Am Mittwoch passte Canaccord Genuity seine Einschätzung für die Aktien von Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX) an. Das Kursziel wurde von 17,00 auf 12,50 US-Dollar gesenkt, während die Kaufempfehlung beibehalten wurde. Diese Anpassung spiegelt die veränderten Erwartungen angesichts des schwierigen Marktumfelds in Südamerika wider.
Für Bioceres, ein Unternehmen, das sich auf landwirtschaftliche Betriebsmittel spezialisiert hat, wird eine allmähliche Erholung der Nachfrage nach Düngemitteln und Pestiziden erwartet, sobald sich die Märkte in Brasilien und Argentinien stabilisieren. In der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen betonte das Management sein Engagement für eine Verbesserung des Cashflows, obwohl eine Partnerschaft für HB4-Soja noch nicht angekündigt wurde.
Canaccord Genuity hat seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2025 angepasst und erwartet nun ein Wachstum von 12 % im Jahresvergleich auf 521 Millionen US-Dollar. Das bereinigte EBITDA soll 103 Millionen US-Dollar erreichen. Diese Prognosen berücksichtigen die erwartete Verschiebung der HB4-Umsätze in die zweite Hälfte des Jahres 2025 und ins Geschäftsjahr 2026.
Das neue Kursziel von 12,50 US-Dollar basiert auf einem Unternehmenswert-zu-EBITDA-Verhältnis (EV/EBITDA) von 8,9, angewandt auf die Schätzungen für das Geschäftsjahr 2025. Diese Kennzahl wird verwendet, um den Unternehmenswert einschließlich der Schulden im Verhältnis zum Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen zu bewerten.
Trotz eines deutlichen Rückgangs der Preise für wichtige Nutzpflanzen meldete Bioceres Crop Solutions für das Geschäftsjahr 2024 Rekordumsätze von 464,8 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 81,4 Millionen US-Dollar. Der Erfolg des Unternehmens wurde größtenteils dem Wachstum der Verkäufe der HB4-Produktlinie zugeschrieben, während andere Segmente wie Crop Nutrition vor Herausforderungen standen. Die Verkäufe im Bereich Crop Nutrition gingen um 10 % zurück, beeinflusst durch eine geringere Nachfrage nach mikrogekörnten Düngemitteln.
Oppenheimer passte ebenfalls seine Position zu Bioceres an und senkte das Kursziel von 17,00 auf 16,00 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "Outperform" bei. Die Analyse der Firma deutet auf einen strategischen Wandel bei Bioceres hin, der sich im Geschäftsjahr 2025 auf die Verbesserung des Working Capital und der Umsatzeffizienz konzentriert.
Das Unternehmen nimmt auch bemerkenswerte organisatorische Veränderungen vor, um die Aktivitäten in Nordamerika und Brasilien zu stärken. Für die Zukunft konzentriert sich Bioceres darauf, sein biologisches Portfolio für weiteres Wachstum zu nutzen, mit potenziellen Chancen in Nordamerika. Zudem erwartet man in den nächsten zwei Jahren bedeutende Beiträge vom US-HB4-Weizen.
InvestingPro Einblicke
Während Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX) durch die Neukalibrierung der Markterwartungen navigiert, bieten aktuelle Daten von InvestingPro eine gemischte, aber aufschlussreiche Perspektive. Mit einer Marktkapitalisierung von 543,61 Millionen US-Dollar und einer Bruttomarge von 38,96 % in den letzten zwölf Monaten bis Q3 2024 zeigt das Unternehmen eine starke Fähigkeit, Gewinne im Verhältnis zu seinen Umsätzen zu generieren. Trotzdem wird die Aktie derzeit mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 199,18 gehandelt, was auf hohe Wachstumserwartungen der Investoren hindeutet.
InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass die Aktie zwar in der vergangenen Woche, im letzten Monat und in den letzten drei Monaten deutlich an Wert verloren hat, aber nun nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird. Der Relative-Stärke-Index (RSI) zeigt zudem an, dass die Aktie überverkauft ist. Dies könnte eine potenzielle Kaufgelegenheit für Anleger darstellen, die an die Fundamentaldaten und langfristigen Aussichten des Unternehmens glauben. Analysten sind optimistisch und prognostizieren, dass Bioceres in diesem Jahr profitabel sein wird, eine Einschätzung, die durch die Rentabilität des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten gestützt wird.
Für diejenigen, die tiefer in die finanzielle Gesundheit und die Zukunftsaussichten von Bioceres eintauchen möchten, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zur Unterstützung von Investitionsentscheidungen. Derzeit sind 10 weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die für eine weitergehende Analyse und Einblicke in die Performance und das Potenzial des Unternehmens genutzt werden können.
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