aktive Aktienselektion entscheidend
'Bei jedem Titel-Paar kommt es darauf an, dass wir uns nach einer fundamentalen
Analyse eine dezidiert klare Meinung zu jeder Aktie bilden. Unabhängig davon, ob
die Aktien steigen oder fallen, glauben wir bei dem einen Titel an eine
attraktivere Kursentwicklung als bei dem anderen.' Aktuell ist der Fonds
beispielsweise im Telekommunikationssektor in der deutschen Freenet long und
dagegen in Portugal Telecom short.
Seit Auflage des Fonds Ende September 2010 ist der JB Absolute Return Europe
Equity Fund mit
dieser Strategie erfolgreich und liegt derzeit mit fast 10% im Plus. Er
übertrifft damit seine Benchmark - den EUR Libor 3 Monate - um 8.7
Prozentpunkte. Die wichtigsten europäischen Aktienindizes weisen seit
Jahresanfang zweistellige Minusraten auf.
Niedrige Volatilität und geringe Korrelation
Dank seiner Strategie ist der Fonds auch einer deutlich geringeren Volatilität
ausgesetzt als die Aktienmärkte, die seit Jahresbeginn hohe Kursausschläge
verzeichnen: Die annualisierte Standardabweichung des Fonds liegt bei 3.66 (B-
Anteile in EUR), während sie beim DJ Euro Stoxx bei 24.2 liegt. Die Volatilität
beträgt also weniger als ein Sechstel derjenigen des europäischen Aktienmarktes.
Zudem weist der Fonds eine niedrige Korrelation zu anderen Anlageklassen auf.
Letzteres ist gerade in einem anhaltend angespannten Finanzmarktumfeld, in dem
viele Anlageklassen stark im Einklang miteinander steigen und sinken, von
Vorteil.
Swiss & Global vertreibt bereits seit über sieben Jahren Absolute-Return-Fonds
im Anleihenbereich. Mit der Lancierung des JB Absolute Return Europe Equity
Funds wurde die Familie im letzten Jahr um ein Aktienprodukt erweitert.
Insgesamt beträgt das Fondsvolumen der JB Absolute Return Fonds über 7.5
Milliarden Euro.
Fondsdaten per 30.09.2011 (B-Anteile in EUR)
Fondsname Julius Bär Multistock - Absolute Return Europe Equity
Fund
Auflegungsdatum 30.09.2010
Fondsvolumen EUR 52.63 Millionen
Domizil Luxemburg
Rechtliche Struktur SICAV nach Luxemburger Recht
Verwaltungsgesellschaft Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A.
Anlageberater Swiss & Global Asset Management AG, Zürich
Basiswährung EUR
Benchmark LIBOR EUR 3 Monate
Verwaltungsgebühr 1.20% p.a.
Performancegebühr 10% der Outperformance gegenüber dem LIBOR EUR
3 Monate (= Hurdle Rate) mit High Watermark
ISIN / Valor LU0529497694 / 11573490
Über Swiss & Global Asset Management
Swiss & Global Asset Management ist ein führender unabhängiger Asset Manager in
der Schweiz und weltweit. Per Ende Juni 2011 verwaltete Swiss & Global
Kundenvermögen von insgesamt 79.6 Mrd. CHF und beschäftigte über 250
Mitarbeitende. Das Unternehmen bietet ein umfassendes Angebot an
Investmentfonds, maßgeschneiderte Lösungen für institutionelle Anleger und
individuelle Private-Label-Lösungen. Swiss & Global Asset Management kombiniert
auf einzigartige Weise Schweizer Wurzeln - in Form von langjährigen
Kundenbeziehungen und hohem Qualitätsbewusstsein - und ein weltumspannendes
Netzwerk mit über 1000 Vertriebsverträgen in rund 30 Ländern.
Im Oktober 2009 aus der Julius Bär Asset Management hervorgegangen, ist Swiss &
Global Asset Management der exklusive Anbieter von Julius Bär Fonds. Swiss &
Global ist Teil der GAM Holding, die an der SIX Swiss Exchange notiert ist. Mehr
Informationen finden Sie unter
www.swissglobal-am.com.
