Am Freitag bestätigte JPMorgan seine Übergewichtung für EQT Corp. (NYSE:EQT) und erhöhte das Kursziel von 50,00 US-Dollar auf 53,00 US-Dollar. Das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 28,25 Milliarden US-Dollar wird derzeit bei 47,35 US-Dollar gehandelt, nahe seinem 52-Wochen-Hoch von 48,02 US-Dollar. Laut InvestingPro-Analyse erscheint es überbewertet. Die Anpassung folgt auf EQTs Ankündigung erwarteter Kapitalausgabenreduzierungen und Produktionsverbesserungen für 2025.
EQT Corp. hat bemerkenswerte Fortschritte bei der Bohr- und Fertigstellungseffizienz (D&C) erzielt, was voraussichtlich die Kapitaleffizienz des Programms für 2025 steigern wird. Ursprünglich prognostizierte das Unternehmen während des Earnings Calls zum zweiten Quartal 2024 eine Kapitalausgabenprognose für 2025 von 2,3 bis 2,6 Milliarden US-Dollar.
Das Management erwartet nun jedoch, am unteren Ende dieser Spanne zu bleiben. Diese Änderung wird auf den Verkauf nicht-operativer Vermögenswerte zurückgeführt, der voraussichtlich etwa 75 Millionen US-Dollar einsparen wird, sowie auf zusätzliche D&C-Effizienzgewinne, die auf etwa 50 Millionen US-Dollar geschätzt werden.
Der Finanzvorstand (CFO) von EQT, David Knop, deutete an, dass die zuvor angekündigte vorsichtige Produktionsprognose für das Geschäftsjahr 2025 von etwa 2.100 Milliarden Kubikfuß Äquivalent (Bcfe) nun als Mindestvolumen betrachtet werden sollte. Das Unternehmen verzeichnet eine starke Bohrlochleistung im Feld, was zu diesem optimistischen Ausblick beiträgt.
Während des bevorstehenden Earnings Calls wird das Management weitere Details zur Prognose für 2025 liefern, einschließlich Informationen zu den Kompressionsprojekten des Unternehmens und deren möglichen Auswirkungen auf zukünftige Kapitalausgaben und Effizienz.
Für das Jahr 2025 hat JPMorgan eine Gesamtproduktion von 2,2 Billionen Kubikfuß Äquivalent (Tcfe) bei Kapitalausgaben von 2,37 Milliarden US-Dollar modelliert, was eng mit der Schätzung der Analysten von 2,2 Tcfe bei 2,36 Milliarden US-Dollar Kapitalausgaben übereinstimmt.
Das revidierte Kursziel von 53 US-Dollar basiert auf der Erwartung, dass die EQT-Aktie mit 90% des von JPMorgan gemischten Nettovermögenswerts (NAV) gehandelt wird. EQT bleibt JPMorgans Top-Pick und ist auf der Analyst Focus List der Firma vertreten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat EQT Corporation (NYSE:EQT), ein führender amerikanischer Erdgasproduzent, bemerkenswerte Fortschritte in seinen finanziellen und operativen Entwicklungen gemacht. Citi-Analyst Nicholas Herman erhöhte kürzlich das Kursziel für EQT AB auf 340,00 SEK, von zuvor 330,00 SEK, während er die neutrale Bewertung der Aktie beibehielt. Die Firma erwartet, dass EQTs bereinigtes EBITDA leicht unter dem Visible Alpha Konsens liegen wird, mit einem bemerkenswerten 20% niedrigeren leistungsbezogenen Ergebnis, aber einem 5% höheren gebührenbezogenen Ergebnis.
EQT machte auch Schlagzeilen mit dem Abschluss der Veräußerung seiner nicht betriebenen Vermögenswerte im Nordosten Pennsylvanias für etwa 1,25 Milliarden US-Dollar. Dieser strategische Schritt zielt darauf ab, den operativen Fokus von EQT zu straffen und seine finanzielle Position zu verbessern. Darüber hinaus verlängerte das Unternehmen sein Aktienrückkaufprogramm bis 2026, was auf seine finanzielle Stärke und sein Engagement für Aktionärsrenditen hinweist.
Im Zuge dieser Entwicklungen bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung für EQT nach Gesprächen mit dem CFO des Unternehmens, Jeremy Knop. Das Vertrauen rührt von den erwarteten Vorteilen der Übernahme von ETRN durch EQT und der Fähigkeit des Unternehmens, regionales Wachstum zu nutzen. Zusätzlich stufte Mizuho die Aktienempfehlung von EQT von Neutral auf Outperform hoch, was die starke Position des Unternehmens als zweitgrößter Gasproduzent in den USA und seine erfolgreichen operativen Verbesserungen widerspiegelt.
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