Wochenanalyse: JD.com Aktie – Alles unter Kontrolle?

Die vorliegende Analyse beschäftigt sich mit der Aktie JD, die im Segment „Internet Einzelhandel“ geführt wird. Die Aktie notiert im Handel am 30.10.2018, 05:20 Uhr, an ihrer Heimatbörse NASDAQ GS mit 22,02 USD.

Diese Aktie haben wir in 7 Punkten analysiert und mit der Einschätzung „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ versehen. Am Ende der Analyse finden Sie die daraus resultierende Gesamtbewertung.

1. Anleger: Ein Blick auf die Diskussion in Social Media zeigt folgendes Bild: Die Marktteilnehmer waren in den letzten Tagen grundsätzlich überwiegend positiv eingestellt gegenüber JD. Es gab insgesamt sieben positive und fünf negative Tage. An zwei Tagen gab es keine eindeutige Richtung. Die neuesten Nachrichten (in den vergangenen ein bis zwei Tagen) über das Unternehmen sind jedoch hauptsächlich negativ. Auf der Basis unserer Stimmungsanalyse erhält JD daher eine „Hold“-Einschätzung. Die Optimierungsprogramme haben in der gleichen Zeit mehrere bestätigte Handelssignale berechnet, wobei die Mehrzahl in die „Sell“-Richtung zeigte. Die Häufung der Verkaufsignale führt auch zu einer „Sell“ Bewertung für dieses Kriterium. Insgesamt erhält JD von der Redaktion für die Anlegerstimmung ein „Hold“-Rating.

2. Fundamental: Das KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) beträgt aktuell 43,77 und liegt mit 6 Prozent über dem Branchendurchschnitt (Branche: Retail – Discretionary) von 41,25. Die Aktie ist damit aus heutiger Sicht überbewertet. Deshalb erhält JD auf dieser Stufe eine „Sell“-Bewertung.

3. Technische Analyse: Aus den letzten 200 Handelstagen errechnet sich für die JD-Aktie ein Durchschnitt von 36,88 USD für den Schlusskurs. Der Schlusskurs am letzten Handelstag lag bei 21,98 USD (-40,4 Prozent Unterschied) und wir vergeben daher eine „Sell“-Bewertung aus charttechnischer Sicht. Neben dem 200-Tages-Durchschnitt wird auch der 50-Tages-Durchschnitt oft im Rahmen der Charttechnik analysiert. Für diesen (26,4 USD) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls unter dem gleitenden Durchschnitt (-16,74 Prozent Abweichung). Die JD-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Sell“-Rating bedacht. JD erhält so insgesamt für die einfache Charttechnik eine „Sell“-Bewertung.

4. Sentiment und Buzz: Das Internet kann Stimmungen verstärken oder sogar drehen. Je nach Diskussionsintensität, also der Anzahl von Wortbeiträgen in den sozialen Medien und der Häufigkeit und Tiefe der Stimmungsänderung ergeben sich neue Einschätzungen für Aktien. Bei JD haben wir langfristig in Bezug auf die Diskussionintensität eine unterdurchschnittliche Aktivität gemessen und ordnen diesem Signal die Bewertung „Sell“ zu. Die Rate der Stimmungsänderung weist kaum Änderungen auf. Wir kommen daher für das langfristige Stimmungsbild zum Gesamtergebnis „Sell“.

5. Analysteneinschätzung: Geht es nach der langfristigen Meinung von Analysten, dann wird die JD-Aktie die Einschätzung „Buy“ erhalten. Insgesamt liegen folgende Bewertungen vor: 10 Buy, 3 Hold, 0 Sell. In einer zweiten Betrachtung ist auch die Einstufung der Analysten für den vergangenen Monat interessant. Hier hat sich folgendes Bild ergeben: 2 Buy, 0 Hold, 0 Sell. Damit führen die jüngsten Analysen zu einem Gesamturteil von „Buy“. Schließlich ist auch das Kursziel der Analysten für die Bewertung der Aktie insgesamt interessant. Dieses wird bei 42,67 USD angesiedelt. Damit würde die Aktie künftig eine Performance von 94,12 Prozent erzielen, da sie derzeit 21,98 USD kostet. Diese Entwicklung führt zur Einstufung „Buy“. Für die gesamte Analysteneinschätzung vergeben wir als Redaktion insgesamt das Rating „Buy“.

6. Relative Strength Index: Ein prominentes Signal der technischen Analyse, der Relative Strength-Index, RSI, bezieht die Auf- und Abwärtsbewegungen von Kursen in einem Zeitraum von – musterhaft – 7 Tagen aufeinander. Bei einer Ausprägung zwischen 0 und 30 gilt ein Wert als „überverkauft“, bei 70 bis 100 als „überkauft“ und dazwischen als neutral. Der RSI der JD führt bei einem Niveau von 66,67 zur Einstufung „Hold“. Der RSI25, bezogen auf einen Zeitraum von 25 Tagen, ist mit 59,12 ein Indikator für eine „Hold“-Einschätzung auf diesem Niveau. Damit stellt sich die Gesamteinschätzung auf „Hold“.

7. Branchenvergleich Aktienkurs: JD erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von -41,17 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Retail – Discretionary“-Branche sind im Durchschnitt um 17,66 Prozent gestiegen, was eine Underperformance von -58,82 Prozent im Branchenvergleich für JD bedeutet. Der „Consumer Discretionary“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 17,81 Prozent im letzten Jahr. JD lag 58,97 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.

Damit erhält die JD-Aktie (insgesamt über alle 7 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.

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Ein Beitrag von Ethan Kauder.