In der jüngsten Telefonkonferenz zu den Geschäftsergebnissen präsentierte Bill Miller, CEO von Veeco Instruments Inc. (NASDAQ:VECO), eine robuste finanzielle Leistung für das dritte Quartal 2024. Der Umsatz erreichte 185 Millionen US-Dollar und der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 0,46 US-Dollar. Das Halbleitersegment des Unternehmens verzeichnete einen signifikanten Anstieg im Jahresvergleich, hauptsächlich aufgrund umfangreicher Bestellungen einer führenden Foundry. Veeco erwartet ein stetiges Wachstum im Halbleitersektor und bleibt trotz einiger Herausforderungen im Markt optimistisch hinsichtlich der langfristigen Aussichten.
Wichtige Erkenntnisse:
- Veeco Instruments meldete für Q3 2024 einen Umsatz von 185 Millionen US-Dollar, mit einem bereinigten Betriebsergebnis von 31 Millionen US-Dollar und einem bereinigten EPS von 0,46 US-Dollar.
- Rekordumsätze im Halbleitersegment, 26% höher im Jahresvergleich, wurden durch Bestellungen für Nassbearbeitungssysteme aufgrund der KI-Nachfrage angetrieben.
- Für Q4 2024 wird ein Umsatz zwischen 165 und 185 Millionen US-Dollar erwartet, mit einer Wachstumsprognose von 10% im Halbleitersektor für das Gesamtjahr.
- Das Unternehmen hat seine Umsatzprognose für 2024 auf 700 bis 720 Millionen US-Dollar eingegrenzt und erwartet einen verwässerten bereinigten EPS zwischen 1,68 und 1,78 US-Dollar.
- Trotz eines prognostizierten Umsatzrückgangs in China und Herausforderungen im Datenspeichermarkt ist Veeco optimistisch hinsichtlich des Wachstums in KI, High-Performance-Computing und anderen Sektoren.
Unternehmensausblick:
- Veeco prognostiziert eine Bruttomarge von 43%-44% für Q4 2024, wobei die Betriebskosten voraussichtlich zwischen 48 und 51 Millionen US-Dollar liegen werden.
- Der Nettogewinn für Q4 wird zwischen 21 und 27 Millionen US-Dollar erwartet, mit einem verwässerten EPS zwischen 0,35 und 0,45 US-Dollar.
- Die langfristige Strategie des Unternehmens konzentriert sich auf Wachstumsbereiche wie KI, High-Performance-Computing, Verbindungshalbleiter, Photonik und Siliziumkarbid-Märkte.
Bärische Highlights:
- Der Umsatz aus China wird voraussichtlich 2025 zurückgehen, nach einer starken Anfangsnachfrage in 2024.
- Für den Datenspeichermarkt wird 2025 ein Umsatzrückgang von 60-70 Millionen US-Dollar erwartet, da Kunden nicht in neue Systeme investieren.
- Der Umsatz in Q1 2025 wird voraussichtlich auf ähnlichem Niveau wie in Q4 2024 bleiben.
Bullische Highlights:
- Veecos Laser-Annealing- und Ionenstrahlabscheidungstechnologien sind Schlüsseltechnologien in der Halbleiterherstellung und haben das Potenzial, ihren adressierbaren Markt (SAM) erheblich zu erweitern.
- Laufende Investitionen in Wachstumssektoren wie Photonik und Solar sollen den Umsatz ankurbeln.
- Positives Feedback zu Nanosekunden-Annealing-Systemen (NSA) deutet auf potenzielle Folgeaufträge Ende 2025 hin.
Verfehlungen:
- Der Umsatz im Bereich Datenspeicherung wird voraussichtlich aufgrund von Auftragsbestandslieferungen zurückgehen.
- Begrenzte Visibilität für das Jahr, mit der Erwartung, Ende 2025 oder Anfang 2026 zu normalisierten Raten zurückzukehren.
Highlights der Fragerunde:
- CEO Bill Miller betonte die begrenzte Visibilität des Unternehmens und prognostizierte eine Rückkehr zu normalisierten Geschäftsraten, bei denen China etwa 20% des Geschäfts ausmachte, bis Ende 2025 oder 2026.
- Updates zu Evaluierungssystemen im Halbleitersektor umfassen positives Feedback zu NSA-Systemen und Pläne zur Einführung von Laser-Annealing-Evaluierungen bei einem zweiten führenden Speicherkunden in der ersten Hälfte von 2025.
Veeco Instruments navigiert weiterhin durch eine dynamische Marktlandschaft mit strategischem Fokus auf aufkommende Chancen in Halbleitertechnologien und einem vorsichtigen Ansatz für die bevorstehenden Herausforderungen. Die Unternehmensführung bleibt bestrebt, ihre technologischen Innovationen zu nutzen, um Wachstum und Shareholder Value zu erhalten.
InvestingPro Erkenntnisse:
Veeco Instruments Inc. (VECO) hat in einem herausfordernden Marktumfeld Widerstandsfähigkeit bewiesen, wie seine jüngste finanzielle Leistung und der Ausblick zeigen. Zur Ergänzung der Analyse der Telefonkonferenz bieten InvestingPro-Daten zusätzlichen Kontext für Investoren.
Laut InvestingPro beträgt die Marktkapitalisierung von Veeco 1,65 Milliarden US-Dollar, was seine Position in der Halbleiterausrüstungsindustrie widerspiegelt. Das KGV (bereinigt) des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 liegt bei 10,1, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Vergleich zu ihren Gewinnen angemessen bewertet sein könnte. Dies steht im Einklang mit der berichteten starken Leistung des Unternehmens im Halbleitersegment und seinem optimistischen Ausblick für KI- und High-Performance-Computing-Märkte.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass der Nettogewinn von Veeco in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, was die positive Prognose des Unternehmens für 2024 bestätigt. Zusätzlich ist der Hinweis, dass Veeco mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert, beruhigend, insbesondere angesichts der kapitalintensiven Natur der Halbleiterindustrie und der laufenden Investitionen des Unternehmens in Wachstumssektoren.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass Veecos liquide Vermögenswerte die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, was besonders wichtig ist angesichts der Notwendigkeit des
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