An der Börse fallen derzeit sehr viele Aktien. Besonders deutlich sinken genau jene, die vorher sehr stark stiegen und entsprechend krisenanfällig sind. Es gibt aber auch eine ganze Reihe von sehr soliden Unternehmen, die sonst niemand auf dem Zettel hat, die langweilig wirken, sich dafür aber umso stetiger entwickeln.
Meist stellen sie Güter und Dienste zur Verfügung, auf die niemand verzichten kann, auch in Krisen nicht. Dazu gehören Lebensmittel, Pharmaka, Hygieneprodukte, Telekommunikationsdienste oder der Handel mit vorgenannten Produkten. Diese Unternehmen halten sich in der aktuellen Krise deutlich besser als der breite Markt, da hier keine Schließung erfolgt und der Bedarf aktuell sogar noch weiter steigt.
Dazu gehört beispielsweise auch die Nestlé (WKN: A0Q4DC)-Aktie. Für sie sprechen die folgenden Punkte.
1. Unverzichtbare Produkte Nestlé existiert bereits mehr als 150 Jahren und ist heute der größte und diversifizierteste Nahrungsmittel- und Getränkehersteller der Welt. Zu den Produkten gehören beispielsweise Babynahrung, Cerealien, Schokolade, Kaffee, Tiefkühl- und Milchprodukte, Tiernahrung und Eiscreme.
Wie wichtig sie sind, wird uns derzeit ganz besonders bewusst. Sie sind selbst in der schwersten Krise essentiell und deshalb wird deren Produktion auch nicht gestoppt. Ganz im Gegenteil: Da viele Menschen ihre Lager füllen, steigt sogar die Nachfrage und Nestlé produziert unter Vollauslastung.
2. Krisenerprobt und hohe Dividendenkontinuität Krisen kommen an der Börse und in der Wirtschaft immer wieder vor. Deshalb können sich Anleger vorher immer sehr genau ansehen, wie sich ihre Unternehmen in der Vergangenheit in diesen Situationen verhalten haben. Wurde beispielsweise die Dividende gestrichen und der Kurs fiel überproportional, ist damit sehr wahrscheinlich auch in der nächsten Krise zu rechnen.
Findest du hingegen einen Wert wie Nestlé, der beispielsweise in den letzten beiden Krisen 2000 bis 2002 und 2008 seine Ausschüttung sogar erhöht hat, hast du eine wahre Value-Aktie nach Warren Buffett gefunden. Und dass diese Unternehmen alles andere als langweilig sind, sondern eine gute Rendite einbringen, zeigt Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa)s (WKN: A0YJQ2) langfristige Entwicklung. Einen Aspekt finde ich aber noch sehr viel bedeutsamer: Mit diesen Werten kommen Anleger sehr gut durch die Krise.
Sehr beeindruckend ist darüber hinaus Nestlés Dividendenentwicklung. Sie reicht bis in das Jahr 1959 zurück. Seitdem wurde die Ausschüttung in keinem Jahr reduziert, im schlechtesten Fall beibehalten, aber in den meisten Fällen von Jahr zu Jahr erhöht. Diese Entwicklung verdeutlicht die hohe Solidität des Geschäftsmodells.
3. Sehr gute Geschäftszahlen Nestlés freier Cashflow ist in den vergangenen zehn Jahren (2010 bis 2019) von 8,6 auf 11,6 Mrd. Schweizer Franken gestiegen. Die Nettogewinnmarge erreicht meist einen zweistelligen Wert und die Gesamtkapitalrendite lag immer zwischen 5,48 und 11,38 % (2010 sogar bei 30,76 %, aber dies nur unter besonderen Umständen).
Dementsprechend ist die Bilanz mit 40,6 % Eigenkapital und einem Verhältnis der langfristigen Bankschulden zum Kassenbestand von nur 2,25 gut aufgestellt.
4. Starker Nachfrageanstieg erwartet Kürzlich schrieb der Vorstandsvorsitzende Mark Schneider an seine Mitarbeiter: „Bitte machen Sie sich auf den Sturm gefasst – denn er wird kommen.“ Mit „Sturm“ ist dabei ein hoher Nachfrageanstieg gemeint. Die Boston Consulting Group schätzt beispielsweise, dass Lebensmittelhändler derzeit mit 10 bis 15 % mehr Umsatz rechnen können.
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Christof Welzel besitzt Nestlé- und Berkshire Hathaway-Aktien. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Berkshire Hathaway (B-Aktien) und empfiehlt die folgenden Optionen: Long January 2021 $200 Call auf Berkshire Hathaway (B-Aktien), Short January 2021 $200 Puts auf Berkshire Hathaway (B-Aktien) und Short March 2020 $225 Call auf Berkshire Hathaway (B-Aktien) und empfiehlt Nestlé.
Motley Fool Deutschland 2020
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