Am Donnerstag aktualisierte Keefe, Bruyette & Woods ihre Einschätzung der Aktien von Independent Bank Corp (NASDAQ: INDB) und erhöhte das Kursziel von 77 auf 82 US-Dollar bei gleichzeitiger Beibehaltung des "Market Perform"-Ratings.
Die Anpassung folgt der Ankündigung der Übernahme von EBTC durch Independent Bank Corp. EBTC verfügt über Vermögenswerte in Höhe von 4,7 Milliarden US-Dollar, und der Deal hat einen Wert von 562 Millionen US-Dollar. Die Transaktion, die eine Mischung aus Bargeld und Aktien darstellt, soll in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 abgeschlossen werden.
Der Analyst von Keefe, Bruyette & Woods bezeichnete die Übernahme als finanziell und strategisch positiven Schritt. Es wird erwartet, dass sie bis 2026 den Gewinn pro Aktie (EPS) um 16% steigern und zu einer Verwässerung des materiellen Buchwerts (TBV) von 9,8% führen wird. Diese Verwässerung soll innerhalb von etwa drei Jahren wieder ausgeglichen werden, einschließlich einer vorhergesagten nachrangigen Schuldenaufnahme von 250 Millionen US-Dollar.
Der Deal wird positiv bewertet, da er eine zweistellige EPS-Steigerung und eine angemessene Zeitspanne für den Ausgleich der Verwässerung verspricht. Es wird erwartet, dass die Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTCE) von Independent Bank Corp für das Jahr 2026 auf ein überdurchschnittliches Niveau von 15% ansteigen wird. Die starke Performance von EBTC mit einer Rendite von 38,63% seit Jahresbeginn und einem Handel nahe dem 52-Wochen-Hoch erhöht die Attraktivität des Deals zusätzlich.
InvestingPro-Abonnenten können zusätzliche Einblicke und Kennzahlen zu den Bewertungen und Wachstumspotenzialen beider Unternehmen erhalten. Darüber hinaus wird die Übernahme Independent Bank Corp ermöglichen, in den New Hampshire-Markt zu expandieren, ohne die Konzentration im Bereich der gewerblichen Immobilien wesentlich zu verändern.
Angesichts dieser Faktoren hat Keefe, Bruyette & Woods ihre Schätzungen nach oben korrigiert und ein neues Kursziel von 82 US-Dollar festgelegt. Dieses Ziel basiert auf dem 1,85-fachen des Pro-forma-TBV und dem 16-fachen bzw. 12-fachen der geschätzten Gewinne für 2025 und 2026. Die Firma hat ihr "Market Perform"-Rating für die Aktie von Independent Bank Corp bekräftigt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Enterprise Bancorp eine vierteljährliche Dividende von 0,24 US-Dollar pro Aktie angekündigt, was die laufenden finanziellen Aktivitäten und das Engagement für den Shareholder Value des Unternehmens widerspiegelt. Die Dividende soll im Dezember 2024 an die Aktionäre ausgezahlt werden, die im November 2024 eingetragen sind.
In einer bedeutenden Veränderung innerhalb des Führungsteams wird der langjährige Chief Operating Officer von Enterprise Bancorp, Stephen J. Irish, zurücktreten und in die Rolle eines Technologie- und Betriebsberaters wechseln, bevor er im März 2025 in den Ruhestand geht. Brian M. Collins, ein erfahrener Führungskraft innerhalb der Bank, wird Irish als COO nachfolgen.
Im Zusammenhang mit diesen Führungswechseln hat der Vorstand der Bank eine Änderung des Zusatzes 2024 zum Ergänzenden Altersvorsorge- und Aufschubvergütungsplan (SERP) genehmigt.
Darüber hinaus hat Enterprise Bancorp David Lynch zum neuen Managing Director und Chief Investment Officer von Enterprise Wealth Management ernannt. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die laufenden Aktivitäten bei Enterprise Bancorp, während das Unternehmen seine Führungsstruktur weiterentwickelt und seine Vermögensverwaltungsabteilung stärkt.
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