Am Montag zeigte Mizuho Vertrauen in die Aktien von Block Inc. (NYSE:SQ), dem Finanzdienstleistungs- und Mobile-Payment-Unternehmen, indem das Kursziel von 94,00 US-Dollar auf 110,00 US-Dollar angehoben wurde. Die Firma behielt ihr "Outperform"-Rating für die Aktie bei. Diese Anpassung spiegelt einen positiven Ausblick auf das Wachstumspotenzial des Unternehmens wider, insbesondere bei den Bruttogewinn-Prognosen (GP) für das Jahr 2025.
Der Analyst von Mizuho ging auf die Bedenken der Investoren bezüglich Blocks ehrgeiziger Prognose eines GP-Wachstums von mindestens 15 % bis 2025 ein. Eine gründliche Analyse der drei Ökosysteme von Block führte zu dem Schluss, dass solche Ziele erreichbar sind.
Für die Cash App, ohne Berücksichtigung der "Buy Now, Pay Later" (BNPL) Dienste, wird ein GP-Wachstum im mittleren zweistelligen Bereich erwartet, selbst bei einem moderaten Anstieg der monatlich aktiven Nutzer (MAUs), der Zuflüsse pro MAU und der Monetarisierungsraten.
Darüber hinaus wird für das Square-Ökosystem ein GP-Wachstum von über 12 % prognostiziert. Dieser Optimismus basiert auf neuen Initiativen wie der Vertikalisierung und vereinfachten Händler-Onboarding-Prozessen, die Squares Anteil an den inkrementellen Visa- und Mastercard-Volumina in den USA auf über 3 % steigern könnten, ein deutlicher Anstieg gegenüber den aktuellen Werten von weniger als 2 %.
Unter der Annahme, dass das Verhältnis des BNPL-Bruttowarenvolumens (GMV) von Block zu dem von Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) konstant bleibt, deutet die Analyse auf ein prozentuales Wachstum im hohen zweistelligen Bereich für Blocks BNPL-GP für 2025 hin, was den Erwartungen von Affirm für das Geschäftsjahr 2025 entspricht.
Zusammengenommen weist die konservative Schätzung auf ein Gesamt-GP-Wachstum von mindestens 16 % für Block im Jahr 2025 hin. Dies hat Mizuho dazu veranlasst, seine GP- und EBITDA-Schätzungen für 2025 und 2026 nach oben zu korrigieren, was zu dem neuen Kursziel von 110,00 US-Dollar für die Block Inc. Aktien führte.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Block Inc. eine starke finanzielle Leistung mit einem Anstieg des Bruttogewinns um 19 % auf 2,25 Milliarden US-Dollar gezeigt. Der bereinigte freie Cashflow des Unternehmens verbesserte sich ebenfalls deutlich auf 1,5 Milliarden US-Dollar von 945 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Block prognostiziert für das vierte Quartal 2024 ein Wachstum von 14 % im Jahresvergleich.
Im Bereich der Produktentwicklung führte das Unternehmen eine neue Vererbungsfunktion für seine Bitkey Bitcoin-Wallet ein. Diese Funktion vereinfacht den Prozess der Übertragung digitaler Vermögenswerte an Begünstigte nach dem Ableben des Besitzers und zielt darauf ab, die Benutzererfahrung und Sicherheit im digitalen Vermögensmanagement zu verbessern.
Analysten haben ebenfalls ihre Einschätzungen abgegeben. Bernstein behält ein "Outperform"-Rating für Block Inc. mit einem Kursziel von 90,00 US-Dollar bei und nennt das Wachstum des Bruttozahlungsvolumens (GPV) als Schlüsselindikator. BMO Capital Markets hat sein Kursziel für Block Inc. auf 94 US-Dollar angehoben und behält ein "Outperform"-Rating bei.
In Bezug auf zukünftige Erwartungen strebt Block an, bis 2026 die "Rule of 40" zu erreichen, mit Fokus auf ein Bruttogewinnwachstum im mittleren zweistelligen Bereich und eine bereinigte operative Gewinnmarge im mittleren 20-Prozent-Bereich. Dies ist Teil der Expansionsbemühungen des Unternehmens, zu denen auch die Erweiterung des Produktangebots gehört, wie beispielsweise die Einführung von Afterpay auf der Cash Card. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen in der Strategie des Unternehmens für weiteres Wachstum.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro stimmen mit Mizuhos optimistischem Ausblick für Block Inc. (NYSE:SQ) überein. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 57,18 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Finanzdienstleistungsbranche widerspiegelt. Das Umsatzwachstum von Block von 14,75 % in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 unterstützt die Prognosen des Analysten für eine anhaltende Expansion.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass für Block in diesem Jahr ein Wachstum des Nettoeinkommens erwartet wird und Analysten davon ausgehen, dass das Unternehmen profitabel sein wird. Dies stimmt mit Mizuhos positiver Einschätzung des Bruttogewinnwachstumspotenzials von Block überein. Zusätzlich deuten die starken Renditen von Block im letzten Monat (27,06 %) und in den letzten drei Monaten (41,16 %) auf ein wachsendes Vertrauen der Investoren in die Strategie und Marktposition des Unternehmens hin.
Es ist erwähnenswert, dass Block nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, wobei der aktuelle Kurs 98,02 % des Höchststandes beträgt. Dies, zusammen mit dem InvestingPro-Tipp, der eine hohe Rendite über das letzte Jahr (54,67 %) anzeigt, verstärkt die positive Stimmung des Marktes gegenüber der Aktie.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps für Block Inc., die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.