Wichtige rechtliche Hinweise
Die Angaben in diesem Dokument gelten weder als Angebot noch als Anlageberatung.
Sie dienen lediglich zum Zwecke der Information. Für die Richtigkeit und
Vollständigkeit der Angaben wird keine Haftung übernommen. Die in diesem
Dokument enthaltenen Meinungen und Einschätzungen können sich ändern und geben
die Ansicht von Swiss & Global Asset Management unter den derzeitigen
Konjunkturbedingungen wieder. Anlagen sollen erst nach der gründlichen Lektüre
des aktuellen Rechtsprospekts und/oder des Fondsreglements, des aktuellen
Kurzprospekts, der Statuten und des aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht
sowie nach einer Beratung durch einen unabhängigen Finanz- und
Steuerspezialisten getätigt werden. Die erwähnten Dokumente erhalten Sie
kostenlos und in Papierform unter Tel. +41 58 426 60 00 oder bei den unten
angegebenen Adressen. Der Wert und die Rendite der Anteile können fallen und
steigen. Sie werden durch die Marktvolatilität sowie durch
Wechselkursschwankungen beeinflusst. Swiss & Global Asset Management übernimmt
keinerlei Haftung für allfällige Verluste. Die vergangene Wert- und
Renditeentwicklung ist kein Indikator für deren laufende und zukünftige
Entwicklung. Die Wert- und Renditeentwicklung berücksichtigen nicht allfällige
beim Kauf, Rückkauf und/oder Umtausch der Anteile anfallende Kosten und
Gebühren. Die Aufteilung nach Branchen, Ländern und Währungen und die einzelnen
Positionen sowie allfällig angegebene Benchmarks können sich jederzeit im Rahmen
der im Rechtsprospekt festgelegten Anlagepolitik ändern.
Der Absolute Return Europe Equity Fund ist ein Subfonds der Julius Bär
Multistock (SICAV nach Luxemburger Recht) und ist in der Schweiz zum
öffentlichen Anbieten und Vertreiben zugelassen. Schweiz - Vertreter: Swiss &
Global Asset Management AG, Hardstrasse 201, Postfach, CH-8037 Zürich;
Zahlstelle: Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, Postfach, CH-8010
Zürich. Swiss & Global Asset Management ist nicht Teil der Julius Bär Gruppe.
Kontakt
Priska Sameli Tel +41 58 426 62 59
Media Relations media@swissglobal-am.com
--- Ende der Mitteilung ---
Swiss & Global Asset Management
Hohlstrasse 602 Zürich
Pressemitteilung (PDF) :
http://hugin.info/143852/R/1554359/479211.pdf
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Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that:
(i) the releases contained herein are protected by copyright and
other applicable laws; and
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originality of the information contained therein.
Source: Swiss & Global Asset Management via Thomson Reuters ONE
[HUG#1554359]
http://www.swissglobal-am.com/
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Zürich, 13. Oktober 2011 - Das Konzept des Julius Bär Absolute Return Europe
Equity Fund hat sich bewährt: Seit Auflegung vor einem Jahr erwirtschaftete der
Fonds eine Rendite von +9.9% (ISIN LU0529497694, B-Anteile in EUR) - und dies
bei einer deutlich niedrigeren Volatilität als an den europäischen
Aktienmärkten. Der Aktienfonds von Swiss & Global Asset Management verfolgt eine
marktneutrale Pair-Trading-Strategie.
Grundlage des JB Absolute Return Europe Equity Fund ist das sogenannte Long-
/short Pair-Trading - das Investieren in Aktienpaare, bei denen das
Fondsmanagement eine jeweils unterschiedliche Entwicklung erwartet. In einem
mehrstufigen Prozess wählt das Team um Fondsmanager Andy Kastner ca. 25 bis 40
Paare aus und stellt jeder attraktiv erscheinenden Aktie (Long-Position) eine
unattraktive Aktie (Short-Position) desselben Sektors gegenüber. Beide
Positionen werden dabei stets gleich gewichtet, damit eine markt- und
sektorneutrale Ausrichtung erreicht werden kann. Unabhängig von der
Marktentwicklung kann der JB Absolute Return Europe Equity Fund somit eine
positive Rendite erzielen, auch wenn beide Kurse fallen - vorausgesetzt die
Long-Positionen entwickeln sich besser als die entsprechenden Short-Positionen.
