Am Mittwoch aktualisierte BofA Securities seine Einschätzung zu AutoZone (NYSE: NYSE:AZO) und erhöhte das Kursziel von 3.222 auf 3.500 US-Dollar, während die neutrale Bewertung der Aktie beibehalten wurde. Diese Anpassung spiegelt sowohl positive Erwartungen als auch eine gewisse Vorsicht hinsichtlich der Unternehmensleistung wider. Derzeit wird die Aktie bei 3.243,81 US-Dollar gehandelt, nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 3.256,37 US-Dollar, und AutoZone weist eine Marktkapitalisierung von 54,91 Milliarden US-Dollar auf. Laut Analyse von InvestingPro erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau überbewertet.
Der Analyst von BofA Securities betonte AutoZones potenzielle Vorteile aus den reifenden kommerziellen Programmen sowie der Einführung von Hubs und Mega-Hubs. Diese Initiativen dürften dem Unternehmen weiterhin Rückenwind verleihen, unterstützt durch ein jüngstes Umsatzwachstum von 5,92% und eine solide Bruttomarge von 53,09%. Allerdings äußerte der Analyst auch Bedenken hinsichtlich einer möglichen anhaltenden Schwäche im Einzelhandels-Do-it-yourself (DIY)-Sektor, Herausforderungen bei der Gewinnung von Marktanteilen im B2B-Geschäft und einem gedämpften Branchenwachstumsausblick.
Das neue Kursziel basiert auf einer zukunftsorientierten Bewertung, bei der ein 19-faches Multiple auf den prognostizierten Gewinn pro Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2026 angewendet wurde. Dies stellt eine Aktualisierung der vorherigen Bewertung dar, die ein 20-faches Multiple auf den geschätzten EPS für das Geschäftsjahr 2025 verwendete. Das neue Ziel impliziert eine Prämie gegenüber AutoZones 10-Jahres-Durchschnitt des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) von 15,6, was der Analyst mit den erwarteten Möglichkeiten zur Marktanteilsgewinnung begründet.
AutoZones strategische Bemühungen zur Stärkung seines B2B-Geschäfts stehen im Kontext potenzieller Gegenwinde im Einzelhandelssegment und der Herausforderung, einen größeren Anteil am professionellen Markt zu sichern. Dieser umfasst sowohl unabhängige als auch Ketten-Reparaturwerkstätten, oft als "Up and Down the Street Pro"-Konten bezeichnet.
Der Aktienkurs des Unternehmens könnte durch das aktualisierte Kursziel und die Einschätzung des Analysten beeinflusst werden, insbesondere im Hinblick auf AutoZones Fähigkeit, die aktuellen Marktbedingungen zu meistern und gleichzeitig Wachstumschancen zu nutzen. Mit dem bevorstehenden Ergebnisbericht am 10.12.2023 können Investoren, die tiefere Einblicke suchen, auf umfassende Analysen und mehr als 10 zusätzliche ProTips durch InvestingPros detaillierte Forschungsberichte zugreifen.
In anderen aktuellen Nachrichten war AutoZone im Fokus mehrerer Analystenunternehmen. TD Cowen behielt eine Kaufempfehlung bei und setzte ein Kursziel von 3.450 US-Dollar. Roth/MKM nahm ebenfalls die Beobachtung von AutoZone wieder auf und gab eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 3.634 US-Dollar aus. Goldman Sachs stufte AutoZone jedoch von Neutral auf Verkaufen herab und verwies auf Bedenken bezüglich des Segments der Verbraucher mit niedrigerem Einkommen und einem möglichen Rückgang bei Autoreparaturen.
BofA Securities behielt eine neutrale Haltung bei und hob die operativen Stärken des Unternehmens wie robuste Lieferpläne und den strategischen Einsatz von Mega-Hubs zur Steigerung des B2B-Umsatzes hervor.
AutoZone meldete eine solide finanzielle Leistung in seinem Geschäftsjahr 2024 mit einem Anstieg des Gesamtumsatzes um 5,9% und einem Zuwachs beim Gewinn pro Aktie um 13%. Das vierte Quartal verzeichnete ebenfalls einen Anstieg des Gesamtumsatzes um 9% und einen Zuwachs beim Gewinn pro Aktie um 11%, trotz eines währungsbedingten Gegenwinds von 500 Basispunkten. Das Unternehmen investierte über 1 Milliarde US-Dollar in Investitionsausgaben zur Verbesserung der Infrastruktur und des Kundenservice.
Für die Zukunft plant AutoZone, im Geschäftsjahr 2025 über 20 Megahubs zu eröffnen und 30 weitere im Jahr 2026. Das Unternehmen arbeitet aktiv daran, seine Do-It-For-Me-Operationen auszubauen, die sich an professionelle Mechaniker und Serviceanbieter richten. Zudem kündigte AutoZone an, die Expansion im Ausland zu beschleunigen, insbesondere im B2B-Sektor, trotz erwarteter Währungsschwankungen, die die Einnahmen im Geschäftsjahr 2025 beeinflussen könnten.
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