BMO Capital bestätigte am Mittwoch sein Outperform-Rating für die Aktien von Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) mit einem unveränderten Kursziel von 136,00 US-Dollar. Die Bewertung folgt auf Mercks strategischen Eintritt in den umkämpften Markt für Adipositas-Behandlungen durch die Einlizenzierung eines präklinischen oralen Wirkstoffs, GLP-1RA HS-10535, von Hansoh Pharma.
Merck hat sich zu einer Vorauszahlung von 112 Millionen US-Dollar an Hansoh Pharma für die Rechte an HS-10535 verpflichtet, wobei zusätzliche Meilensteinzahlungen bis zu 1,9 Milliarden US-Dollar erreichen könnten.
BMO Capital bewertet die Transaktion als grundsätzlich positive Entwicklung für Merck und geht davon aus, dass sie bei Investoren auf Zustimmung stoßen könnte. Die starke finanzielle Position des Unternehmens spiegelt sich in einem Umsatzwachstum von 6,5% und einer attraktiven Dividendenrendite von 3,24% wider.
Der Analyst von BMO Capital hinterfragte Mercks Entscheidung, einen präklinischen Vermögenswert zu erwerben, angesichts der soliden Finanzlage des Unternehmens und des bevorstehenden Verlusts der Exklusivität (LOE) für das Krebsmedikament Keytruda. Es wurde die Frage aufgeworfen, ob die Übernahme eines Unternehmens mit einem Produkt in einem fortgeschritteneren Entwicklungsstadium angesichts des Keytruda LOE nicht vorteilhafter für Merck gewesen wäre.
Mercks Eintritt in den Markt für Adipositas-Medikamente markiert einen bedeutenden Schritt zur Diversifizierung des Portfolios. Die Vereinbarung mit Hansoh Pharma zeigt einen proaktiven Ansatz, um Mercks Pipeline vor den potenziellen Herausforderungen durch den Keytruda LOE zu stärken.
Die Transaktion zwischen Merck und Hansoh Pharma reiht sich in einen breiteren Trend der Pharmaindustrie ein, bei dem Unternehmen aktiv ihr Produktangebot durch Akquisitionen und Lizenzvereinbarungen erweitern. Mercks jüngster Schritt verdeutlicht diese Strategie, indem das Unternehmen seine Präsenz in einem neuen therapeutischen Bereich ausbaut.
Laut der umfassenden Analyse von InvestingPro weist Merck eine "GROSSE" finanzielle Gesundheit auf und wird derzeit unter seinem Fair Value gehandelt. Investoren können detaillierte Einblicke und den vollständigen Pro Research Report für Merck und über 1.400 weitere US-Aktien durch ein InvestingPro-Abonnement erhalten.
In weiteren aktuellen Entwicklungen:
- Merck schloss eine Lizenzvereinbarung mit Hansoh Pharma zur Entwicklung und Vermarktung von HS-10535, einem Kandidaten zur Behandlung von Stoffwechselstörungen. Der Deal umfasst eine Vorauszahlung von 112 Millionen US-Dollar und potenzielle Meilensteinzahlungen von bis zu 1,9 Milliarden US-Dollar.
- Hansoh Pharma behält die Option, das Produkt unter bestimmten Bedingungen in China gemeinsam zu vermarkten oder exklusiv zu vertreiben.
- Merck erhielt die Zulassung in China für KEYTRUDA zur Behandlung bestimmter früher Stadien des nicht-kleinzelligen Lungenkarzinoms, die vierte Indikation für KEYTRUDA im Land.
- Bernstein SocGen Group behielt ihr Market Perform-Rating für Merck-Aktien bei, nachdem das Unternehmen zwei Onkologie-Programme, KeyVibe und KeyForm, eingestellt hatte.
- Merck meldete für das dritte Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 4% auf 16,7 Milliarden US-Dollar, getrieben durch starke Verkäufe von KEYTRUDA und die Einführung von WINREVAIR.
Diese Entwicklungen unterstreichen Mercks kontinuierliche Bemühungen, seine Marktposition zu stärken und das Produktportfolio zu diversifizieren.
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