Im Bereich der Risikokapitalinvestitionen streben Investoren oft eine zehnfache Rendite innerhalb von zehn Jahren an. Offensichtlich brauchen Risikokapitalinvestoren unglaublich hohe Renditen für ihre Gewinner, um die Unternehmen auszugleichen, in die sie in der Frühphase investieren, jedoch unweigerlich scheitern werden, und dadurch in der Regel mehr Risiko pro Investition eingehen als öffentliche Marktinvestoren.
Man muss jedoch kein gut vernetzter Risikokapitalgeber auf privaten Märkten sein, um diese Art von hohen Renditen zu erzielen. Tatsächlich können einige gut platzierte Wetten auf bestimmte Technologiewachstumsfirmen auch zu guten Renditen führen, und zwar direkt auf den öffentlichen Märkten.
Natürlich wird nicht jedes neue Unternehmen diese Art von Leistung erbringen. Es muss das richtige Unternehmen sein, das die richtige Art von Lösung für die richtige Art von Markt (vorzugsweise ein großer Markt) liefert.
Die folgenden drei Unternehmen haben dieses „Geheimrezept“ jeweils demonstriert, das es jedem von ihnen ermöglicht, in weniger als zehn Jahren die zehnfache Rendite zu erwirtschaften, und damit eine potenzielle Investition von 10.000 Dollar bei ihrem jeweiligen Börsengang in 100.000 Dollar oder mehr verwandelt. Hier erfährst du, wie sie es gemacht haben und wie du ihren Beispielen folgen kannst, um die nächste Blockbuster-Investition zu finden.
Ubiquiti Der Netzwerkkomponentenhersteller Ubiquiti (WKN: A2PQP8) ging erstmals 2011 mit 15 Dollar pro Aktie an die Börse. Und heute? Der Kurs liegt bei satten 180 Dollar pro Aktie und hält sich vor dem Hintergrund des Coronavirus glücklicherweise ziemlich gut.
Was hat Ubiquiti getan, um so hohe Gewinne zu erzielen? Unter CEO Robert Pera identifizierte Ubiquiti einen unterversorgten Markt, der extrem groß war – ländliche Gebiete in Industrie- und Entwicklungsländern, die keinen Zugang zu schnellem Breitbandverbindungen hatten. Normalerweise mussten Gräben gegraben und Koaxial- oder Glasfaserkabel verlegt werden, womit Hochgeschwindigkeitsinternet für einen großen Teil der Welt einfach nicht verfügbar war.
Ubiquiti löste das Problem dann durch die Entwicklung von Hochleistungssendern, die Internet mit hoher Geschwindigkeit über unlizenzierte Frequenzen übertragen konnten. Aber um diesen Sender bezahlbar zu machen, musste Ubiquiti sein Geschäftsmodell an das Produkt anpassen, damit es den Sender herstellen und trotzdem rentabel bleiben konnte. Pera & Co. taten genau das, indem sie fast nichts für Marketing und Werbung ausgaben oder für den High-Touch-Kundendienst – ein Schritt, den kaum ein anderes Hardware-Geschäft macht. Stattdessen setzte Ubiquiti darauf, dass unabhängige Internetprovider auf der ganzen Welt seine preiswerten und dennoch leistungsstarken Sender entdeckten und diesen Kunden dann ein zentrales Forum boten, in dem sie sich gegenseitig mit Service und Support aushelfen und so eine kultartige Anhängerschaft aufbauen konnten.
Diese dezentralisierte, mit wenig Verwaltungsaufwand verbundene Lösung funktionierte, da sich Anbieter auf der ganzen Welt in das Ubiquiti-Hardware-Ökosystem einkaufen. Ubiquiti nahm dann dasselbe Geschäftsmodell und expandierte in den Bereich Unternehmenshardware, einschließlich Access Points, Switches und Router. Dieses Gebiet war traditionell von High-End-Unternehmenslösungen wie Cisco (NASDAQ:CSCO) beherrscht worden. Ubiquiti verfolgte jedoch einen neuen Ansatz, indem es all den zusätzlichen Schnickschnack wegließ, den die meisten kleinen und mittleren Unternehmen nicht wirklich benötigen, und wieder einmal ohne Marketing des High-Touch-Services verkaufte, den andere Anbieter traditionell benötigten.
Dieses einzigartige Geschäftsmodell funktionierte auch hervorragend in Unternehmen, was dazu führte, dass Ubiquiti die preissensiblen Ebenen des Business-Hardware-Marktes dominierte. Heute ist das neuere Unternehmenssegment sogar noch größer als das traditionelle Dienstleister-Sendergeschäft und macht 68,5 % des Umsatzes des letzten Quartals aus.
