Summit Midstream Corp (NYSE:SMC), ein Unternehmen in der Erdgasübertragungsbranche mit einem Jahresumsatz von 450,86 Millionen US-Dollar, hat seine finanziellen Verpflichtungen durch die Ausgabe zusätzlicher besicherter vorrangiger Anleihen erhöht, wie aus einer kürzlichen Einreichung bei der Securities and Exchange Commission hervorgeht.
Laut einer Analyse von InvestingPro weist das Unternehmen derzeit eine FAIRE finanzielle Gesundheit auf, wobei die Aktie nahe ihrem fairen Wert gehandelt wird. Am Freitag gab Summit Midstream Holdings, LLC, eine Tochtergesellschaft von Summit Midstream Corporation, zusätzliche besicherte vorrangige Anleihen der zweiten Rangfolge mit einem Gesamtnennbetrag von 250 Millionen US-Dollar und einem Zinssatz von 8,625% aus, die 2029 fällig werden.
Diese zusätzlichen Anleihen gehören zur gleichen Serie wie die bestehenden Anleihen, die ursprünglich am 26.07.2024 mit einem Gesamtbetrag von 575 Millionen US-Dollar ausgegeben wurden. Mit der jüngsten Emission beläuft sich der Gesamtnennbetrag der Anleihen nun auf 825 Millionen US-Dollar. Dies erhöht die bestehende Gesamtverschuldung von Summit, die laut InvestingPro-Daten im letzten Quartal 956,97 Millionen US-Dollar erreichte, mit einem Verschuldungsgrad von 0,60. Die neuen Anleihen werden als eine einzige Klasse mit den bestehenden behandelt und werden nach dem 19.02.2025 vollständig fungibel sein.
Die Anleihen, die von Summit Midstream Corporation und bestimmten Tochtergesellschaften garantiert werden, sind auf zweitrangiger Basis durch Sicherheiten besichert, die für die assetbasierte revolvierende Kreditfazilität des Unternehmens verpfändet wurden. Der Erlös aus diesem Angebot soll zur Rückzahlung eines Teils der ausstehenden Kredite im Rahmen dieser Fazilität verwendet werden und wird auch für allgemeine Unternehmenszwecke eingesetzt.
Die Anleihen werden am 31.10.2029 fällig, wobei die Zinsen halbjährlich zahlbar sind. Summit Midstream hat die Option, bis zu 40% des Gesamtnennbetrags der Anleihen zu einem Rückzahlungspreis von 108,625% vor dem 31.07.2026 unter bestimmten Bedingungen zurückzuzahlen. Eine vollständige oder teilweise Rückzahlung der Anleihen ist auch nach diesem Datum zu festgelegten Preisen möglich.
Die Anleihebedingungen enthalten bestimmte Auflagen, die die Handlungen des Unternehmens einschränken, einschließlich Beschränkungen für die Aufnahme zusätzlicher Schulden, Vermögensverkäufe und Transaktionen mit verbundenen Unternehmen.
Diese finanzielle Manövrierung von Summit Midstream ist Teil seiner breiteren Strategie zur Verwaltung seines Schuldenportfolios und Liquiditätsbedarfs. Das Unternehmen weist ein Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) von 7,34x auf und erwirtschaftete in den letzten zwölf Monaten ein EBITDA von 178,33 Millionen US-Dollar. Für tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit von Summit Midstream und detaillierte Analysen können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der auf InvestingPro verfügbar ist und Expertenanalysen sowie umsetzbare Erkenntnisse für fundierte Investitionsentscheidungen bietet. Die Details der Anleihebedingungen und der damit verbundenen Finanzinstrumente sind in den Anlagen der SEC-Einreichung verfügbar, die den rechtlichen Rahmen für diese finanziellen Verpflichtungen bilden.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Summit Midstream Corporation Pläne für ein Angebot von besicherten vorrangigen Anleihen der zweiten Rangfolge im Wert von 250 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2029 angekündigt, um einen Teil seiner assetbasierten Kreditfazilität zurückzuzahlen und allgemeine Unternehmensausgaben zu decken. Nach einer Übernahme hat Summit Midstream auch eine wichtige Transaktion abgeschlossen, wodurch seine operative Kapazität erweitert und eine Garantie für 575 Millionen US-Dollar an Gesamtnennbetrag von 8,625% besicherten vorrangigen Anleihen der zweiten Rangfolge mit Fälligkeit 2029 gesichert wurde.
Darüber hinaus erhielt das Unternehmen die Zustimmung der Aktionäre für eine bedeutende Aktienausgabe an Tall Oak Midstream Holdings, LLC, die die Ausgabe von bis zu 7.471.008 Aktien der Klasse B Stammaktien ermöglicht.
Diese Entwicklungen fallen mit der Übernahme von Tall Oak Midstream Operating, LLC durch das Unternehmen zusammen, wodurch Summits operativer Bereich in das Arkoma-Becken erweitert wird. Die Übernahme umfasste eine Vorauszahlung von 155 Millionen US-Dollar in bar und etwa 7,5 Millionen Aktien der Klasse B Stammaktien.
In finanziellen Nachrichten meldete Summit Midstream starke Ergebnisse für das erste Quartal mit einem Nettogewinn von 132,9 Millionen US-Dollar und einem bereinigten EBITDA von 70,1 Millionen US-Dollar. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, die die Geschäftstätigkeit und Finanzstruktur des Unternehmens geprägt haben.
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