Red Cat Holdings Inc (RCAT) meldete für das vierte Quartal 2024 einen höher als erwarteten Verlust. Der tatsächliche Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei -0,18 US-Dollar im Vergleich zur Prognose von -0,09 US-Dollar. Auch der Umsatz blieb mit 1,53 Millionen US-Dollar hinter den erwarteten 4,13 Millionen US-Dollar zurück. Trotz dieser enttäuschenden Finanzergebnisse stieg die Aktie im nachbörslichen Handel um fast 20% und schloss bei 9,856 US-Dollar.
Wichtige Erkenntnisse:
- Red Cat Holdings verfehlte die EPS-Erwartungen um 0,09 US-Dollar.
- Der Umsatz sank im Jahresvergleich um 24%.
- Der Aktienkurs stieg im nachbörslichen Handel um 19,76%.
- Strategische Partnerschaften und Verträge könnten zukünftiges Wachstum antreiben.
- Negative Bruttomargen unterstreichen anhaltende finanzielle Herausforderungen.
Unternehmensperformance
Red Cat Holdings hatte ein schwieriges Jahr zu verzeichnen, mit einem Umsatzrückgang von 24% im Vergleich zum Vorjahr. Die Bruttomarge rutschte von positiven 25% im Vorjahr auf negative 12%, was auf erheblichen Kostendruck hinweist. Trotz dieser Hürden signalisieren strategische Initiativen wie die Partnerschaft mit Palantir und der Armeevertrag für die Black Widow Drohne potentielles zukünftiges Wachstum.
Finanzielle Höhepunkte
- Umsatz: 1,53 Millionen US-Dollar, unter der Prognose von 4,13 Millionen US-Dollar.
- Gewinn pro Aktie: -0,18 US-Dollar, 0,09 US-Dollar unter der Prognose.
- Der im Jahresverlauf für operative Tätigkeiten verwendete Cashflow stieg um 11% auf 12,5 Millionen US-Dollar.
Ergebnis vs. Prognose
Red Cat Holdings meldete einen EPS von -0,18 US-Dollar und verfehlte damit die Prognose von -0,09 US-Dollar deutlich um 100%. Auch der Umsatz blieb mit 1,53 Millionen US-Dollar hinter den erwarteten 4,13 Millionen US-Dollar zurück. Diese Verfehlung unterstreicht die anhaltenden finanziellen Schwierigkeiten und steht im Kontrast zu den strategischen Wachstumsinitiativen des Unternehmens.
Marktreaktion
Trotz der verfehlten Gewinnprognose stieg die Aktie von Red Cat Holdings im nachbörslichen Handel um 19,76% auf 9,856 US-Dollar. Dieser deutliche Anstieg deutet darauf hin, dass Anleger optimistisch bezüglich der Zukunftsaussichten des Unternehmens sind, möglicherweise getrieben durch strategische Partnerschaften und neue Militärverträge. Die Aktienperformance ist bemerkenswert angesichts ihrer 52-Wochen-Spanne von 0,563 US-Dollar bis 12,57 US-Dollar.
Unternehmensausblick
Mit Blick in die Zukunft konzentriert sich Red Cat Holdings darauf, sein Produktangebot zu erweitern und in neue Märkte vorzudringen. Das Unternehmen erwartet zusätzliche Umsätze aus seiner Partnerschaft mit Palantir und prüft einen strategischen Kapitalkredit von bis zu 150 Millionen US-Dollar. Mit Plänen für einen Analystentag Anfang Januar zielt Red Cat darauf ab, seine Wachstumsstrategie zu kommunizieren und das Vertrauen der Investoren zu stärken.
Aussagen des Managements
Jeff Hitchcock, Chief Revenue Officer, erklärte: "Wir werden die dominanteste Plattform in diesem Marktsegment weltweit haben." CEO Jeff Thompson fügte hinzu: "Diese Regierung will die größte Drohnen- und Roboterarmee der Welt aufbauen", und unterstrich damit die strategische Position des Unternehmens im Verteidigungssektor.
Fragen und Antworten
Während des Earnings Calls erkundigten sich Analysten nach Red Cats Fähigkeit, Drohnen international zu exportieren, und nach potentiellen Marktchancen, die sich aus Herstellungsbeschränkungen ergeben. Die Führungskräfte gingen auf diese Fragen ein, indem sie die Wettbewerbsvorteile und Differenzierungsstrategien des Unternehmens hervorhoben.
Risiken und Herausforderungen
- Anhaltende negative Bruttomargen könnten die Rentabilität beeinträchtigen.
- Rückläufige Umsätze stellen ein Risiko für die finanzielle Stabilität dar.
- Erhöhte Cashflow-Nutzung im operativen Geschäft könnte weitere Finanzierungen erforderlich machen.
