Am Dienstag bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung für die Aktien von Zscaler (NASDAQ: NASDAQ:ZS), die derzeit bei 208,51 US-Dollar gehandelt werden und eine Marktkapitalisierung von 32 Milliarden US-Dollar aufweisen. Das Kursziel wurde von 230 auf 235 US-Dollar angehoben.
Diese Anpassung folgt auf Zscalers Ergebnisse des ersten Quartals, die die Erwartungen übertrafen und zu einer leichten Anhebung der Prognose für Rechnungsstellungen und Umsatz für das Geschäftsjahr 2025 führten. Laut InvestingPro-Analyse scheint Zscaler derzeit über seinem fairen Wert gehandelt zu werden, wobei Analysten insgesamt eine positive Einschätzung der Aktie beibehalten.
Zscalers Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 veranlassten Citi dazu, seine Prognosen für die Rechnungsstellungen und den Umsatz um etwa 0,6 bzw. 1 Prozentpunkt in der Mitte der Spanne nach oben zu korrigieren. Die Prognose für die Rechnungsstellungen im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 bleibt mit erwarteten 719 Millionen US-Dollar konsistent, was einem Anstieg von 15 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu mehr als 10 zusätzlichen exklusiven Einblicken in Zscalers Finanzlage, die von unseren Analysewerkzeugen insgesamt als "GUT" bewertet wurde. Das Unternehmen erwartet, dass die Rechnungsstellungen für die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2025 zwischen 39,3 % und 39,5 % der Gesamtjahresprognose ausmachen werden, was einer leichten Erhöhung gegenüber der früheren Schätzung von etwa 39 % bis 39,5 % entspricht.
Der Analyst hob Zscalers Zuversicht hinsichtlich einer Steigerung der Rechnungsstellungen in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 hervor. Diese Erwartung basiert auf einer voraussichtlichen Verbesserung der Vertriebsproduktivität, getrieben durch eine robuste Nachfragedynamik. Dazu gehören das Interesse an neuen KI-Sicherheitsangeboten, eine wachsende Vertriebspipeline und eine verbesserte Vertriebskapazität, die bereits eine höhere Qualität zeigt. Das Unternehmen berichtete auch von einem erfolgreichen Quartal bei der Einstellung erfahrener Account Executives und niedrigeren Fluktuationsraten.
Aus Produktsicht bleibt Zscalers Zero Trust Exchange (ZPA) ein wesentlicher Wachstumsfaktor für die Prognosen des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025. Dies wird durch ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 34 % in den letzten zwölf Monaten und stabile Bruttogewinnmargen von 78 % unterstützt.
Die Prognose für die operative Marge für das Geschäftsjahr 2025 wurde in der Mitte der Spanne ebenfalls um 50 Basispunkte leicht angehoben, was die starke Leistung im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 widerspiegelt. Die Prognose für die Free-Cash-Flow-Marge von 23,5 % bis 24 % bleibt jedoch unverändert, da Zscaler seine Erwartung bekräftigte, dass die Investitionsausgaben für Rechenzentren aufgrund von Investitionen in Cloud- und KI-Infrastruktur-Updates im Vergleich zum Geschäftsjahr 2024 um etwa 3 Prozentpunkte höher ausfallen werden.
Das Unternehmen erwartet für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 Bruttomargen von 80 %, verglichen mit 80,6 % im ersten Quartal, da neue Produkte weiterhin ein robustes Wachstum verzeichnen und das Unternehmen darauf abzielt, schnellere Markteinführungsstrategien gegenüber Margen zu optimieren. Infolgedessen hat Citi seine Schätzungen leicht angehoben, hält an der Wachstumstrajektorie für die kommenden Jahre fest und erhöht das Kursziel, um die solide Leistung im ersten Quartal zu reflektieren.
In anderen aktuellen Nachrichten sorgt Zscaler mit seiner robusten Leistung im ersten Quartal für Aufsehen in der Finanzbranche. Das cloudbasierte Informationssicherheitsunternehmen verzeichnete einen Anstieg der Gesamtrechnungsstellungen um 13 % im Jahresvergleich und übertraf damit leicht sowohl die Erwartungen von Mizuho als auch die der Wall Street.
Das Unternehmen meldete zudem ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 34,07 % und eine Bruttogewinnmarge von 78,08 %. Allerdings kündigte der Finanzvorstand Remo Canessa seinen Ruhestand an, eine Entwicklung, die von Mizuho als bedeutsam eingestuft wurde.
In Analystenkreisen haben mehrere Firmen ihre positiven Bewertungen für Zscaler beibehalten. Scotiabank bekräftigte ein "Outperform"-Rating und erhöhte das Kursziel auf 205 US-Dollar, während Canaccord Genuity an seiner Kaufempfehlung festhielt und das Kursziel auf 230 US-Dollar anhob. Truist Securities bestätigte ebenfalls eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 260 US-Dollar, und Evercore ISI behielt ein "Outperform"-Rating mit einem Kursziel von 245 US-Dollar bei.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen das Vertrauen dieser Firmen in Zscalers zukünftiges Wachstum und Profitabilität, trotz des bevorstehenden Ruhestands ihres Finanzvorstands. Die starke finanzielle Leistung des Unternehmens, gepaart mit positiven Bewertungen mehrerer Analysten, deutet auf einen positiven Ausblick für Zscaler im Cybersicherheitsmarkt hin.
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