Aktive Aktienselektion entscheidend
'Bei jedem Titel-Paar kommt es darauf an, dass wir uns nach einer fundamentalen
Analyse eine dezidiert klare Meinung zu jeder Aktie bilden. Unabhängig davon, ob
die Aktien steigen oder fallen, glauben wir bei dem einen Titel an eine
attraktivere Kursentwicklung als bei dem anderen.' Aktuell ist der Fonds
beispielsweise im Telekommunikationssektor in der deutschen Freenet long und
dagegen in Portugal Telecom short.
Seit Auflage des Fonds Ende September 2010 ist der JB Absolute Return Europe
Equity Fund mit
dieser Strategie erfolgreich und liegt derzeit mit fast 10% im Plus. Er
übertrifft damit seine Benchmark - den EUR Libor 3 Monate - um 8.7
Prozentpunkte. Die wichtigsten europäischen Aktienindizes weisen seit
Jahresanfang zweistellige Minusraten auf.
Niedrige Volatilität und geringe Korrelation
Dank seiner Strategie ist der Fonds auch einer deutlich geringeren Volatilität
ausgesetzt als die Aktienmärkte, die seit Jahresbeginn hohe Kursausschläge
verzeichnen: Die annualisierte Standardabweichung des Fonds liegt bei 3.66 (B-
Anteile in EUR), während sie beim DJ Euro Stoxx bei 24.2 liegt. Die Volatilität
beträgt also weniger als ein Sechstel derjenigen des europäischen Aktienmarktes.
Zudem weist der Fonds eine niedrige Korrelation zu anderen Anlageklassen auf.
Letzteres ist gerade in einem anhaltend angespannten Finanzmarktumfeld, in dem
viele Anlageklassen stark im Einklang miteinander steigen und sinken, von
Vorteil.
Swiss & Global vertreibt bereits seit über sieben Jahren Absolute-Return-Fonds
im Anleihenbereich. Mit der Lancierung des JB Absolute Return Europe Equity
Funds wurde die Familie im letzten Jahr um ein Aktienprodukt erweitert.
Insgesamt beträgt das Fondsvolumen der JB Absolute Return Fonds über 7.5
Milliarden Euro.
Fondsdaten per 30.09.2011 (B-Anteile in EUR)
Fondsname Julius Bär Multistock - Absolute Return Europe Equity
Fund
Auflegungsdatum 30.09.2010
Fondsvolumen EUR 52.63 Millionen
Domizil Luxemburg
Rechtliche Struktur SICAV nach Luxemburger Recht
Verwaltungsgesellschaft Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A.
Anlageberater Swiss & Global Asset Management AG, Zürich
Basiswährung EUR
Benchmark LIBOR EUR 3 Monate
Verwaltungsgebühr 1.20% p.a.
Performancegebühr 10% der Outperformance gegenüber dem LIBOR EUR
3 Monate (= Hurdle Rate) mit High Watermark
ISIN / Valor LU0529497694 / 11573490
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Swiss & Global Asset Management ist ein führender unabhängiger Asset Manager in
der Schweiz und weltweit. Per Ende Juni 2011 verwaltete Swiss & Global
Kundenvermögen von insgesamt 79.6 Mrd. CHF und beschäftigte über 250
Mitarbeitende. Das Unternehmen bietet ein umfassendes Angebot an
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auf einzigartige Weise Schweizer Wurzeln - in Form von langjährigen
Kundenbeziehungen und hohem Qualitätsbewusstsein - und ein weltumspannendes
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Im Oktober 2009 aus der Julius Bär Asset Management hervorgegangen, ist Swiss &
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beim Kauf, Rückkauf und/oder Umtausch der Anteile anfallende Kosten und
Gebühren. Die Aufteilung nach Branchen, Ländern und Währungen und die einzelnen
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