Teradyne Incorporated (NASDAQ:TER), ein führender Anbieter von automatisierten Testgeräten, meldete robuste Ergebnisse für das dritte Quartal und übertraf mit einem Umsatz von 737 Millionen US-Dollar die eigenen Prognosen. Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 0,90 US-Dollar, unterstützt durch eine starke Bruttomarge von 59,7%.
Die Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen fand am 25.10.2023 statt und wurde von CEO Greg Smith und CFO Sanjay Mehta geleitet. Sie gaben Einblicke in Teradynes finanzielle Leistung und Marktaussichten, einschließlich stabiler Robotik-Umsätze und einer Aufwärtsrevision des Gesamtadressierbaren Marktes (TAM) für Halbleiter-Automatisierte Testgeräte (ATE) für 2024.
Wichtige Erkenntnisse:
- Teradyne meldete einen Umsatz von 737 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, mit einem bereinigten EPS von 0,90 US-Dollar.
- Das Halbleitertest-Segment zeigte sich stark, insbesondere im Bereich Speichertest.
- Das Unternehmen erhöhte seine TAM-Prognosen für 2024 im SoC-Segment auf 1,8 Milliarden US-Dollar und für Speicher auf 1,4 Milliarden US-Dollar.
- Der Robotik-Umsatz blieb stabil mit einem Wachstum von 8% seit Jahresbeginn.
- Ein Treffen mit Finanzanalysten ist für den 11.03.2025 geplant.
- Für das vierte Quartal wird ein Umsatz zwischen 710 und 760 Millionen US-Dollar erwartet, mit einem bereinigten EPS zwischen 0,80 und 0,97 US-Dollar.
Unternehmensausblick:
- Für 2024 wird ein Umsatzwachstum von etwa 5% prognostiziert.
- Der Halbleiter-ATE TAM für 2024 wurde auf etwa 4,2 Milliarden US-Dollar für SoC und 1,4 Milliarden US-Dollar für Speicher nach oben korrigiert.
- Das Robotik-Wachstum für 2024 wird zwischen 5% und 10% erwartet.
Negative Aspekte:
- Die Umsätze im Bereich Wireless-Tests sanken auf 33 Millionen US-Dollar aufgrund der langsamen Einführung von WiFi 7 und eines schwachen PC-Marktes.
- Der Speicherumsatz wird im vierten Quartal voraussichtlich moderater ausfallen.
- Der gesamte Speichermarkt, insbesondere DRAM, bleibt schwach.
Positive Aspekte:
- Rekordumsatz im Speichertest-Geschäft, angetrieben durch hohe Nachfrage nach HBM DRAM.
- Die Kapitalbeteiligung an Technoprobe trug zu den Finanzergebnissen bei.
- Das Robotik-Geschäft soll im vierten Quartal 2024 sequenziell um 50% wachsen.
Verfehlungen:
- In der Telefonkonferenz wurden keine signifikanten Verfehlungen berichtet.
Highlights der Fragerunde:
- CEO Greg Smith sprach über das prognostizierte Umsatzwachstum von 20% bis 25% für 2025, wobei er auf den wachsenden TAM aufgrund der Nachfrage im Bereich KI-Computing und dem chinesischen Markt verwies.
- CFO Sanjay Mehta prognostizierte einen Anstieg der operativen Ausgaben im niedrigen zweistelligen Bereich für 2024, mit der Möglichkeit, dass das Umsatzwachstum die aktuellen Prognosen übertreffen könnte.
- Beide, Smith und Mehta, erwähnten typische Rückgänge im ersten Quartal, betonten aber die Stärke der KI-bezogenen Segmente.
Teradynes finanzielle Leistung im dritten Quartal 2024 spiegelt ein Unternehmen wider, das nicht nur die aktuellen Marktanforderungen erfüllt, sondern sich auch für zukünftiges Wachstum positioniert. Trotz Herausforderungen in den Bereichen Wireless-Tests und Speichermarkt deutet der strategische Fokus des Unternehmens auf KI-Anwendungen und Robotik, zusammen mit einer starken Präsenz im Halbleitertest-Bereich, auf Zuversicht in die langfristige Entwicklung hin.
Während sich Teradyne auf sein Treffen mit Finanzanalysten im März 2025 vorbereitet und weiterhin an Investorenkonferenzen teilnimmt, können Stakeholder weitere Einblicke in die Strategien des Unternehmens zur Navigation durch die sich entwickelnde Marktlandschaft erwarten.
InvestingPro Erkenntnisse:
Teradynes jüngste finanzielle Leistung und Marktpositionierung werden durch Daten von InvestingPro weiter beleuchtet. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 18,09 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Branche für automatisierte Testgeräte widerspiegelt. Trotz der robusten Ergebnisse im dritten Quartal hat die Aktie von Teradyne einen bemerkenswerten Rückgang erfahren, mit einem Minus von 12,15% in der vergangenen Woche und 15,24% im letzten Monat laut InvestingPro-Daten.
Diese jüngste Aktienentwicklung stimmt mit zwei wichtigen InvestingPro-Tipps überein: "Die Aktie hat in der letzten Woche einen großen Einbruch erlitten" und "Die Aktie hat sich im letzten Monat schlecht entwickelt." Diese Tipps deuten darauf hin, dass Investoren möglicherweise die Bewertung von Teradyne angesichts der breiteren Marktbedingungen oder branchenspezifischen Herausforderungen neu einschätzen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Teradyne eine starke finanzielle Position beibehält. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 34,61 zeigt, dass Anleger weiterhin bereit sind, einen Aufschlag für seine Gewinne zu zahlen, was mit dem InvestingPro-Tipp übereinstimmt, der besagt, dass die Aktie "zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird". Diese Bewertung könnte durch Teradynes solide Fundamentaldaten und Wachstumsaussichten in den Bereichen KI und Robotik gerechtfertigt sein, wie in der Telefonkonferenz hervorgehoben wurde.
Darüber hinaus bleibt Teradynes
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