BMO senkt US Steel-Kursziel auf 40 US-Dollar wegen schwächerer Q4-Prognose

Am Freitag revidierte BMO Capital Markets seine Einschätzung für US Steel (NYSE:X) und senkte das Kursziel von 43,00 US-Dollar auf 40,00 US-Dollar, behielt jedoch die Einstufung "Outperform" bei. Aktuell notiert US Steel bei 30,39 US-Dollar und liegt damit unter den Analystenschätzungen, die zwischen 40 und 47 US-Dollar rangieren. Die Anpassung erfolgt, nachdem US Steel sein EBITDA für das vierte Quartal 2024 auf etwa 150 Millionen US-Dollar prognostiziert hat, was deutlich unter den ursprünglichen Erwartungen von 225 bis 275 Millionen US-Dollar liegt.

Diese neue Prognose des Unternehmens unterschreitet sowohl die Erwartungen von BMO Capital Markets (230 Millionen US-Dollar) als auch den Marktkonsens (266 Millionen US-Dollar). Laut InvestingPro-Daten haben kürzlich drei Analysten ihre Gewinnschätzungen für den kommenden Zeitraum nach unten korrigiert.

Die Diskrepanz von etwa 25 Millionen US-Dollar ist teilweise auf erhöhte Anlaufkosten für BRS2 zurückzuführen, was BMO Capital als vorübergehendes Problem einstuft. Trotz dieser zusätzlichen Belastung liegt das Ausmaß der Gewinnverfehlung im Rahmen der Branchenkollegen von US Steel. Die Analysten gehen davon aus, dass die Gewinne für das erste Quartal 2025 aufgrund der verzögerten Auswirkungen der Vertragspreisgestaltung gedämpft ausfallen werden.

Dieser Aspekt ist nach Einschätzung der Experten wahrscheinlich bereits vom Markt eingepreist. Die Fair-Value-Analyse von InvestingPro deutet darauf hin, dass US Steel derzeit unterbewertet ist, trotz eines Umsatzrückgangs von 10,81% in den letzten zwölf Monaten.

Als Reaktion auf die schwächer als erwartete Performance im vierten Quartal 2024 hat BMO Capital seine Gewinnschätzungen nach unten korrigiert. Das aktualisierte Kursziel von 40 US-Dollar spiegelt diese Anpassungen und den aktuellen Ausblick für US Steel zu Beginn des neuen Jahres wider.

Die Stahlindustrie sieht sich mit vielfältigen Herausforderungen konfrontiert, darunter schwankende Nachfrage und Preisdruck. Unternehmen wie US Steel mussten sich an diese Bedingungen anpassen, was oft zu Überarbeitungen der Finanzprognosen und Markterwartungen führt. Die jüngste Einschätzung von BMO Capital zeigt eine vorsichtige, aber weiterhin positive Sicht auf das Potenzial von US Steel trotz der jüngsten Rückschläge.

In anderen aktuellen Entwicklungen erwartet die United States Steel (NYSE:X) Corporation, dass ihr bereinigtes EBITDA für Q4 bei etwa 150 Millionen US-Dollar liegen wird, was eine Abwärtskorrektur gegenüber früheren Schätzungen darstellt. Dies folgt auf die erste Coilproduktion in der Big River 2-Anlage, die den Höhepunkt von Wachstumskapitalinvestitionen von über 4 Milliarden US-Dollar markiert. Trotz dieses Meilensteins räumte U.S. Steel's CEO David B. Burritt ein, dass die bereinigte EBITDA-Prognose für das Quartal aufgrund anhaltend niedriger Stahlpreise und Anlaufkosten hinter den ursprünglichen Erwartungen zurückblieb.

Die geplante Übernahme von U.S. Steel durch Nippon Steel Corp. hat unterdessen gemischte Reaktionen hervorgerufen. Während eine Gruppe von US-Gesetzgebern Präsident Joe Biden drängte, den Deal aus Sorge um die amerikanische Stahlproduktion abzulehnen, haben drei prominente afroamerikanische Demokraten im Repräsentantenhaus ihre Unterstützung für die Übernahme signalisiert. Sie betonen dabei Nippon Steel's Zusage, in die US-Stahlindustrie zu investieren und Arbeitsplätze zu schaffen.

Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.