Am Donnerstag aktualisierte die Bernstein SocGen Group ihre Prognose für die NVIDIA-Aktie (NASDAQ:NVDA) und erhöhte das Kursziel von 155 auf 175 US-Dollar, während sie die Einstufung "Outperform" (überdurchschnittliche Entwicklung erwartet) beibehielt.
Diese Anpassung erfolgt, nachdem NVIDIA (NASDAQ:NVDA) robuste Ergebnisse für das dritte Quartal vorgelegt hatte. Das Unternehmen übertraf die Erwartungen mit einem Umsatz von etwa 35,08 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,81 US-Dollar, verglichen mit den Prognosen der Analysten von etwa 33,25 Milliarden US-Dollar Umsatz und 0,74 US-Dollar EPS.
Der Analyst hob NVIDIAs Rekordumsatz im Datacenter-Segment von etwa 30,8 Milliarden US-Dollar hervor, der die Schätzungen der Analysten von nahezu 29,1 Milliarden US-Dollar übertraf. Dieser Anstieg wurde auf die starke Nachfrage nach NVIDIAs Hopper-Produkten zurückgeführt, wobei H200 ein signifikantes Wachstum in den zweistelligen Milliardenbereich verzeichnete. Auch andere Segmente, insbesondere der Automobilbereich, entwickelten sich besser als erwartet.
NVIDIAs Prognose für das vierte Quartal lag leicht über den Erwartungen der Analysten. Das Unternehmen prognostiziert einen Umsatz von etwa 37,5 Milliarden US-Dollar und ein EPS von ungefähr 0,83 US-Dollar, gegenüber den Erwartungen von 37,1 Milliarden US-Dollar und 0,82 US-Dollar. Das sequenzielle Wachstum wird hauptsächlich durch die anhaltende Nachfrage nach Hopper-Produkten und die Hochfahren der Blackwell-Plattform, NVIDIAs neuester Technologie, getrieben. Für Blackwell wird nun ein Umsatz von mehreren Milliarden US-Dollar erwartet.
Trotz der positiven Prognosen rechnet das Unternehmen mit einem Rückgang im Gaming-Bereich im Quartalsvergleich aufgrund von Lieferengpässen, die sich voraussichtlich bis ins Kalenderjahr 2025 verbessern werden.
Der Analyst merkte an, dass einige sich auf die moderate Prognoseerhöhung und potenzielle Bedenken wie niedrigere Netzwerk-Attach-Raten und einen leichten Rückgang der Bruttomargen zu Beginn des nächsten Jahres konzentrieren könnten. Insgesamt bleibt der Ausblick jedoch stark.
NVIDIAs Bruttomargen werden voraussichtlich leicht sinken, während Blackwell hochgefahren wird, und sich im niedrigen 70-Prozent-Bereich einpendeln. Es wird jedoch erwartet, dass sie im Geschäftsjahr 2026 wieder in den mittleren 70er-Bereich zurückkehren, wenn die Plattformen skalieren. Der Analyst zeigte sich zuversichtlich hinsichtlich NVIDIAs Strategie, die starke Nachfrage nach seinen neuen Plattformen zu bedienen.
Abschließend betonte der Analyst die anhaltend hohe Nachfrage nach Blackwell und deutete an, dass diese wahrscheinlich noch einige Zeit das Angebot übersteigen wird. Dies weist auf ein potenziell starkes kommendes Jahr für NVIDIAs Datacenter-Segment hin.
Die umfassenden Fähigkeiten von NVIDIAs Angeboten werden als signifikante Erweiterung des Wettbewerbsvorteils des Unternehmens angesehen, wobei die Gesamtstrategie des Unternehmens solide zu bleiben scheint. Folglich wurde das Kursziel angehoben und die Einstufung "Outperform" bestätigt.
In anderen aktuellen Nachrichten stand NVIDIA aufgrund seiner beeindruckenden finanziellen Leistung und strategischen Fortschritte in der KI-Branche im Rampenlicht. Das Unternehmen meldete einen Rekordumsatz von 35,1 Milliarden US-Dollar, der die erwarteten 34 Milliarden US-Dollar übertraf. Die Umsatzprognose des Unternehmens für das vierte Quartal liegt mit 37,5 Milliarden US-Dollar im Einklang mit den Markterwartungen.
Allerdings wird aufgrund der frühen Hochlaufphase des Blackwell-Produkts ein vorübergehender Rückgang der Bruttomargen erwartet, der sich jedoch im Laufe des Jahres voraussichtlich wieder erholen wird.
Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley und Evercore ISI haben alle ihre Einschätzungen zu NVIDIA aktualisiert. Citi behielt die Kaufempfehlung bei und erhöhte das Kursziel auf 175 US-Dollar, während die Deutsche Bank die Halteempfehlung beibehielt und das Kursziel auf 140 US-Dollar anhob. Morgan Stanley behielt die Einstufung "Overweight" (übergewichten) bei und erhöhte das Kursziel auf 168 US-Dollar. Evercore ISI hob das Kursziel leicht auf 190 US-Dollar an und behielt die Einstufung "Outperform" für die Aktie bei.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen NVIDIAs starke finanzielle Leistung und strategische Position innerhalb der sich rasch entwickelnden KI-Branche. Das Unternehmen hat Bedenken der Investoren, insbesondere hinsichtlich der Skalierung von Large Language Models (LLMs), adressiert und die Stakeholder über seine Produktionskapazitäten beruhigt. Die Produktion von NVIDIAs Blackwell-Plattform läuft auf Hochtouren, wobei die Lieferungen im Januar-Quartal voraussichtlich die bisherigen Prognosen übertreffen werden.
InvestingPro Erkenntnisse
NVIDIAs beeindruckende Leistung und positive Aussichten werden durch Echtzeit-Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 3,57 Billionen US-Dollar, was seine dominante Position in der Halbleiterindustrie widerspiegelt. NVIDIAs Umsatzwachstum war mit einem Anstieg von 194,69 % in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2025 außerordentlich, was mit den Beobachtungen des Analysten zu den Rekordumsätzen im Datacenter-Bereich übereinstimmt.
InvestingPro-Tipps heben NVIDIAs finanzielle Stärke und Marktposition hervor. Das Unternehmen weist einen perfekten Piotroski-Score von 9 auf, was auf eine robuste finanzielle Gesundheit hindeutet. Dieser Score unterstützt das Vertrauen des Analysten in NVIDIAs Fähigkeit, die starke Nachfrage nach seinen neuen Plattformen zu bedienen. Darüber hinaus hat NVIDIA seit 13 Jahren in Folge Dividenden gezahlt, was trotz des hohen Wachstumsprofils konstante Renditen für die Aktionäre demonstriert.
Die Bruttomarge des Unternehmens von 75,98 % in den letzten zwölf Monaten stimmt mit der Diskussion des Analysten über NVIDIAs prognostizierte Bruttomargen überein. Diese beeindruckende Zahl unterstreicht NVIDIAs Fähigkeit, Profitabilität zu erhalten, während in Spitzentechnologien wie die Blackwell-Plattform investiert wird.
Für Anleger, die ein tieferes Verständnis von NVIDIAs Potenzial suchen, bietet InvestingPro 22 zusätzliche Tipps, die eine umfassende Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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