Am Donnerstag erhöhte Rosenblatt Securities sein Kursziel für NVIDIA (NASDAQ:NVDA)-Aktien von 200 auf 220 US-Dollar und behielt gleichzeitig die Kaufempfehlung bei. Die Firma würdigte NVIDIAs robuste Leistung im jüngsten Oktober-Quartal und gab einen positiven Ausblick für das Januar-Quartal, angetrieben durch eine höher als erwartete Nachfrage nach seinen Hopper-Produkten.
Es wird auch erwartet, dass die Blackwell-Produktlinie des Unternehmens eine signifikante Angebotssteigerung erfährt, da sie voraussichtlich für die nächsten Quartale ausverkauft sein wird.
NVIDIAs Prognose deutet auf einen möglichen Rückgang im Januar-Quartal hin, was auf einen unerwartet langen Zyklus folgt. Trotzdem weist der Analyst auf mehrere zu berücksichtigende Faktoren hin, darunter die Lösung zuvor überschätzter Stromprobleme im Zusammenhang mit Blackwell, eine vorübergehende Schwäche im Netzwerkbereich im Oktober aufgrund des Zeitpunkts der Veröffentlichung von Blackwell und einen Gaming-Ausblick, der eingeschränkt erscheint, da NVIDIA seine Blackwell- und Hopper-Wafer priorisiert.
Die Firma merkt auch an, dass die Bruttomargen (GM) in den nächsten zwei bis drei Quartalen unter Druck geraten könnten, da NVIDIA einen komplexen Infrastrukturausbau mit verschiedenen Konfigurationen bewältigt. Es wird erwartet, dass dieser GM-Druck etwas länger bis ins Geschäftsjahr 2026 anhält, wobei die Margen möglicherweise in den niedrigen 70%-Bereich fallen, bevor sie auf das mittlere 70%-Niveau zurückkehren.
Zusammenfassend hat Rosenblatt Securities seine Kaufempfehlung für NVIDIA bekräftigt und verweist dabei auf das erfolgreiche Quartal und den Ausblick des Unternehmens, ein verbessertes Nachfrageprofil für Blackwell im Jahr 2025 und die Entlastung von Bedenken hinsichtlich Stromproblemen bei der neuen Hochfahrphase.
Diese Faktoren überwiegen nach Ansicht der Firma die kurzfristigen Herausforderungen im Netzwerkbereich, die Einschränkungen im Gaming-Bereich, wo AMD möglicherweise Marktanteile gewinnen könnte, und die Entwicklung der Bruttomargen. Das neue Kursziel von 220 US-Dollar basiert auf einem 44-fachen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), angewandt auf den von der Firma prognostizierten Gewinn pro Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2027.
In anderen aktuellen Nachrichten war NVIDIA Gegenstand mehrerer Analystenaktualisierungen nach seiner robusten finanziellen Leistung. Das Unternehmen meldete einen Rekordumsatz von insgesamt 35,1 Milliarden US-Dollar, der die Erwartungen übertraf.
Die Umsatzprognose für das nächste Quartal wurde mit 37,5 Milliarden US-Dollar im Einklang mit den Markterwartungen festgelegt. Trotzdem behielt Cantor Fitzgerald seine Übergewichtung für NVIDIA bei, auch wenn die Bruttomargenprognoseder Firma für das April-Quartal leicht unter den Konsensschätzungen lag.
Es wird erwartet, dass das neueste Produkt des Unternehmens, Blackwell, das Wachstum antreibt, wobei für das Januar-Quartal potenzielle Umsätze von 5-6 Milliarden US-Dollar prognostiziert werden. Angesichts der hohen Nachfrage wird erwartet, dass sich dieser Aufwärtstrend im Kalenderjahr 2025 und darüber hinaus deutlich beschleunigt.
Analysten von Firmen wie Benchmark, Needham, Melius Research, Goldman Sachs und Bernstein SocGen Group haben alle ihre Kursziele für NVIDIA angehoben, was die starke finanzielle Leistung des Unternehmens und das Potenzial für weiteres Wachstum widerspiegelt.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen NVIDIAs starke finanzielle Leistung und strategische Position innerhalb der sich rasch entwickelnden KI-Branche. Die Blackwell-Produktion des Unternehmens liegt Berichten zufolge vor dem Zeitplan, wobei erwartet wird, dass die Lieferungen die bisherigen Prognosen übertreffen werden. Analysten verschiedener Firmen haben ihre Einschätzungen aktualisiert und spiegeln damit die laufenden Anpassungen der Markterwartungen basierend auf ihrer Leistung und den Branchenentwicklungen wider.
InvestingPro Erkenntnisse
NVIDIAs bemerkenswerte Leistung, wie von Rosenblatt Securities hervorgehoben, wird durch InvestingPro-Daten weiter untermauert. Das Umsatzwachstum des Unternehmens liegt in den letzten zwölf Monaten bei beeindruckenden 194,69%, mit einem vierteljährlichen Wachstum von 122,4% im 2. Quartal 2025. Dies stimmt mit dem positiven Ausblick des Analysten auf NVIDIAs Hopper- und Blackwell-Produktlinien überein.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass NVIDIA einen perfekten Piotroski-Score von 9 hat, was auf eine starke finanzielle Gesundheit hinweist. Dieser Score, kombiniert mit den beeindruckenden Bruttomargen des Unternehmens von 75,98%, unterstützt Rosenblatts Vertrauen in NVIDIAs zukünftige Leistung, auch wenn sie kurzfristigen Druck auf die Bruttomargen erwarten.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 67,04 mag auf den ersten Blick hoch erscheinen, aber unter Berücksichtigung des PEG-Verhältnisses von 0,16 deutet es darauf hin, dass NVIDIA zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zu seinem kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird. Diese Kennzahl stimmt mit Rosenblatts Entscheidung überein, die Kaufempfehlung beizubehalten und das Kursziel zu erhöhen.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 22 zusätzliche Tipps zu NVIDIA, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position und Marktleistung des Unternehmens ermöglichen.
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