- Die Abhängigkeit von strategischen Partnerschaften für Wachstum könnte Risiken bergen, wenn Partnerschaften nicht die erwarteten Ergebnisse liefern.
- Marktsättigung und Wettbewerbsdruck in der Drohnenindustrie bleiben bedeutende Herausforderungen.
Vollständiges Transkript - Red Cat Holdings Inc (RCAT) Q2 2025:
Jeff Thompson, Chief Executive Officer, Redcat Holdings: Haben Sie eine Kopie der Offenlegung?
Leah Langer, Chief Financial Officer, Redcat Holdings: Ja. Ich wollte gerade sagen, warum fange ich nicht mit unseren einleitenden Bemerkungen für Stan an?
Jeff Thompson, Chief Executive Officer, Redcat Holdings: Dann begrüße ich alle, und hoffentlich steigt Stan dann ein. Und nochmals vielen Dank an alle, dass Sie an unserem Call für die letzten Teile von 2024 teilnehmen, während wir in unser neues Kalenderjahr 2025 wechseln. Ich werde Leah mit einigen der Offenlegungen beginnen lassen. Sie wird dann an mich übergeben und wir werden loslegen. Wir haben viel zu besprechen.
Also, Leah, können Sie die Offenlegungen für uns vorlesen?
Leah Langer, Chief Financial Officer, Redcat Holdings: Ja. Danke, Jeff. Willkommen alle zum Redcat Holdings Geschäftsjahr 2025 zweites Quartal Finanzergebnisse und Unternehmens-Update Conference Call. Nach der heutigen Präsentation wird es die Möglichkeit geben, Fragen zu stellen. Um eine Frage zu stellen, können Sie sie einfach über die Zoom Q&A-Funktion einreichen.
Hoffentlich wird Stan zurück sein, um das zu moderieren. Die Teilnehmer dieses Anrufs werden darauf hingewiesen, dass dieser Konferenzanruf zu Wiedergabezwecken aufgezeichnet wird. Mit uns heute von Redcat Holdings sind Jeff Thompson, Chief Executive Officer, ich selbst, Leah Langer, Chief Financial Officer und Geoffrey Hitchcock, Chief Revenue Officer. Während dieses Anrufs wird das Management zukunftsgerichtete Aussagen machen, einschließlich Aussagen, die sich auf die Erwartungen von Redcat für zukünftige Leistungen oder operative Ergebnisse beziehen. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Risiken und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen Aussagen abweichen.
Weitere Informationen zu diesen Risiken finden Sie in den Risikofaktoren, die in den zuletzt eingereichten periodischen Berichten von Redcat auf Formular 10-K und in der Pressemitteilung von Redcat, die diesen Anruf begleitet, insbesondere in den darin enthaltenen Warnhinweisen, beschrieben sind. Der Inhalt dieses Anrufs enthält zeitkritische Informationen, die nur zum heutigen Datum, dem 16. Dezember 2024, korrekt sind. Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, lehnt Redcat jede Verpflichtung ab, Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, um Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach diesem Anruf eintreten. Es ist mir nun eine Freude, das Wort an Jeff Thompson, Chief Executive Officer, zu übergeben. Jeff, bitte.
Jeff Thompson, Chief Executive Officer, Redcat Holdings: Danke, Leah. Nun, nur ein wenig Organisatorisches, wie wir normalerweise beginnen, wie ich schon sagte, wir haben viele spannende Dinge zu besprechen, die heutigen Neuigkeiten und einige andere großartige Dinge, die passieren, und Jeffs Updates und etwas mehr Details zur Prognose, aber nicht alles wird super lustig sein. Wir haben auch etwas traurige Neuigkeiten. Und ich werde das für einen Moment an Leah übergeben.
Leah Langer, Chief Financial Officer, Redcat Holdings: Danke, Jeff. Ich möchte diese Gelegenheit nutzen, um alle darüber zu informieren, dass ich aus familiären Gründen als CFO von Redcat zurückgetreten bin. Um ein wenig zu teilen, eines meiner Kinder hat eine Behinderung und seine Bedürfnisse haben sich so sehr erhöht, dass ich nicht mehr die Zeit aufbringen kann, die erforderlich ist, um meinen Job gut zu machen. Dies war eine äußerst schwierige Entscheidung, um es gelinde auszudrücken. Ich bin sehr traurig zu gehen, besonders in einer so aufregenden Zeit für das Unternehmen.
Aber ich habe mich dafür entschieden, die Bedürfnisse meiner Familie und wirklich die Bedürfnisse des Unternehmens zu priorisieren. Auf einer positiveren Note bin ich tatsächlich auch im 5. Monat schwanger. Wir haben also für eine Art Interims-Unterstützung nach der Geburt des Babys geplant. Wissen Sie, also beschleunigen wir mit dieser Änderung jetzt einfach diesen Zeitplan. Jeff, ich lasse dich alles hinzufügen, was du möchtest.
