Am Freitag aktualisierte JPMorgan seine Finanzprognose für Gap Inc. (NYSE: NYSE:GAP) und erhöhte das Kursziel von 26 auf 28 US-Dollar, während die Neutral-Bewertung der Aktie beibehalten wurde. Diese Anpassung folgt auf den Drittquartalsbericht von Gap, der die Erwartungen der Wall Street übertraf. Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) von Gap lag im dritten Quartal bei 0,72 US-Dollar und damit 24% über der Prognose der Analysten von 0,58 US-Dollar. Diese starke Performance wurde auf bessere Ergebnisse in allen Kennzahlen zurückgeführt.
Gap verzeichnete einen Anstieg des Nettoumsatzes um 1,6% im Jahresvergleich, trotz eines negativen Einflusses von 100 Basispunkten durch Wetterbedingungen. Dies übertraf die Prognose der Analysten von 1,2%. Zudem erweiterte sich die Bruttomarge (GPM) um 140 Basispunkte auf 42,7%, was 50 Basispunkte über der Erwartung von 42,2% lag.
Die Hebelwirkung der Vertriebs-, Gemein- und Verwaltungskosten (SG&A) verbesserte sich um 110 Basispunkte auf 33,4%, verglichen mit der Prognose von 34,0%. Dies führte zu einer operativen Marge von 9,3% im dritten Quartal, 120 Basispunkte über der Erwartung von 8,1%.
Im Detail wuchsen die Umsätze in vergleichbaren Filialen um 1%, wobei die Marken Athleta und Gap die Erwartungen übertrafen. Athletas vergleichbare Umsätze stiegen um 5% gegenüber einer Prognose von 3,0%, und Gap verzeichnete einen Anstieg von 3% im Vergleich zur Schätzung von 2,3%. Old Navy blieb mit unveränderten Umsätzen hinter der erwarteten Steigerung von 1,4% zurück, während Banana Republic einen Rückgang von 1% verzeichnete, etwas mehr als die prognostizierten -0,8%.
Für das Gesamtjahr 2024 hat Gap seine Prognose für das Nettoumsatzwachstum auf 1,5% bis 2,0% angehoben, was über der vorherigen Erwartung eines leichten Anstiegs und der Analystenschätzung von 0,5% liegt. Das Unternehmen erwartet nun eine Bruttomargenausweitung von etwa 220 Basispunkten im Jahresvergleich, was sowohl die vorherige Prognose von 200 Basispunkten als auch die Analystenschätzung von 210 Basispunkten übertrifft. Die SG&A-Kostenprognose für das Gesamtjahr 2024 bleibt unverändert bei 5,1 Milliarden US-Dollar.
Diese Anpassungen deuten auf ein Wachstum des Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) im mittleren bis hohen 60%-Bereich hin, was die vorherige Prognose von mittleren bis hohen 50% übertrifft. Die bereinigten EBIT-Margen werden auf etwa 6,8% geschätzt, verglichen mit der Analystenschätzung von 6,6%. Folglich wird der Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr 2024 auf etwa 2,00 US-Dollar geschätzt, was über der Prognose von 1,88 US-Dollar liegt.
In anderen aktuellen Nachrichten übertraf Gap Inc. mit einem Nettoumsatz von 3,72 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal die Erwartungen. Dies wurde auf ein aktualisiertes Angebot trendiger und modischer Artikel zurückgeführt, das Kunden anzog. Zudem übertraf der Gewinn pro Aktie die Erwartungen aufgrund besserer Gewinnmargen. Die Umsatzprognose für das dritte Quartal wurde jedoch vorsichtig als "leicht steigend" beschrieben.
Jüngste Entwicklungen umfassen auch die Änderung der Übertragungsbedingungen für leistungsbasierte Restricted Stock Units von Gap Inc. für die Geschäftsjahre 2024-2026. Diese Maßnahme soll eine engere Abstimmung mit der Leistungsperiode ermöglichen und eine sofortige Übertragung nach der Leistungszertifizierung vorsehen. Darüber hinaus hat Gap Inc. einen Senior Executive Severance Plan verabschiedet, der 2024 in Kraft treten soll.
Analysehäuser wie TD Cowen und Citi behielten ihre Kaufempfehlung für Gap bei und zeigten weiterhin Vertrauen in das Unternehmen trotz des zurückhaltenden Umsatzausblicks. Morgan Stanley stufte Gap von Equalweight auf Overweight hoch und prognostizierte einen 20%igen Anstieg des Aktienkurses bei einem erwarteten Gewinn pro Aktie von 1,82 US-Dollar für 2024.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste finanzielle Performance von Gap Inc. und JPMorgans aktualisierter Ausblick stimmen gut mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro überein. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 10,67 deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen unterbewertet sein könnte, was angesichts der jüngsten Gewinnüberraschung und der angehobenen Prognose besonders interessant ist.
InvestingPro Tips heben hervor, dass Gap seit 49 Jahren in Folge Dividenden gezahlt hat, was ein starkes Engagement für Aktionärsrenditen zeigt. Diese Konstanz bei den Dividendenzahlungen, gepaart mit der aktuellen Dividendenrendite von 2,72%, könnte für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein.
Der Umsatz des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten beträgt 15,17 Milliarden US-Dollar, mit einem leichten Wachstum von 0,44%. Dies stimmt mit der im Artikel erwähnten Steigerung des Nettoumsatzes um 1,6% im dritten Quartal überein. Zudem unterstützt die Bruttomarge von 49,28% für die letzten zwölf Monate die im jüngsten Ergebnisbericht gemeldete Ausweitung der Bruttomarge.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 6 zusätzliche Tipps für Gap Inc., die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.