TD Cowen hat am Freitag seine Einschätzung für Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) angepasst und das Kursziel von 160 US-Dollar auf 153 US-Dollar gesenkt, hält jedoch an der Kaufempfehlung für die Aktie fest. Diese Anpassung erfolgte nach der Veröffentlichung des jüngsten Quartalsberichts des Unternehmens. Demnach lag der Umsatz von Skytrofa mit 47 Millionen Euro unter der Schätzung von TD Cowen von 55 Millionen Euro und dem Konsens von 61 Millionen Euro, was auf höhere Verkaufsabzüge zurückzuführen war. Zudem hat Ascendis Pharma seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 nach unten korrigiert.
Der Analyst von TD Cowen betonte mehrere wichtige bevorstehende Meilensteine für Ascendis Pharma:
- Präsentation von Phase-2-Daten für das Turner-Syndrom im vierten Quartal
- Start einer Basket-Studie für weitere Wachstumshormonindikationen in der ersten Hälfte 2025
- Yorvipath erzielte einen Umsatz von 8,5 Millionen Euro, was der Konsensschätzung von 8 Millionen Euro entsprach
- US-Markteinführung von Yorvipath wird für Mitte Januar erwartet
Ascendis Pharma macht auch Fortschritte bei den behördlichen Einreichungen für sein C-Typ natriuretisches Peptid (CNP)-Produkt. Die Einreichungen des Zulassungsantrags (NDA) und des Antrags auf Marktzulassung (MAA) sind für das erste bzw. dritte Quartal 2025 geplant. Der Analyst merkte an, dass die Phase-3-Daten für CNP wettbewerbsfähig erscheinen und eine bedeutende Marktchance unterstützen.
Darüber hinaus erwähnte der Analyst eine Vereinbarung mit Novo Nordisk, die langfristig Aufwärtspotenzial für Ascendis Pharma bieten soll. Details zu diesem Deal wurden nicht näher erläutert, er wurde jedoch als positive Entwicklung für das Unternehmen dargestellt.
Weitere aktuelle Entwicklungen:
- Die Finanzergebnisse des dritten Quartals zeigten einen Nettoverlust von 99,2 Millionen Euro, niedriger als von Oppenheimer erwartet (110,2 Millionen Euro)
- Gesamtumsatz und GAAP-Gewinn pro Aktie verfehlten die Analystenprognosen
- Trotz eines starken Volumenwachstums von 60% im Jahresvergleich belasteten höhere Verkaufsabzüge die Einnahmen
- Umsatzprognose für Skytrofa für das Gesamtjahr 2024 wurde auf 200 Millionen - 220 Millionen Euro nach unten korrigiert
Citi und Oppenheimer passten ihre Kursziele für Ascendis Pharma an, behielten jedoch ihre positiven Bewertungen bei. Citi sieht Potenzial in der bevorstehenden Markteinführung von Yorvipath im Jahr 2025, mit wachsender Dynamik in der EU. Weitere Katalysatoren könnten die Phase-2-Daten zum Turner-Syndrom für Skytrofa sein, die für das vierte Quartal 2024 erwartet werden.
Ascendis Pharma berichtete zudem über eine strategische Zusammenarbeit mit Novo Nordisk, die eine Vorauszahlung von 100 Millionen US-Dollar und Lizenzgebühren umfassen könnte. Das Unternehmen strebt an, bis Ende 2025 den Cash-Flow-Break-even zu erreichen. Ein Zulassungsantrag für TransCon CNP wird voraussichtlich im ersten Quartal 2025 eingereicht.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse von TD Cowen liefern aktuelle Daten von InvestingPro weitere Einblicke in die finanzielle Lage von Ascendis Pharma:
- Die Marktkapitalisierung beträgt 7,43 Milliarden US-Dollar, was trotz aktueller Herausforderungen auf positive Investorenerwartungen hindeutet
- Das Umsatzwachstum lag in den letzten zwölf Monaten bis Q2 2024 bei beeindruckenden 166,54%
InvestingPro-Tipps weisen jedoch auf potenzielle Risiken hin:
- Analysten erwarten für dieses Jahr keine Profitabilität, was mit dem gemeldeten operativen Verlust und der Prognoseanpassung übereinstimmt
- Die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen die liquiden Mittel, was auf mögliche Liquiditätsengpässe hindeutet
Diese Erkenntnisse bieten ein umfassenderes Bild der finanziellen Situation und Marktposition von Ascendis Pharma. Interessierte Investoren können auf InvestingPro weitere 5 Tipps finden, um die Aussichten des Unternehmens besser einschätzen zu können.
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