Raymond James hat am Montag das Kursziel für den Luxus-Hausbauer Toll Brothers (NYSE:TOL) von 170,00 auf 165,00 US-Dollar gesenkt. Trotz der Reduzierung behält die Firma ihre starke Kaufempfehlung für die Aktie bei. Die Anpassung erfolgt nach einer umfassenden Überprüfung der besser als erwartet ausgefallenen Ergebnisse des vierten Quartals von Toll Brothers in der vergangenen Woche.
Laut InvestingPro-Daten verfügt das Unternehmen über eine "HERVORRAGENDE" finanzielle Gesundheit mit starken Rentabilitätskennzahlen, darunter eine Bruttomarge von 28,5% und eine Eigenkapitalrendite von 22%. Der RSI der Aktie deutet darauf hin, dass sie sich derzeit im überverkauften Bereich befindet.
Der Analyst von Raymond James betonte, dass die Aktien von Toll Brothers im laufenden Monat um 18% gefallen sind, was einen breiteren Sektorabschwung aufgrund von Bedenken über mögliche Margenbelastungen im Jahr 2025 widerspiegelt. Die Firma glaubt jedoch, dass diese Risiken nicht gleichmäßig über die Branche verteilt sind und dass Toll Brothers' führende Position im Luxus- und gehobenen Umzugssegment einen gewissen Schutz vor der Unsicherheit bietet, mit der Bauträger im Einstiegssegment konfrontiert sind.
Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass die Aktie derzeit unterbewertet ist und zu einem attraktiven KGV von 8,9 gehandelt wird. Zudem weist sie ein starkes Dividendenwachstum mit einem Anstieg von 9,5% im letzten Jahr auf.
Der Bericht weist weiter darauf hin, dass trotz eines nicht optimalen Verbrauchervertrauens im Wohnungsbau im Oktober und Anfang November, mit erhöhten Verkaufsanreizen und wachsenden unverkauften Beständen, Toll Brothers ein robustes Neuauftragswachstum von über 30% im Jahresvergleich verzeichnete. Dies wird als starkes Indiz für eine anhaltende Nachfrage und die effektive Umsetzung der Unternehmensstrategie gewertet.
Raymond James hob auch hervor, dass Toll Brothers wahrscheinlich von bedeutenden demografischen Trends profitieren wird, einschließlich Vermögenseffekten und generationenübergreifenden Vermögenstransfers.
Trotz der Herausforderungen durch die Wahl und Hurrikane in Florida im vierten Quartal 2024 erwartet die Firma, dass Toll Brothers schnell zu nachhaltigen Bruttomargen von etwa 27-28% zurückkehren, nahezu 1 Milliarde US-Dollar Cashflow generieren und im Geschäftsjahr 2025 und darüber hinaus hohe zweistellige Kapitalrenditen erzielen wird.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.