FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Commerzbank hat das Kursziel für Rheinmetall nach der Gewinnwarnung für die Defence-Sparte von 38 auf 33 (Kurs: 34,535) Euro gesenkt, die Einstufung aber auf 'Hold' belassen. Analyst Stephan Böhm kappte in einer Studie vom Dienstag seine Prognosen für den Gewinn vor Steuern und Zinsen (EBIT) im laufenden Jahr um 42 Prozent und für die beiden Folgejahre noch um 15 Prozent. Die Restrukturierung des Rüstungskonzerns und Autozulieferers dürfte sich noch hinziehen, und den Geschäftsmix bis in die Folgejahre belastet bleiben.
Der Auftragsbestand des Geschäftszweiges liege mit einem Volumen von 5,4 Milliarden Euro zum Ende des zweiten Quartals auf Rekordniveau, obwohl ein Milliardenauftrag aus dem Juli noch gar nicht enthalten sei. Böhm ist daher zuversichtlich, dass sich die derzeit mangelnde Auslastung bis 2016 verbessern wird. Kurzfristig blase jedoch ein kräftiger Gegenwind und die Profitabilität dürfte bis 2014 ebenfalls gering bleiben.
Mit der Einstufung 'Hold' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie in einer Spanne von 5 Prozent um den aktuellen Kurs schwanken wird. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./ag/rum
Analysierendes Institut Commerzbank.
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Der Auftragsbestand des Geschäftszweiges liege mit einem Volumen von 5,4 Milliarden Euro zum Ende des zweiten Quartals auf Rekordniveau, obwohl ein Milliardenauftrag aus dem Juli noch gar nicht enthalten sei. Böhm ist daher zuversichtlich, dass sich die derzeit mangelnde Auslastung bis 2016 verbessern wird. Kurzfristig blase jedoch ein kräftiger Gegenwind und die Profitabilität dürfte bis 2014 ebenfalls gering bleiben.
Mit der Einstufung 'Hold' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie in einer Spanne von 5 Prozent um den aktuellen Kurs schwanken wird. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./ag/rum
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