Durch die Identifizierung von unterversorgten Märkten, die sich keine teuren Lösungen leisten konnten, und die Anpassung des Geschäftsmodells an diese Nischen, bevor andere damit begannen, konnte Ubiquiti in nur neun Jahren mehr als das Zehnfache der Erträge für IPO-Investoren erzielen.
MongoDB Wenn die Netzwerkausrüstung von Unternehmen durch Ubiquiti gestört wurde, dann wird der Markt für Unternehmensdatenbanken – der eine sehr ähnliche Dynamik aufweist – jetzt möglicherweise durch MongoDB (WKN: A2DYB1) gestört. Die Gründer von MongoDB, die auch die später von Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (WKN: A14Y6F) übernommene Werbetechnikfirma Doubleclick gegründet hatten, waren von traditionellen Unternehmensdatenbanken frustriert. Führende relationale Unternehmensdatenbanken hielten sich an ein etwas starres Zeilen- und Spaltenformat, das zwar für traditionelle Transaktionen sehr effizient war, aber für die riesigen und vielfältigen unstrukturierten Datenquellen von heute ungeeignet war.
Die Gründer von MongoDB lösten das Problem, indem sie die Dokumentdatenbank erfanden, die Daten auf völlig andere Weise strukturierte, sodass eine Datenquelle nicht nur auf eine, sondern auf mehrere andere gleichzeitig verweisen konnte. Offensichtlich ist es schwierig, in einem so frühen Stadium eingefahrene Unternehmenspraktiken zu ändern, sodass MongoDB begann, ein „Freemium“-Modell anzubieten, das es Entwicklern erlaubt, mit der MongoDB-Datenbank zu arbeiten, bevor sie diese für intensivere Anwendungsfälle tatsächlich kaufen. Dadurch konnten Entwickler mit ins Boot geholt werden, die sonst vielleicht teure High-End-Angebote von etablierten Anbietern wie Oracle (NYSE:ORCL) hätten kaufen müssen.
Nachdem man die Vorteile der Flexibilität und Funktionalität von MongoDB kennengelernt hatte, setzte sich das neue Angebot durch, und das Management von MongoDB investierte Einnahmen wieder zurück in die Forschung und Entwicklung, wodurch die Datenbank immer sicherer wurde. Zu den neueren Funktionen gehörten Atlas, ein MongoDB-as-a-Service, der über die Cloud bereitgestellt wird und derzeit extrem gut aufgenommen wird, sowie neue Funktionen der Unternehmenslösungen wie ACID-Compliance und andere Funktionen, die schließlich dazu führten, dass größere Unternehmen dem neuen Format von MongoDB mehr und mehr vertrauen und es nutzen. Oh, und eine Partnerschaft mit dem führenden Unternehmens-IT-Berater IBM abzuschließen hat auch nicht geschadet.
Die Führungsposition von MongoDB in dieser bahnbrechenden Lösung hat es dem Unternehmen ermöglicht, zum Anbieter der Wahl für Belegdatenbanken zu werden, in einem Maße, dass es selbst einer Nachahmungsversion von Amazon (NASDAQ:AMZN) (WKN: 906866) nicht gelungen ist, das Wachstum von MongoDB zu ersticken.
Seit dem Börsengang mit nur 24 Dollar pro Aktie im Jahr 2017 ist der Aktienkurs von MongoDB auf satte 220 Dollar pro Aktie in die Höhe geschnellt. Okay, es ist also nicht gerade eine 10-fache Rendite – es sind nur 9,2. Aber hey, da MongoDB erst seit zweieinhalb Jahren börsennotiert ist, denke ich, dass wir aufrunden können!
Shopify Der kanadische E-Commerce-Softwareanbieter Shopify (WKN: A14TJP) ist seit seinem Börsengang im Mai 2015 ein großer Gewinner. Genau fünf Jahre später sind die Aktien von Shopify um das erstaunliche 48,5-Fache des IPO-Preises auf stolze 825 Dollar pro Aktie gestiegen.
Der wahnsinnige Anstieg von Shopify kann auch der Lösung eines großen Problems in einem sehr großen, unterversorgten Markt zugeschrieben werden – dem E-Commerce. Es ist kein Geheimnis, dass der Anteil des E-Commerce am gesamten Einzelhandelsumsatz für kleine, mittlere und große Unternehmen gleichermaßen gestiegen ist. Die Verwaltung einheitlicher E-Commerce-Operationen über das Web, mobile Geräte, soziale Medien und andere Formate hinweg ist jedoch eine gewaltige, komplexe Aufgabe. Und sicher, du könntest einfach bei Amazon listen. Ein Listing bei dem E-Commerce-Riesen hat jedoch seine Nachteile. Erstens kannst du nicht unbedingt kontrollieren, wie deine Marke aussieht, oder sie aus dem riesigen Bestand anderer Marken bei Amazon herausheben. Zweitens, wenn du erfolgreich bist, könnte Amazon irgendwann damit beginnen, seine eigene Private-Label-Version deines Produkts zu verkaufen.
