FedEx (NYSE:FDX) hat nun beschlossen, seine LTL-Sparte auszugliedern, ein Schritt, der laut Stifel erheblichen Wert freisetzen und die bestehende Bewertungsdiskrepanz im Vergleich zu LTL-Branchenkollegen reduzieren könnte. Die starke finanzielle Position des Unternehmens zeigt sich in seiner 23-jährigen Erfolgsbilanz konstanter Dividendenzahlungen und einer aktuellen Dividendenrendite von 2%. Diese strategische Entscheidung, so Stifel, positioniert FedEx Freight dazu, als eigenständiges Unternehmen von seiner marktführenden Stellung zu profitieren.
Obwohl die gemeldeten Ergebnisse nicht alle Schätzungen erfüllten, bemerkte Stifel positive Entwicklungen, einschließlich einer leichten Verbesserung der Renditen. Mit einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,9 und einem EBITDA von 10,9 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten behält FedEx solide Fundamentaldaten bei. Das Unternehmen revidierte seine jährliche Gewinn-pro-Aktie-Prognose nach unten, von der zuvor prognostizierten Spanne von 20-21 US-Dollar auf eine neue Prognose von 19-20 US-Dollar. Dies veranlasste 10 Analysten dazu, ihre Gewinnschätzungen für den kommenden Zeitraum nach unten zu korrigieren, wie von InvestingPro verfolgt. FedEx strebt weiterhin jährliche Kosteneinsparungen von 2,2 Milliarden US-Dollar aus seinem DRIVE-Programm an, was auf eine signifikante Steigerung der Einsparungen in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres hindeutet.
Der Fokus für Investoren lag laut Stifels vorheriger Analyse auf der möglichen Ausgliederung von FedEx's branchenführender Less-Than-Truckload (LTL) Sparte. Stifel hatte zuvor angedeutet, dass die Chancen für diese Ausgliederung besser als 50:50 standen, und verwies dabei auf die attraktive Bewertungslücke zwischen FedEx's aktueller Marktbewertung und der seiner LTL-Branchenkollegen.
Die nun beschlossene Ausgliederung der LTL-Sparte könnte laut Stifel erheblichen Wert freisetzen und die bestehende Bewertungsdiskrepanz im Vergleich zu LTL-Branchenkollegen reduzieren. Die starke finanzielle Position des Unternehmens wird durch seine 23-jährige Erfolgsbilanz konstanter Dividendenzahlungen und eine aktuelle Dividendenrendite von 2% unterstrichen. Diese strategische Entscheidung, so Stifel, positioniert FedEx Freight dazu, als eigenständiges Unternehmen von seiner marktführenden Stellung zu profitieren.
In anderen aktuellen Nachrichten hat FedEx signifikante Änderungen in seiner Bewertung von verschiedenen Finanzunternehmen erfahren:
- TD Cowen erhöhte sein FedEx-Kursziel auf 337 US-Dollar und behielt die Kaufempfehlung bei, nach der Ankündigung der strategischen Entscheidung, das Frachtgeschäft auszugliedern.
- BMO Capital erhöhte ebenfalls sein FedEx-Kursziel auf 330 US-Dollar und verwies dabei auf Kostensenkungsinitiativen und Pläne für das LTL-Segment.
- Stephens senkte hingegen sein FedEx-Kursziel auf 345 US-Dollar, behielt aber die Übergewichtung bei. Das Unternehmen verwies auf eine stärkere Profitabilität bei FedEx Express und schwächere Erträge im Frachtbereich.
- Bernstein SocGen Group erhöhte FedEx's Kursziel moderat auf 320 US-Dollar und erkannte dabei Herausforderungen im Frachtbereich und bevorstehende Ausgliederungskosten an.
- Loop Capital stufte FedEx auf Kaufen hoch und erhöhte das Kursziel deutlich auf 365 US-Dollar. Dabei berücksichtigte das Unternehmen operative Effizienzsteigerungen und erwartete Vorteile aus der Ausgliederung des LTL-Frachtgeschäfts.
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