China schickt USD/JPY in die Korrektur und alle fragen sich warum? Natürlich hat China ein paar Kommentare von sich gegeben, dass man vielleicht darüber nachdenkt, über den weiteren Ankauf von US-Staatsanleihen nachzudenken. Hätte, könnte, vielleicht usw. Wen kümmert das? Solang nichts Handfestes entschieden wird, sind mir diese News ziemlich egal. Russland und China lancieren bereits seit Jahren immer mal wieder Gerüchte den US-Dollar vom Thron zu stoßen, Staatsanleihen nicht mehr zu kaufen oder den aggressiven Kontrahenten in Übersee auf andere Art und Weise zu schädigen. In mir als Trader und auch privat löst das nichts mehr aus. Stattdessen freue ich mich über das Eintreffen meiner USD JPY Prognose der letzten Monate und möchte mich diesem Thema heute noch einmal umfassend widmen.
Übergeordneter Rahmen: Die Zusammenhänge
Wie üblich arbeite ich mich vom Monats- in den Tageschart vor. Jeder, der meine Analysen oder meinen Forex Signaldienst regelmäßig verfolgt, weiß, dass ich dem USD JPY und den JPY-Währungspaaren im Allgemeinen keine rosige Zukunft prognostiziere. Es gibt mehr als genug fundamentale Gründe an einer weiterhin positiven Entwicklung zu zweifeln, die es überall im Internet nachzulesen gibt. Das ist für mich jedoch zweitrangig. Die Märkte haben meiner Meinung nach schon längst den Startschuss zum Abverkauf gegeben. Zumindest charttechnisch. Alles andere ist zweitrangig.
Solang ich keinen nachhaltigen bullishen Ausbruch über den vermeintlichen horizontalen Widerstand bei rund 123.160 erkennen kann, sehe ich keine bullishe Perspektive im Monatschart. Stattdessen gilt der bullishe Fehlausbruch über diesen Wert (Frühsommer 2015), mit dem anschließenden Test von unten als abgeschlossen. Des Weiteren konnte die ehemalige Unterstützung bei ca. 117.460 erfolgreich unterboten und ebenfalls getestet werden. In Kombination mit dem augenscheinlich nachhaltigen Ausbruch unter die 30er Fibonacci Retracements, dem anschließenden Erreichen der 50er Retracements und der dortigen Ausbildung eines bearishen Fehlausbruchs, rechne ich zumindest mit dem erneuten Erreichen dieses Kursniveaus bei rund 101.300. Im Wochenchart schauen wir uns das gleich etwas genauer an.
Außerdem interessiere ich mich sehr für die Kursmarke bei rund 82.480. Hier kam es im Dezember 2012 zu einem doppelten Ausbruch aus zwei Flaggen und einer kleinen Range. Gleichzeitig wurde dieser Bereich noch nie getestet und überschneidet sich nahezu perfekt mit dem 89er Fibonacci Retracement der gesamten, vor allem fundamental begründeten Rallye seit September 2012. Das ist übrigens ein weiterer Punkt, der meine sehr bearishe Haltung unterstützt: Die gesamte Rallye wurde vor allem durch fundamentale Ereignisse getrieben. Das erkennt man am glatten Durchmarsch, zwischen den rar gesäten Konsolidierungsphasen. Solche Entwicklungen werden meiner Erfahrung nach meist komplett eingeholt. Deshalb gehe ich bspw. langfristig auch davon aus, dass die Korrektur im EUR/USD, die seit Juli 2014 lief, komplett eingeholt wird.
Mein geplantes Szenario
China schickt USD JPY in Korrektur und satte 23 Wochen hat es gedauert, doch der Tag X kam. Mich interessierte der mutmaßliche Widerstand bei rund 123.230. Bullisher Fehlausbruch, nachhaltiger Ausbruch, wieder Fehlausbruch und schließlich vergangene Woche: Der saubere Retest von unten an den im Fokus stehenden Widerstand. Eines meiner klassischen Trading-Setups, die ich sehr gern handle. Ohne viel Schnickschnack.
Nach den ersten schönen Short-Impulsen gelangt der Kurs nun an eine heftige Unterstützungskombination zwischen ca. 111.600 und 111.880 sowie das Ausbruchsniveau aus der Wimpelformation. Die dazugehörige bearishe Überhitzung im Tageschart könnte eine stark untergeordnete Rallye auslösen, doch dazu später mehr. Ich bleibe bei meinen persönlichen Kurszielen, die sich zunächst bis ca. 104.000 und 107.900 sowie im weiteren Verlauf bis ca. 101.300 erstrecken sollte. Bei letzterem Kursniveau handelt es sich übrigens um den Bereich des bearishen Fehlausbruchs im Monatschart und den Beginn der Trump-Rallye.
Die laufenden Setups und neue Chancen
Inzwischen befinden sich laut meinem Signaldienst zwei Short-Positionen im Markt. Zum einen spekulierte ich auf die Ausbildung der rechten Schulter einer möglichen SKS-Formation, rund um 113.230. Dieses Level ist ein alter Bekannter aus dem Wochenchart und entspricht außerdem dem 61.8er Fibonacci Retracement der Talfahrt von Anfang bis Ende November letzten Jahres.
Nachdem dies gelungen war und jener nun gebildete Widerstand bei ca. 113.450 erfolgreich getestet worden war sowie inzwischen eine vermeintliche aufwärtsgerichtete Flagge definiert werden konnte, sollte die zweite Positionierung am Ausbruchsniveau der Flagge respektive dem 61.8er Fibonacci Retracement der letzten Talfahrt zwischen dem 21.12.2017 und 02.01.2018 dieses Jahres erfolgen. Was ich jetzt sehen möchte, ist ein nachhaltiger Ausbruch unter die beschriebene Formation und unter die 30er Retracements. Aufgrund der scheinbar sehr starken bearishen Überhitzung wäre eine Retest des weichen Widerstandes bei ca. 112.370 nicht nur wahrscheinlich, sondern auch wünschenswert. Sollte die Erholung etwas heftiger ausfallen, könnte ich mir einen, dann hoffentlich sauberen, Retest der Kursmarke bei rund 113.130 vorstellen.
Peter Seidel
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