Die Shopify-Plattform nimmt all diese Komplexität weg und macht es jeder Marke leicht, ihren eigenen Online-Shop in jedem Format zu erstellen. Das benutzerfreundliche Interface von Shopify ermöglicht die Erstellung von Geschäften, aber Shopify hat auch seine Produktpalette erweitert, um eine allumfassende Lösung zu schaffen, die Zahlungsabwicklung, Versand und Fulfillment, Betriebskapitalfinanzierung und Web-Marketing umfasst. Das Produkt von Shopify ist vollständig skalierbar, ohne dass der Kunde Hardware oder Software intern verwalten muss.
Wichtig ist, dass Shopify durch sein gestaffeltes Angebot in der Lage war, eine breite Palette von Unternehmen anzuziehen, von jungen Start-ups bis hin zu internationalen Giganten wie Nestle (SIX:NESN). Die diverse Produktauswahl hat es Shopify ermöglicht, riesige Datenmengen von seinen Kunden zu sammeln, was zur Verbesserung des Produkts, der Kreditvergabe und des Marketings beiträgt.
Wie die anderen oben erwähnten Unternehmen hat Shopify ein Problem erkannt – wie man den elektronischen Handel für Unternehmen und Marken ermöglicht und vereinfacht und gleichzeitig den Kunden erlaubt, das Eigentum und die Kontrolle über die Marke zu behalten – und dann sein Produkt für diesen Markt entwickelt. Shopify war auch unermüdlich dabei, seine Produkte zu verbessern sowie neue zu entwickeln, um allen potenziellen Konkurrenten einen Schritt voraus zu sein. Diese Strategie hat bei Kunden und Investoren gleichermaßen Anklang gefunden.
Was haben alle drei gemeinsam? Ubiquiti, MongoDB und Shopify haben alle ein paar gemeinsame Dinge richtig gemacht, um diese massiven Aktionärsrenditen zu erzielen. Ihre Managementteams stellten einen unterversorgten Markt oder einen Bedarf fest, der mit den derzeitigen Lösungen nicht gedeckt werden konnte. Alle drei Unternehmen bauten dann Qualitätsprodukte zur Lösung dieser Probleme auf – Ubiquiti im Bereich der Konnektivität, MongoDB im Bereich der Datenbanken und Shopify im Bereich des E-Commerce –, wodurch diese gesamten massiven Endmärkte für die bahnbrechenden Lösungen jedes Unternehmens geöffnet wurden.
Wenn du auf der Suche nach dem nächsten Tenbagger auf dem Markt sind, frag dich: Löst das Unternehmen ein Problem für die Kunden, ist es führend bei der Bereitstellung dieser Lösung, und dient die Lösung einem massiven Endmarkt? Wenn die Antwort auf alle drei Fragen Ja lautet, dann hast du vielleicht eine sehr, sehr profitable Investitionsmöglichkeit in der Hand.
The post 3 Tech-Aktien, die 10.000 USD in 100.000 USD verwandelten appeared first on The Motley Fool Deutschland.
John Mackey, CEO von Amazon-Tochter Whole Foods Market, sitzt im Board of Directors von The Motley Fool. Suzanne Frey arbeitet als Führungskraft bei Alphabet und sitzt im Board of Directors von The Motley Fool. Billy Duberstein besitzt Aktien von Alphabet (C-Aktien), Amazon, IBM, MongoDB und Ubiquiti Inc. und besitzt die folgenden Optionen: Short Juni 2020 $250 Calls auf Ubiquiti Inc., Short Juni 2020 $80 Puts auf Ubiquiti Inc. und Short Juni 2020 $130 Puts auf Ubiquiti Inc. Seine Kunden können Aktien der genannten Unternehmen besitzen. The Motley Fool besitzt und empfiehlt die Aktien von Alphabet (A-Aktien), Alphabet (C-Aktien), Amazon, MongoDB, Shopify und Ubiquiti Inc. The Motley Fool empfiehlt Aktien von Nestle und empfiehlt die folgenden Optionen: Short Januar 2022 $1940 Calls auf Amazon und Long Januar 2022 $1920 Calls auf Amazon.
Dieser Artikel wurde von Billy Duberstein auf Englisch verfasst und am 24.05.2020 auf Fool.com veröffentlicht. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können.
Motley Fool Deutschland 2020
Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool
