Am Donnerstag bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung für NVIDIA (NASDAQ:NVDA) und hob das Kursziel von 170 auf 175 US-Dollar an. Diese Anpassung folgt auf NVIDIAs jüngste Finanzergebnisse, die die Erwartungen übertrafen. Der Umsatz im Oktober-Quartal erreichte 35 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die prognostizierten 34 Milliarden US-Dollar. Zudem entspricht die Prognose für das Januar-Quartal von 37,5 Milliarden US-Dollar den Markterwartungen.
Das Management adressierte während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen drei wesentliche Bedenken der Investoren. Erstens schreitet die Einführung von Blackwell, NVIDIAs neuestem Produkt, zügig voran. Der Umsatz im Januar-Quartal wird voraussichtlich die bisherigen mehreren Milliarden übertreffen. Zweitens sollen die Bruttomargen im April-Quartal ihren Tiefpunkt erreichen und sich dann in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres auf ein Niveau im mittleren 70er-Bereich erholen. Schließlich wird erwartet, dass die anhaltende Expansion von KI für Pre-Training, Post-Training und Inferenz-Zeitskalen weiterhin eine höhere Rechenleistungsnachfrage antreiben wird.
Trotz eines Rückgangs der Netzwerknachfrage im Quartalsvergleich, den Citi auf Probleme mit der Optikversorgung zurückführt, wird für das Januar-Quartal ein Wachstum erwartet. Angesichts dieser Faktoren hat Citi seine Gewinn-pro-Aktie-Prognosen (EPS) für die Geschäftsjahre 2025, 2026 und 2027 um 5%, 4% bzw. 6% nach oben korrigiert.
Citis erhöhtes Kursziel von 175 US-Dollar basiert auf einem konstanten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 35. Die Firma hat auch eine positive Katalysatorbeobachtung im Vorfeld der Consumer Electronics Show (CES) im Januar eingeleitet. Bei dieser wichtigen Technologiemesse wird erwartet, dass die Umsatzprognosen für Blackwell steigen und das Management über den Anstieg der Unternehmens- und Industrienachfrage nach Robotik, angetrieben durch KI-Inferenz, diskutieren wird.
In anderen aktuellen Nachrichten stand NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) aufgrund bedeutender finanzieller Leistungen und strategischer Fortschritte im Rampenlicht. Das Unternehmen meldete einen Rekordumsatz von insgesamt 35,1 Milliarden US-Dollar, der die Erwartungen von 34 Milliarden US-Dollar übertraf. NVIDIAs Umsatzprognose für das vierte Quartal liegt mit 37,5 Milliarden US-Dollar im Einklang mit den Prognosen. Das Unternehmen erwartet auch einen vorübergehenden Rückgang der Bruttomargen aufgrund der frühen Anlaufphase ihres Blackwell-Produkts, rechnet jedoch mit einer Erholung im späteren Jahresverlauf.
Analysten verschiedener Firmen haben ihre Ziele für NVIDIA angepasst. Deutsche Bank behielt die Halte-Empfehlung bei, während Morgan Stanley, Evercore ISI und BofA Securities ihr Vertrauen in die zukünftige Performance des Unternehmens bekräftigten, indem sie ihre Kursziele auf 168, 190 bzw. 190 US-Dollar anhoben.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen NVIDIAs starke finanzielle Leistung und strategische Position innerhalb der sich rasch ausdehnenden KI-Branche, insbesondere mit dem Fortschritt seines Blackwell-Produkts und der Lösung potenzieller Bedenken. Das Unternehmen hat Investorenbedenken angesprochen, insbesondere hinsichtlich der Skalierung von Large Language Models (LLMs), und die Stakeholder über seine Produktionskapazitäten beruhigt. NVIDIAs Blackwell-Produktion läuft auf Hochtouren, wobei die Lieferungen im Januar-Quartal voraussichtlich die bisherigen Prognosen übertreffen werden.
InvestingPro Erkenntnisse
NVIDIAs beeindruckende finanzielle Leistung wird durch Echtzeit-Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens beträgt in den letzten zwölf Monaten beeindruckende 194,69%, mit einem Quartalswachstum von 122,4% im 2. Quartal 2025. Dies stimmt mit Citis positivem Ausblick und erhöhtem Kursziel überein.
InvestingPro Tips zeigen, dass NVIDIA einen perfekten Piotroski Score von 9 hat, was auf eine starke finanzielle Gesundheit hinweist. Dieser Score, kombiniert mit den beeindruckenden Bruttogewinnmargen des Unternehmens von 75,98%, unterstützt Citis optimistische Haltung zur zukünftigen Performance von NVIDIA.
Der Artikel erwähnt Bedenken bezüglich der Bruttomargen, aber InvestingPro-Daten zeigen eine robuste operative Gewinnmarge von 61,87% für die letzten zwölf Monate. Dies deutet darauf hin, dass NVIDIA trotz potenzieller Herausforderungen die Profitabilität aufrechterhält.
Investoren sollten beachten, dass NVIDIA zwar zu einem hohen KGV von 67,04 gehandelt wird, aber laut InvestingPro Tips auch zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum. Dies könnte auf weiteres Potenzial für Aktienkurssteigerungen hindeuten, was mit Citis erhöhtem Kursziel übereinstimmt.
Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 22 zusätzliche Tipps für NVIDIA, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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