Anfang der Woche erklärte der Markt den Rückgang des S&P 500 noch damit, dass die amerikanisch-chinesischen Handelsgespräche anscheinend ins Stocken geraten sind. Der gestrige Fall wurde den Daten vom US-Handelsministerium zugeschrieben, denen nach das US-Handelsdefizit in 2018 das höchste Niveau in einem Jahrzehnt erreicht hat
Das drückte den Leitindex auf sein niedrigstes Niveau seit dem Valentinstag. Die Fundamentalkräfte am Markt mögen unklar sein, aber die technische Analyse zeigt, dass der Aufwärtstrend schwächer wird.
Der Kurs des SPX ist unter die dritte Aufwärtstrendlinie seit der Talfahrt vor Weihnachten gefallen. Typischerweise, sind erst einmal drei Trendlinien gebrochen, dann wird ein Ende des Aufwärtstrends möglich.
Aufwärtstrendlinien werden nach einem neuen Gipfel eingezeichnet. Wird eine solche Linie durchkreuzt, dann wird eine neue Aufwärtstrendlinie eingezeichnet, wenn ein neuer höherer Gipfel registriert wird. Daher rechtfertigt das Tageshoch vom Montag von 2.816,88—über dem Hoch von 2.813,49 vom 25. Februar—eine neue dritte Aufwärtstrendlinie, auch wenn sie nur einmal seit dem Boden berührt wurde.
Nachdem der SPX unter die dritte Aufwärtstrendlinie vom Montag gefallen war, fand er Unterstützung durch die Trendlinie, die durch die Tiefs der seit dem 21. Februar bestehenden Kongestion besteht. Die Trendlinie wird von der 200-Tagelinie gestützt, die 0,6% unter ihr liegt.
Ein Schlusskurs unter 2.770,00 würde demonstrieren, dass das Angebot die Nachfrage überstiegen hat, bei einer Nachfrage auf gegenwärtigem Niveau. Allerdings würde eine Trendwende nach einem Handelsschluss unter der 200-Tagelinie wahrscheinlicher werden, deren Unterstützung-Widerstandslinie mit dem Gipfel vom 5. Februar zusammenfällt.
Der MACD und der RSI sind beide gefallen, nachdem sie auf überkaufte Niveaus gestiegen waren, was den bärischen Ausblick verstärkt. Der RSI gibt auch einen negative Divergenz und fiel unter die Kursdelle vom 7. Februar, was nahelegt, dass der Kurs folgen könnte. Man behalte allerdings auch im Hinterkopf, dass während der Aufwärtstrend zwar schwächer wird, der immer noch besteht, bis der Kurs eine Abwärtsformation aus Gipfeln und Tälern ausbildet.
Handelsstrategien - Short Position
Konservative Händler sollten auf eine Trendumkehr warten, bis sie eine Short-Position aufmachen.
Moderate Händler könnten einen Short riskieren, nach einem Schlusskurs unter der 200-Tagelinie.
Aggressive Händler könnten eine Short-Position bei einem Schlusskurs unter der Trendlinie eingehen und sich auf die Tiefs der Kongestion verlassen.
Beispielposition
-
Einstieg: 2.765
-
Stop-Loss: 2.770
-
Risiko: 5 Punkte
-
Ziel: 2.740, über dem Gipfel vom Februar
-
Gewinn: 25 Punkte
-
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:5
PS: Mit unseren Apps sind Sie immer auf dem aktuellen Stand, dass Sie einfach überall das Marktgeschehen beobachten können.
Laden Sie noch heute die kostenfreie App von Investing.com herunter und überzeugen Sie sich selbst.