Am Freitag hat CLSA die Bewertung der a2 Milk Company (A2M:AU) (OTC: ACOPF) von "Halten" auf "Outperform" angehoben, während das Kursziel bei 5,60 NZD beibehalten wurde. Diese Aufwertung folgt auf das jüngste Handelsupdate von a2 Milk, das auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens präsentiert wurde und eine Revision der Umsatzerwartungen für das Gesamtjahr beinhaltete.
Das Molkereiunternehmen prognostiziert nun ein Umsatzwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Bereich im Vergleich zur Vorjahresperiode (pcp), was eine deutliche Steigerung gegenüber der zuvor erwarteten Wachstumsrate im mittleren einstelligen Bereich darstellt. Diese neue Prognose übertrifft den aktuellen Marktkonsens von 5,6% Wachstum. Trotz der optimistischeren Umsatzaussichten bleibt die Prognose für die Ebitda-Marge im Geschäftsjahr 2024 unverändert und wird voraussichtlich dem Vorjahreswert von 14,0% entsprechen, was mit den Markterwartungen übereinstimmt.
Nach Berechnungen des Analysten würde eine Anpassung des Konsens auf ein Umsatzwachstum von 8,0% bei gleichbleibender Ebitda-Marge von 14,0% zu einer Aufwertung des Ebitda um 2,1% führen. Zusätzlich hat a2 Milk die Einführung einer Dividendenpolitik angekündigt und plant, die erste Dividende im Rahmen der Halbjahresergebnisse 2025 auszuschütten. Die vorgeschlagene Ausschüttungsquote von 60-80% lässt eine Dividendenrendite von etwa 2% erwarten.
Die Entscheidung von CLSA, die Aktienempfehlung von "Halten" auf "Outperform" anzuheben, erfolgt vor dem Hintergrund der jüngsten Kursschwäche. Obwohl das Kursziel unverändert bei 5,60 NZD bleibt, haben die nach oben korrigierten Prognosen, die nun mit den Unternehmensvorgaben übereinstimmen, zu einer positiveren Einschätzung der a2 Milk-Aktien beigetragen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.