Fortuna Mining (Ticker: FM) meldete in seiner Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen für Q3 2024 starke finanzielle und operative Ergebnisse. Der Rekordumsatz erreichte 275 Millionen US-Dollar, womit das Unternehmen auf Kurs ist, die Marke von 1 Milliarde US-Dollar Jahresumsatz zu überschreiten. Der Gewinn von 50,5 Millionen US-Dollar oder 0,16 US-Dollar pro Aktie übertraf die Analystenerwartungen, unterstützt durch einen durchschnittlichen realisierten Goldpreis von 2.490 US-Dollar pro Unze.
Die EBITDA-Marge lag bei 48%, was 131 Millionen US-Dollar entspricht, mit einem robusten Free Cashflow aus dem operativen Geschäft von 56 Millionen US-Dollar. Fortuna Minings strategische Investitionen in Kapitalprojekte und Exploration sowie eine starke Bilanz signalisieren den anhaltenden Fokus auf die Maximierung des Shareholder Value.
Wichtige Erkenntnisse
- Fortuna Minings Q3 2024 Ergebnisse übertrafen die Erwartungen mit Rekordumsätzen und einer starken EBITDA-Marge.
- Der durchschnittliche realisierte Goldpreis trug wesentlich zur Profitabilität des Unternehmens bei.
- Die operative Leistung, insbesondere in den westafrikanischen Betrieben, war robust mit niedrigen Cash-Kosten.
- Kapitalprojekte und Explorationsausgaben liegen im Plan, einschließlich der Erweiterung des Lindero-Laugungspads und verstärkter Bohrungen in den Lagerstätten von Seguela.
- Das Unternehmen plant Minenschließungsaktivitäten für die San Jose Mine, wobei eine aktualisierte Kostenschätzung für die Schließung bis Ende Q4 2023 erwartet wird.
Unternehmensausblick
- Fortuna Mining ist auf Kurs, 1 Milliarde US-Dollar Jahresumsatz zu überschreiten.
- Das Unternehmen hält eine Netto-Cash-Position mit einem niedrigen Verschuldungsgrad (Schulden zu EBITDA) von 0,2x.
- Die schrittweise Schließung der San Jose Mine soll im Q1 2025 beginnen, mit Schließungskosten zwischen 15 und 20 Millionen US-Dollar.
Bearish-Highlights
- Verzögerungen bei der Mehrwertsteuerrückerstattung in Burkina Faso beeinträchtigen den Cashflow negativ, wobei die akkumulierten Beträge bis zum Jahresende voraussichtlich 40 bis 50 Millionen US-Dollar erreichen werden.
- Die Schließungskosten für die San Jose Mine werden voraussichtlich die zuvor veranschlagten 90 Millionen US-Dollar übersteigen.
Bullish-Highlights
- Die Erweiterung des Lindero-Laugungspads ist in Betrieb, wobei die verbleibenden Investitionsausgaben von 10 bis 15 Millionen US-Dollar im Q4 erwartet werden.
- Die westafrikanischen Betriebe des Unternehmens, insbesondere Yaramoko und Seguela, zeigten eine starke Produktion und niedrige Cash-Kosten.
- Das Explorationsbudget wurde auf 44 Millionen US-Dollar erhöht, um Bohrungen in den Lagerstätten Kingfisher und Sunbird von Seguela zu unterstützen.
Verfehlungen
- Die Cash-Kosten pro Goldäquivalentunze stiegen auf 1.069 US-Dollar, blieben aber innerhalb der Jahresprognose.
Highlights der Frage-und-Antwort-Runde
- Diskussionen über die Bilanzierung des verbleibenden Bergbaueinkommens in San Jose und dessen mögliche Einbeziehung in die Prognose für 2025 sind im Gange.
- Die Explorationsausgaben konzentrieren sich hauptsächlich auf das Diamba-Projekt, für das 2024 13 Millionen US-Dollar vorgesehen sind.
- Das Management steuert die Aktienrückkäufe im Rahmen des normalen Emittentenangebots (NCIB) diskretionär basierend auf Marktchancen.
Fortuna Minings Telefonkonferenz zu den Q3 2024 Ergebnissen zeichnete das Bild eines Unternehmens, das nicht nur die Herausforderungen der Bergbauindustrie meistert, sondern auch seine operativen Stärken nutzt. Mit erhöhten Explorationsbudgets und strategischen Kapitalinvestitionen positioniert sich das Unternehmen für nachhaltiges Wachstum. Trotz Gegenwind wie Verzögerungen bei der Mehrwertsteuerrückerstattung bleibt das Management von Fortuna Mining der operativen Exzellenz und einem umsichtigen Finanzmanagement verpflichtet, wie ihr Ansatz bei Minenschließungen und Aktienrückkäufen zeigt. Investoren und Stakeholder können weitere Updates zu den Schließungsplänen und Finanzstrategien des Unternehmens im kommenden Quartal erwarten.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Performance von Fortuna Mining im Q3 2024 wird durch Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 38,19% in den letzten zwölf Monaten bis Q3 2024 stimmt mit den in der Telefonkonferenz gemeldeten Rekordumsätzen überein. Dieses robuste Wachstum wird durch ein beeindruckendes EBITDA-Wachstum von 60,41% im gleichen Zeitraum ergänzt, was die operative Effizienz des Unternehmens unterstreicht.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Fortuna Mining mit einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, mit einem PEG-Verhältnis von 0,49. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie angesichts ihrer Wachstumsaussichten unterbewertet sein könnte. Darüber hinaus impliziert die Bewertung des Unternehmens eine starke Free-Cashflow-Rendite, was mit dem im Q3 gemeldeten Free Cashflow aus dem operativen Geschäft von 56 Millionen US-Dollar übereinstimmt.
Die Profitabilität des Unternehmens wird durch einen InvestingPro-Tipp weiter unterstrichen, der darauf hinweist, dass Analysten vorhersagen, dass Fortuna Mining in diesem Jahr profitabel sein wird. Dies stimmt mit den starken Q3-Ergebnissen des Unternehmens und der Erwartung, 1 Milliarde US-Dollar Jahresumsatz zu überschreiten, überein.
Es ist erwähnenswert, dass Fortuna Mining, wie ein weiterer InvestingPro-
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