Am Dienstag hat KeyBanc-Analyst Ken Newman das Kursziel für Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) von 275,00 US-Dollar auf 325,00 US-Dollar angehoben. Die Einstufung "Overweight" wurde beibehalten.
Die Anpassung erfolgt nach der Ankündigung von AIT, Hydradyne zu übernehmen. KeyBancs Analyse deutet darauf hin, dass AIT über erhebliche Bilanzkapazitäten verfügt, um aktionärsfreundliche Aktivitäten wie Fusionen und Übernahmen (M&A) sowie Aktienrückkäufe durchzuführen.
Laut dem Analysten wird AIT wahrscheinlich seine Strategie der Bolt-on-Akquisitionen fortsetzen, insbesondere im Segment Engineered Solutions, zu dem Hydradyne gehört. Der Fokus soll dabei auf den Endmärkten für diskrete Automatisierung liegen. Dieser Ansatz dürfte in den kommenden Jahren zu einem stärkeren Produktmix führen, wobei die langfristigen EBITDA-Margen potenziell den mittleren bis hohen Zehnerprozentbereich erreichen könnten, verglichen mit dem aktuellen Ziel von etwa 13% oder mehr.
KeyBanc weist auch darauf hin, dass AITs potenzielles Ertragspotenzial bis 2027 mehr als 13 US-Dollar pro Aktie übersteigen könnte, getrieben durch zusätzliche M&A-Aktivitäten und Aktienrückkäufe.
Die Aktie hat in den letzten 18 Monaten eine deutliche Neubewertung erfahren, und die Analysten sehen noch Raum für moderate Verbesserungen. Diese Einschätzung basiert auf der Erwartung, dass sich die Endmärkte stabilisieren und eine positive Wende zeigen werden, was für die zweite Hälfte des Geschäftsjahres 2025 prognostiziert wird.
Der Bericht hebt AITs konsistente Erfolgsbilanz bei der soliden Umsetzung hervor und identifiziert mehrere Faktoren, die zum Aufwärtspotenzial beitragen könnten. Zu diesen Faktoren gehören die strategische Kapitalallokation und die Möglichkeit eines zyklischen Wendepunkts im Markt. KeyBanc kommt zu dem Schluss, dass diese Elemente ihre positive Einschätzung von AIT als erstklassigen Kurzzyklusdistributor in ihrem Abdeckungsbereich unterstützen.
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