Baird bekräftigt seine positive Einschätzung für Boeing (NYSE: NYSE:BA) und behält das Outperform-Rating sowie das Kursziel von 240,00 US-Dollar bei.
Der Luftfahrtriese gab am vergangenen Freitag nach Börsenschluss vorläufige Finanzzahlen für das dritte Quartal bekannt. Dabei wurden bevorstehende Belastungen aufgrund von Problemen in den Bereichen Commercial Airplanes (BCA) und Defense, Space & Security (BDS) angekündigt.
Die Belastungen sind teilweise auf einen Arbeitsausstand der International Association of Machinists (IAM) zurückzuführen.
Boeing plant, die vollständigen Ergebnisse für das dritte Quartal am 23. Oktober zu veröffentlichen. Das Unternehmen rechnet mit einem Umsatz von 17,8 Milliarden US-Dollar für das Quartal. Zudem wird ein GAAP-Verlust pro Aktie von (9,97) US-Dollar und ein negativer operativer Cashflow von (1,3) Milliarden US-Dollar erwartet. Die Barreserven des Unternehmens beliefen sich zum Ende des dritten Quartals auf 10,5 Milliarden US-Dollar.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Boeing einen erheblichen Verlust im dritten Quartal von 9,97 US-Dollar pro Aktie, bei einem erwarteten Umsatz von 17,8 Milliarden US-Dollar und einem negativen operativen Cashflow von 1,3 Milliarden US-Dollar. Dieser finanzielle Rückschlag folgt auf einen strategischen Neuausrichtungsplan unter der Leitung von CEO Kelly Ortberg.
Trotz der kurzfristigen Auswirkungen auf die Cashflow-Erholung prognostiziert TD Cowen, die eine Kaufempfehlung für Boeing aufrechterhält, einen robusten Anstieg auf einen geschätzten Cashflow von 9 Milliarden US-Dollar pro Aktie bis 2027.
Der Luftfahrtkonzern kündigte außerdem einen Abbau von 10% seiner weltweiten Belegschaft an, was den Verlust von 17.000 Arbeitsplätzen bedeutet. Diese Entwicklung fällt mit einer Verzögerung der ersten Auslieferung seines 777X-Jets um ein Jahr zusammen. Der Stellenabbau und die Lieferverzögerung folgen auf einen einmonatigen Streik der Arbeiter an der US-Westküste, der die Produktion mehrerer Boeing-Flugzeugmodelle zum Erliegen brachte.
Analysten von Firmen wie Great Hill Capital und Running Point Capital Advisors haben sich zu diesen jüngsten Entwicklungen geäußert. Die Entlassungen könnten Druck auf die Mitarbeiter ausüben, den Streik zu beenden, während das frühere Missmanagement des Unternehmens langfristige Risiken für Boeings Kreditwürdigkeit und Aktienkurs darstellt.
Darüber hinaus prüft Boeing Möglichkeiten der Kapitalbeschaffung, möglicherweise durch den Verkauf von Stammaktien oder aktienähnlichen Wertpapieren, um seine Schulden von rund 60 Milliarden US-Dollar und operative Cashflow-Verluste von über 7 Milliarden US-Dollar in der ersten Hälfte des Jahres 2024 auszugleichen.
Schließlich steht Boeing vor einer Gerichtsanhörung in Texas, bei der entschieden wird, ob sich das Unternehmen im Rahmen einer Vereinbarung mit dem Justizministerium des Betrugs schuldig bekennen wird. Diese Vereinbarung umfasst eine Geldstrafe von bis zu 487,2 Millionen US-Dollar und Verpflichtungen zur Verbesserung der Sicherheitsmaßnahmen.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Boeing sich auf die Veröffentlichung der vollständigen Ergebnisse des dritten Quartals vorbereitet, liefern InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzlichen Kontext zur finanziellen Situation des Unternehmens. Die Marktkapitalisierung von Boeing beträgt 93,05 Milliarden US-Dollar, was die bedeutende Präsenz des Unternehmens in der Luftfahrtindustrie widerspiegelt. Allerdings steht das Unternehmen vor mehreren Herausforderungen, wie die InvestingPro-Tipps hervorheben.
Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass Boeing "möglicherweise Schwierigkeiten hat, Zinszahlungen auf Schulden zu leisten", was mit dem angekündigten negativen operativen Cashflow von (1,3) Milliarden US-Dollar für Q3 übereinstimmt. Zudem bestätigt der Hinweis, dass Boeing "in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war", den erwarteten GAAP-Verlust pro Aktie von (9,97) US-Dollar für das kommende Quartal.
Die finanziellen Schwierigkeiten des Unternehmens werden durch das Umsatzwachstum weiter unterstrichen, das in den letzten zwölf Monaten einen Rückgang von 0,07% und im zweiten Quartal 2024 einen deutlicheren Quartalsumsatzrückgang von 14,61% zeigt. Diese Zahlen unterstützen den InvestingPro-Tipp, dass "der Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich sinken wird".
Trotz dieser Herausforderungen liegt der faire Wert von Boeing basierend auf Analystenzielen bei 203,5 US-Dollar, was auf ein mögliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Handelskurs hindeutet. Anleger, die Boeing in Betracht ziehen, sollten beachten, dass InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für eine umfassendere Analyse der Aussichten des Unternehmens bietet.
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