Jeff Thompson, Chief Executive Officer, Redcat Holdings: Danke. Ja. Das ist, wissen Sie, wir sind traurig, Sie gehen zu sehen, Leah. Wissen Sie, wir haben, die einzige gute Nachricht daraus ist, dass wir eine Menge Kandidaten haben, mit denen wir gesprochen haben, um zu helfen, wenn Leah das Baby bekommen hätte.
Es gibt einige großartige CFOs mit Branchenkenntnissen im Drohnenbereich, die das schon seit einiger Zeit machen. Ich denke also, das wird, wissen Sie, wir werden in Ordnung sein. Wir werden Leah vermissen, aber wir haben eine Art dafür geplant. Wir müssen jetzt einfach alles beschleunigen. Damit werde ich zu einigen der Dinge übergehen, die passiert sind.
Meistens war ich heute den ganzen Tag am Telefon. Jeder möchte wissen, was mit dieser neuen Partnerschaft los ist, die wir mit Palantir eingegangen sind, und es ist wirklich erstaunlich. Wir arbeiten mit diesen Leuten seit der AUSA in DC zusammen. Und was wir jetzt tun, ist, dass wir die Black Widow nehmen, die der Gewinner von SRR Sole Source ist, was, wissen Sie, 12.000 Drohnen da draußen sein werden. Und wir arbeiten mit Palantirs visueller Navigation und ihrer künstlichen Intelligenz, MAVEN oder Maven zusammen, ich sage es immer falsch.
Diese Black Widow wird also einer der fähigsten Vögel sein, die jemals vom Verteidigungsministerium eingesetzt wurden. Und sie passt in einen Rucksack. Ich sage das den ganzen Tag lang immer wieder. Diese Drohne hat also die Fähigkeit, Objekte zu identifizieren. Sie kann, nun, lassen Sie uns zu einigen der High-Level-Dinge zurückgehen, und Jeff wird darauf eingehen, weil er schon ewig Drohnen verkauft.
Die 2 größten Probleme, mit denen Sie derzeit auf einem Schlachtfeld konfrontiert sind, sind EW, elektronische Kriegsführung, für die wir tatsächlich einige großartige Tests durchgeführt und abgeschlossen haben, und GPS. GPS funktioniert auf keinem Schlachtfeld. Sie sind im Grunde nutzlos. Unser Ziel ist es, in Zukunft nicht einmal ein GPS auf der Black Widow zu versenden und einfach weiterhin visuelle Navigation zu nutzen.
Die visuelle Navigation, die Palantir hat, ist einzigartig. Es gibt 40 Unternehmen da draußen, die versuchen, das gerade zu tun, aber sie haben Zugang zu Echtzeit-Fähigkeiten in den Satellitenbildern. Wenn Sie also auf einem Schlachtfeld sind und 3 der Gebäude verschwinden und die Straße verschwindet, wird die meiste visuelle Navigation nicht mehr funktionieren. Wir können Echtzeit-Updates für diese Kartierung erhalten, die Sie mit der visuellen Kamera vergleichen, was die Kamera sieht, mit der Karte, die Sie an Bord der Black Widow haben. Diese Sache wird also auf dem Schlachtfeld sehr schwer zu besiegen sein.
Und wenn Sie unsere Angriffsfähigkeiten hinzufügen, geben Sie einem Kämpfer wirklich etwas, das ihn sicherer und tödlicher machen wird. Das ist also eine wirklich großartige Sache, die gerade passiert ist, und wir haben es heute endlich angekündigt, aber wir arbeiten schon seit einiger Zeit daran. Sie arbeiten bereits an den Drohnen und integrieren dies. Es wird also viel Gutes passieren. Die andere Frage, die wir zu diesem Deal bekommen, ist, wissen Sie, wie funktioniert das finanziell?
Dies wird also einfach zusätzlichen Umsatz zu jeder Drohne hinzufügen, die wir verkaufen. Wir haben die Preise noch nicht bekannt gegeben. Wir haben den Umsatzanteil, den wir mit Palantir erarbeiten, noch nicht bekannt gegeben. Aber dies wird eine sehr margenstarke Software sein, die auf jeden Vogel kommt, den die Leute wollen, speziell visuelle Navigation, von der wir glauben, dass sie die beste im Drohnenbereich sein wird. Dies wird also ein Add-on sein.
Es wird unsere Margen erhöhen, selbst wenn wir nur mit der Hardware-Seite 50% Bruttomarge erreichen. Diese Software wird unsere Margen erhöhen und hoffentlich unseren Weg zur Rentabilität besch
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