Am Mittwoch passte RBC Capital seine Prognose für Valvoline (NYSE:VVV) an und senkte das Kursziel von 52,00 US-Dollar auf 46,00 US-Dollar, behielt jedoch die Einstufung "Outperform" bei. Diese Anpassung erfolgte aufgrund von Bedenken hinsichtlich der langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens und der kürzlich erfolgten Ernennung eines neuen Finanzvorstands.
Der Analyst von RBC Capital betonte, dass das Kerngeschäft von Valvoline zwar gesund sei, wies jedoch darauf hin, dass sich das vergleichbare Umsatzwachstum verlangsame und der langfristige Ausblick möglicherweise gefährdet sei.
Infolgedessen erwartet die Investmentbank, dass das langfristige Umsatzwachstum auf 5-7% oder mittlere bis hohe einstellige Werte angepasst wird, gegenüber den zuvor prognostizierten 6-9%. Die Prognose für das bereinigte EBITDA-Wachstum wurde ebenfalls auf niedrige zweistellige Werte gesenkt, von der früheren Projektion von 16-18%.
Nach diesen Anpassungen korrigierte RBC Capital seine Schätzungen für das systemweite Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis (Same-Store-Sales, SSS) für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 auf 5,4% bzw. 6,0%. Dies stellt eine Senkung gegenüber den vorherigen Schätzungen von 6,3% und 7,0% dar.
Die Schätzungen für das bereinigte EBITDA für dieselben Zeiträume wurden auf 455 Millionen US-Dollar und 516 Millionen US-Dollar nach unten korrigiert, von zuvor 495 Millionen US-Dollar und 565 Millionen US-Dollar.
Das neue Kursziel von 46,00 US-Dollar basiert auf dem etwa 13-fachen des revidierten bereinigten EBITDA für das Kalenderjahr 2026, das auf 531 Millionen US-Dollar geschätzt wird. Trotz des gesenkten Kursziels hält RBC Capital die Valvoline-Aktien weiterhin für unterbewertet. Der Analyst räumt jedoch ein, dass es an unmittelbaren Katalysatoren fehlt, die den inneren Wert der Aktie kurzfristig freisetzen könnten.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Valvoline Inc . robuste Ergebnisse für das vierte Quartal, die die Analystenerwartungen übertrafen, sowie einen vielversprechenden Ausblick für das Geschäftsjahr 2025. Das Unternehmen verzeichnete einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 0,46 US-Dollar für das Quartal und übertraf damit die Konsensschätzung von 0,42 US-Dollar. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 12% auf 435,5 Millionen US-Dollar und übertraf die Prognosen der Analysten von 432,63 Millionen US-Dollar.
Für das gesamte Geschäftsjahr 2024 meldete Valvoline einen Umsatz von 1,62 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 12% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen verzeichnete auch ein Wachstum von 6,7% bei den systemweiten Umsätzen auf vergleichbarer Basis. Für das Geschäftsjahr 2025 prognostiziert Valvoline einen Gewinn pro Aktie zwischen 1,57 US-Dollar und 1,67 US-Dollar sowie einen Umsatz zwischen 1,67 Milliarden US-Dollar und 1,73 Milliarden US-Dollar. Beide Prognosen übertreffen die Erwartungen der Wall Street.
In anderen Unternehmensentwicklungen fügte Valvoline im Geschäftsjahr 2024 netto 158 neue Filialen zu seinem Netzwerk hinzu und erreichte damit insgesamt 2.010 Standorte. Das Unternehmen plant, im kommenden Geschäftsjahr 160 bis 185 neue Filialen zu eröffnen. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, die Anleger beachten sollten.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro liefern zusätzlichen Kontext zur Analyse von RBC Capital bezüglich Valvoline (NYSE:VVV). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 4,98 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 30,59, was die Erwartungen der Anleger trotz der jüngsten Kurszielreduktion widerspiegelt. Valvolines Umsatzwachstum von 12,16% in den letzten zwölf Monaten stimmt mit RBCs Beobachtung eines gesunden Kerngeschäfts überein, könnte jedoch die Bedenken des Analysten hinsichtlich einer Verlangsamung der vergleichbaren Umsätze unterstützen.
InvestingPro Tips heben hervor, dass Valvoline in den letzten zwölf Monaten profitabel war und Analysten auch für dieses Jahr weitere Gewinne prognostizieren. Dies unterstützt RBCs beibehaltene "Outperform"-Einstufung trotz des gesenkten Kursziels. Allerdings bestätigt der Hinweis, dass 7 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben, RBCs vorsichtigeren Ausblick auf die langfristigen Wachstumsaussichten.
Es ist erwähnenswert, dass die Valvoline-Aktie in der letzten Woche einen erheblichen Rückschlag erlitten hat, mit einer Gesamtrendite von -9,27% über eine Woche. Diese jüngste Volatilität könnte eine Chance für Anleger darstellen, die RBCs Einschätzung teilen, dass die Aktien unterbewertet sind.
Für Leser, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die weitere Einblicke in Valvolines finanzielle Gesundheit und Marktposition liefern könnten.
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