Am Donnerstag passte Guggenheim seine Einschätzung für die Aktien von AnaptysBio (NASDAQ: ANAB) an und senkte das Kursziel von 90 auf 36 US-Dollar, behielt aber die Kaufempfehlung bei. Grund dafür war die Bekanntgabe des Unternehmens, dass ANB032, ein BTLA-Agonist, in einer Phase-IIb-Studie zur atopischen Dermatitis (AD) mit 201 Teilnehmern weder die primären noch die sekundären Endpunkte erreicht hat.
AnaptysBio hat daraufhin beschlossen, alle weiteren Investitionen in ANB032 einzustellen, was von Analysten als umsichtige Entscheidung betrachtet wird. Diese Nachricht führte zu einem Rückgang der Aktie um 34% in der vergangenen Woche. Derzeit werden die Aktien bei 15,51 US-Dollar gehandelt. Laut InvestingPro-Analyse erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet, wobei für Abonnenten 13 zusätzliche ProTips verfügbar sind.
Die Patientengruppe in der Studie befand sich überwiegend in der mittelschweren bis schweren Kategorie, mit einem durchschnittlichen EASI-Ausgangswert von 27,3. Obwohl die Ansprechraten des Medikaments sich dem minimalen Zielproduktprofil näherten, beeinflussten die unerwartet hohen Placebowerte, insbesondere in den USA, das Ergebnis der Studie negativ.
Das Management betonte jedoch das gutartige Verträglichkeits- und Sicherheitsprofil des Medikaments und wies darauf hin, dass die Raten unerwünschter Ereignisse mit denen von Placebo vergleichbar waren. Mit einer Marktkapitalisierung von 472 Millionen US-Dollar und einem starken aktuellen Verhältnis von 10,23 zeigen die InvestingPro-Daten, dass das Unternehmen trotz operativer Herausforderungen über eine solide Liquidität verfügt.
Der nächste wichtige Meilenstein für AnaptysBio sind die für Februar 2025 erwarteten Phase-II-Ergebnisse für Rosnilimab, einen PD-1-Agonisten zur Behandlung von rheumatoider Arthritis. Die Studie mit 425 Teilnehmern hat die Rekrutierungsphase bereits abgeschlossen. Trotz der jüngsten Rückschläge im Bereich der Checkpoint-Agonisierung bleibt Guggenheim optimistisch hinsichtlich des Potenzials, inhibitorische Signalwege zur Behandlung von Autoimmunerkrankungen zu nutzen.
Investoren zeigen sich zurückhaltend gegenüber dem BTLA-Agonismus-Signalweg. Guggenheim vermutet, dass sie die Ergebnisse der PD-1-Agonisten-Studie abwarten, bevor sie der Pipeline von AnaptysBio einen Wert beimessen.
Zur Pipeline gehören auch weitere Programme wie ANB033, ein Anti-CD122-Antagonist, und ANB101, ein BDCA2-Modulator. Nach der Einstellung von ANB032 hat Guggenheim es aus ihrem Bewertungsmodell entfernt, was zu dem neuen Kursziel von 36 US-Dollar führte.
Trotz des Rückschlags in der Phase-2B-Studie verfügt AnaptysBio weiterhin über solide Barreserven. Obwohl ANB032 seinen primären Endpunkt nicht erreichte, gab es keine Sicherheitsbedenken.
Finanziell verzeichnete AnaptysBio im dritten Quartal einen Nettoverlust von 32,9 Millionen US-Dollar, konnte jedoch gleichzeitig einen deutlichen Anstieg der Kooperationseinnahmen auf 30 Millionen US-Dollar verbuchen. Als Reaktion darauf stuften Analysten von BTIG ihre Einschätzung für AnaptysBio-Aktien von Kaufen auf Neutral herab.
Truist Securities behielt ihre Halten-Bewertung für AnaptysBio mit einem stabilen Kursziel von 30,00 US-Dollar bei. Guggenheim bekräftigte seine Kaufempfehlung und äußerte Vertrauen in den BTLA-Agonisten ANB032 des Unternehmens zur Behandlung von Autoimmunerkrankungen.
H.C. Wainwright senkte sein Kursziel für AnaptysBio aufgrund gestiegener Betriebskosten und eines Betriebsverlusts von 22,8 Millionen US-Dollar im dritten Quartal. In der klinischen Entwicklung schreitet ANB032 von AnaptysBio zu einer Phase-2b-ARISE-AD-Studie voran, während Rosnilimab in eine Phase-2b-RENOIR-RA-Studie übergeht.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.