Am Freitag aktualisierte Barclays seine Prognosen für zwei große Unternehmen und spiegelte damit unterschiedliche Marktbedingungen und Zukunftserwartungen wider. Für den Einzelhandelsriesen Walmart (NYSE: NYSE:WMT) erhöhte die Firma ihr Kursziel von 78,00 auf 90,00 US-Dollar bei Beibehaltung des "Overweight"-Ratings für die Aktie. Diese Anpassung erfolgt, während der Markt die aktuelle Leistung und die Zukunftsaussichten des Unternehmens bewertet.
Im Gegensatz dazu fiel der Ausblick für Warner Music Group (NASDAQ: WMG) weniger optimistisch aus. Barclays senkte das Kursziel von 40 auf 37 US-Dollar. Diese Entscheidung folgte auf die Ergebnisse des vierten Quartals des Geschäftsjahres 2024 von Warner Music Group, die ein langsameres Wachstum bei Abonnement-Streaming und werbegestützten Umsätzen im Bereich Recorded Music zeigten. Das Unternehmen gab zudem einen vorsichtigen mehrjährigen Ausblick für das Umsatzwachstum im Abonnement-Streaming. Trotz dieser Herausforderungen stellte der Analyst einen anhaltenden Ausblick für Margenerweiterung und Free-Cash-Flow-Konversion fest.
Barclays revidierte seine Umsatzprognose für Warner Music Group und prognostizierte einen Rückgang von etwa 1-3%, während die Erwartungen für das bereinigte OIBDA und den Free Cash Flow für das Jahr 2025 und darüber hinaus ebenfalls um 3-5% bzw. 2-4% gesenkt wurden. Das niedrigere Kursziel von 37 US-Dollar, herunter von 40 US-Dollar, deutet immer noch auf eine potenzielle Gesamtrendite von 21% hin.
Die Firma erkannte die kurzfristigen Hürden beim Umsatzwachstum im Abonnement-Streaming an, bleibt aber zuversichtlich hinsichtlich der langfristigen strukturellen Rückenwindfaktoren, die die Musikindustrie unterstützen. Der Analyst ist der Meinung, dass die Größe des Unternehmens, seine globale Reichweite und seine Führungsposition bei der Entdeckung und Entwicklung von Künstlern ein attraktives wachstumsbereinigtes Multiple für Investoren bieten. Die Aktien von Warner Music Group werden derzeit mit dem 12,9-fachen des geschätzten bereinigten EBITDA für 2025 und dem 20,8-fachen des geschätzten Free Cash Flow für 2025 gehandelt, was die Firma angesichts der Marktposition des Unternehmens als attraktiv erachtet.
In anderen aktuellen Nachrichten stand Walmart Inc. nach starker Leistung im dritten Quartal im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit. Firmen wie KeyBanc Capital Markets und Piper Sandler haben ihre "Overweight"-Ratings für Walmart beibehalten, wobei KeyBanc sein Kursziel auf 96,00 US-Dollar anhob und Piper Sandler seines bei 93,00 US-Dollar beließ. Beide Firmen hoben Walmarts bedeutende Marktanteilsgewinne und robustes Wachstum in allen Geschäftssegmenten hervor.
Baird und Guggenheim erhöhten ebenfalls ihre Kursziele auf 100 US-Dollar und behielten ihre positiven Ratings für Walmart bei. Sie betonten die robuste digitale Expansion des Einzelhandelsriesen und die erfolgreiche Skalierung von Umsatzströmen mit höheren Margen. Zusätzlich hob RBC Capital Markets das Kursziel für Walmart auf 96 US-Dollar an, behielt das "Outperform"-Rating bei und unterstrich die Fähigkeit des Unternehmens, hohe Erwartungen zu erfüllen.
Walmarts Ergebnisbericht für das dritte Quartal übertraf die Erwartungen mit einem bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,58 US-Dollar, was die Prognose der Analysten um 0,05 US-Dollar übertraf. Die konsolidierten Umsätze des Unternehmens stiegen um 5,5%, und die vergleichbaren Umsätze in den USA stiegen um 5,3%, was die Schätzung von 4,0% übertraf. Die globalen E-Commerce-Umsätze zeigten ebenfalls eine robuste Leistung mit einem Anstieg von 27%, wobei der US-Markt um 22% zulegte.
Diese jüngsten Entwicklungen wurden von Analysten positiv aufgenommen. Sie führen Walmarts Erfolg auf strategische Initiativen zurück, darunter die Expansion in Werbung, Händlerlösungen und Lieferung auf der letzten Meile. Trotz des positiven Ausblicks wiesen Analysten auch auf potenzielle Risiken hin, wie Walmarts hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis und die Notwendigkeit einer konsistenten Umsetzung.
InvestingPro Insights
Walmarts jüngste Leistung stimmt mit dem optimistischen Ausblick von Barclays überein. Laut InvestingPro-Daten hat die Walmart-Aktie eine beeindruckende Dynamik gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 73,75% im vergangenen Jahr und einer Rendite von 35,85% in den letzten sechs Monaten. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt robuste 710,5 Milliarden US-Dollar, was seine dominante Position im Einzelhandelssektor widerspiegelt.
InvestingPro-Tipps unterstreichen Walmarts finanzielle Stärke und Marktposition. Das Unternehmen hat seit 52 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden gezahlt, was ein Engagement für Aktionärsrenditen demonstriert. Zusätzlich wird Walmart als prominenter Akteur in der Branche für Konsumgütervertrieb und -einzelhandel anerkannt, was Barclays' "Overweight"-Rating unterstützt.
Investoren sollten jedoch beachten, dass Walmart nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 36,23, was darauf hindeuten könnte, dass die Aktie etwas teuer ist. Für eine umfassendere Analyse bietet InvestingPro 18 zusätzliche Tipps, die tiefere Einblicke in Walmarts finanzielle Gesundheit und Marktposition liefern.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.