Am Freitag bekräftigte Oppenheimer seine "Outperform"-Bewertung für die Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX) mit einem unveränderten Kursziel von 210,00 US-Dollar. Der Analyst der Firma, Brian F. Blair, gab Einblicke in die Segmentstrategie, Zykluspositionierung und Finanzprognose des Unternehmens. Blair merkte an, dass die erste Prognose von Regal Rexnord für 2025 voraussichtlich konservativ ausfallen wird, mit einer Projektion von flachem organischem Wachstum.
Der erwartete Anstieg des Gewinns pro Aktie (EPS) wird auf Kostensynergien von 65 Millionen US-Dollar und eine Reduzierung der Nettozinsaufwendungen um 50 Millionen US-Dollar zurückgeführt. Dies wird jedoch teilweise durch eine Erhöhung des Steuersatzes auf normalisierte 24% ausgeglichen, was zu einem geschätzten zusätzlichen Gewinn von 1,00 US-Dollar führt.
Die Lagerbestände in den Vertriebskanälen von Regal Rexnord werden als ausgewogen eingestuft, und die Auftragstrends haben sich positiv entwickelt. Das dritte Quartal 2024 (3Q24) zeigte einen Anstieg von 2,5% und ein Book-to-Bill-Verhältnis von 1,00, eine Verbesserung gegenüber einem Rückgang von 1,5% und einem Book-to-Bill-Verhältnis von 1,01 im zweiten Quartal (2Q). Das Unternehmen baut Berichten zufolge auch einige Auftragsbestände im Segment Architectural & Mechanical Components (AMC) auf und hält eine stabile Leistung in seiner Industrial Power Solutions (IPS) Division.
Blair deutet an, dass die zweite Jahreshälfte (2HE) einen Übergang zur Stabilität im Auftragswachstum markieren könnte, im Gegensatz zum Wachstum im Jahr 2023, das auf den Abbau von Auftragsbeständen zurückzuführen war. Die jüngsten ausgeglichenen Book-to-Bill-Verhältnisse sowie die Absicht des Unternehmens, Kürzungen zu vermeiden, sind die Hauptfaktoren, die die Ansicht unterstützen, dass Regal Rexnord einen bescheidenen Ausblick für den Beginn des Jahres 2025 präsentieren wird, ohne Annahmen über den Zeitpunkt einer Markterholung zu treffen.
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