Am Dienstag hat Leerink Partners die Bewertung für die Aktie von Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) von "Market Perform" auf "Outperform" angehoben und das Kursziel von 55,00 US-Dollar auf 73,00 US-Dollar erhöht. Die Firma geht davon aus, dass die Aufwärtsrevision der Konsenserwartungen für Cobenfy (KarXT) und Milvexian, ein neuartiger Blutverdünner, wahrscheinlich zu einer Outperformance der Aktie führen wird.
Die Hochstufung basiert auf der Erwartung, dass diese Produkte das Umsatz- und Gewinn-pro-Aktie (EPS)-Wachstum des Unternehmens antreiben werden. Leerink hat seine Prognose für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Umsatzes von Bristol-Myers von 2025 bis 2030 von 0% auf 1% und für das EPS von 1% auf 3% angehoben.
Die neue Umsatzprognose für 2030 liegt 33% über dem Konsens von 37,3 Milliarden US-Dollar, und die EPS-Prognose ist 57% höher als die Konsensschätzung von 5,29 US-Dollar.
Obwohl die Aktien von Bristol-Myers seit dem 30.06.2024 mit einem Anstieg von 44% im Vergleich zum Rückgang des Drug Index um 6% deutlich besser abgeschnitten haben, stellte Leerink fest, dass zum 11.11.2024 nur 23% der Sell-Side-Bewertungen auf "Buy/Outperform" lauten. Der Optimismus der Firma wird zusätzlich durch das Fehlen erwarteter Konkurrenz von ABBVs Emraclidine nach dessen Scheitern in pivotalen Phase-2-Studien gestärkt.
Infolgedessen hat Leerink seine langfristigen Prognosen für Cobenfy deutlich erhöht, einschließlich einer Steigerung der Umsatzprognose für 2030 um 36% von 4,2 Milliarden US-Dollar auf 5,7 Milliarden US-Dollar.
Leerink sieht auch das Potenzial für Cobenfy, bei erfolgreicher Anwendung in zusätzlichen Indikationen einen Spitzenumsatz von über 10 Milliarden US-Dollar zu erzielen. Dies wird mit LLYs Zyprexa verglichen, das 2010 einen Spitzenumsatz von 5 Milliarden US-Dollar bei deutlich niedrigeren Preisen erzielte. Nach einem positiven Studien-Update, das im Rahmen des Calls zum dritten Quartal bekannt gegeben wurde, hat Leerink seine Umsatzprognose für Milvexian für 2030 um 26% von 3,1 Milliarden US-Dollar auf 3,9 Milliarden US-Dollar angehoben.
Die Firma deutet an, dass der Spitzenumsatz von Milvexian die Umsatzprognose von 14,4 Milliarden US-Dollar für Eliquis im Jahr 2025 übertreffen könnte, wenn es in seiner Phase-3-Studie zur Vorhofflimmern, die für Anfang 2027 erwartet wird, ein überlegenes Nutzen-Risiko-Profil zeigt.
Abschließend sieht Leerink die Phase-3-Studien von Milvexian zur sekundären Schlaganfallprävention und zum akuten Koronarsyndrom als zusätzliche potenzielle Vorteile zum aktuellen Aktienkurs.
Obwohl das EPS-Wachstum bis 2029 aufgrund des Verlusts der Exklusivität für Eliquis und Opdivo im Jahr 2028 eingeschränkt sein könnte, wird erwartet, dass Bristol-Myers ab 2030 und darüber hinaus weniger Druck durch den Verlust der Exklusivität im Vergleich zu Wettbewerbern ausgesetzt sein wird. Leerinks Modell für Bristol-Myers reicht bis 2032 und prognostiziert eine dreijährige CAGR für das EPS von 2029 bis 2032 von 10%.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Bristol-Myers Squibb (BMS) ein erhebliches Wachstum seiner Ergebnisse im dritten Quartal gemeldet, mit einem Anstieg der Umsätze im Wachstumsportfolio um 20%. Das Unternehmen hat auch seine Prognose für das Umsatzwachstum für das Gesamtjahr 2024 von etwa 4% auf rund 5% angehoben, angetrieben durch starke Leistungen in der Zelltherapie, Camzyos und seinem Kerngeschäft.
Zusätzlich zu diesen finanziellen Highlights hat BMS Fortschritte in klinischen Studien erzielt. Das Unternehmen berichtete über vielversprechende Neuigkeiten zu Milvexian, einem neuartigen Faktor-XIa-Blutverdünner, und die FDA-Zulassung von Cobenfy, einer neuen Behandlung für Schizophrenie. Darüber hinaus haben die Phase-3-Studien EMERGENT-4 und EMERGENT-5 von BMS anhaltende Verbesserungen der Schizophrenie-Symptome über einen Zeitraum von 52 Wochen mit der COBENFY-Behandlung gezeigt.
BMS hat kürzlich auch Karuna Therapeutics übernommen, um das langfristige Wachstum mit laufenden Studien zu Schizophrenie und Alzheimer zu fördern. BMS plant, 2024 drei Phase-3-Studien zu initiieren und Phase-1-Daten für die CD19 NEX-T-Zelltherapie zu präsentieren.
Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln BMS' Engagement für Wachstum und Innovation wider.
InvestingPro Insights
Die kürzliche Aufwert
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.