Susquehanna bekräftigt seine optimistische Haltung gegenüber Boeing (NYSE: NYSE:BA) und behält sowohl die positive Bewertung als auch das Kursziel von 230,00 US-Dollar für den Luft- und Raumfahrtriesen bei.
Diese Einschätzung erfolgt nach der Veröffentlichung der August-Auslieferungen und -Bestellungen von Boeing, die einen leichten Rückgang der Flugzeugauslieferungen im Vergleich zum Juli, aber eine anhaltende Stärke im Auftragsbestand zeigten.
Boeing meldete für August insgesamt 40 Flugzeugauslieferungen, etwas weniger als die 43 im Juli. Das Modell 737 verzeichnete im August 32 Auslieferungen, was zu einer Gesamtzahl von 64 im laufenden Quartal (QTD) beiträgt.
Das Auslieferungstempo entspricht der Schätzung von Susquehanna für das dritte Quartal von 100 Auslieferungen für die 737. Zusätzlich kamen beim Modell 787 vier Auslieferungen im August hinzu, was eine QTD-Summe von 10 ergibt.
Während die Bruttobestellungen für Boeing von 72 im Juli auf 22 im August zurückgingen, bleibt der Auftragsbestand des Unternehmens robust. Die im August eingegangenen Bestellungen betrafen ausschließlich das Modell 737, wobei die größte eine Order für 20 MAX-Jets war.
Der Analyst merkte an, dass mehrere Bestellungen im Umfeld der Farnborough International Airshow Ende Juli angekündigt wurden, was zu den höheren Zahlen in diesem Monat beigetragen haben könnte.
Trotz des sequentiellen Rückgangs der monatlichen Bestellungen zeigt Boeings beträchtlicher Auftragsbestand, der Ende August 6.165 offene Bestellungen umfasste, eine starke und anhaltende Nachfrage nach seinen Flugzeugen. Dieser Auftragsbestand ist ein wichtiger Indikator für das langfristige Umsatzpotenzial des Unternehmens und seine Position auf dem Luft- und Raumfahrtmarkt.
In anderen aktuellen Entwicklungen handelte Boeing erfolgreich einen neuen Vertrag mit der International Association of Machinists and Aerospace Workers aus, der eine allgemeine Lohnerhöhung von 25% vorsieht und zusichert, das nächste kommerzielle Flugzeug in der Region Seattle zu produzieren. Einige Gewerkschaftsmitglieder äußerten jedoch Unzufriedenheit und forderten eine Lohnerhöhung von 40% sowie eine Rückkehr zum leistungsorientierten Pensionsplan.
Boeing hat auch sein Produktionsziel für das 737 MAX-Flugzeug aufgrund von Herausforderungen bei der Produktionssteigerung auf März 2025 verschoben. Diese Entscheidung fällt inmitten verstärkter Sicherheits- und Regulierungsprüfungen durch die Federal Aviation Administration, die betont, dass Boeing angemessene Sicherheitsprozesse erfüllen muss, bevor die Produktionsobergrenze für das 737 MAX-Flugzeug aufgehoben wird.
Im Wettbewerbsumfeld behielt BofA Securities eine neutrale Bewertung für Boeing bei, obwohl Airbus Pläne für ein neues Flugzeugprogramm ankündigte, das den Kraftstoffverbrauch im Vergleich zum A320 um 25% reduzieren soll.
Auf technologischer Ebene plant Boeing für 2026 den Start eines Satelliten namens Q4S, der die Quantenverschränkungs-Austauschtechnologie im Weltraum testen soll. Diese Initiative markiert einen bedeutenden Schritt in Richtung der Entwicklung eines sicheren Quanteninternets.
InvestingPro Erkenntnisse
Angesichts der bestätigten positiven Einschätzung von Susquehanna zu Boeing bieten InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzlichen Kontext für Investoren. In den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 beträgt Boeings Marktkapitalisierung etwa 98,63 Milliarden US-Dollar, trotz Herausforderungen wie schwachen Bruttogewinnmargen von 10,46% und einer negativen operativen Gewinnmarge von -0,69%. Diese Kennzahlen sind besonders relevant, da nicht erwartet wird, dass Boeing in diesem Jahr profitabel sein wird, was durch ein negatives Kurs-Gewinn-Verhältnis von -34,76 unterstrichen wird.
Der Aktienkurs von Boeing liegt derzeit nahe seinem 52-Wochen-Tief und wird bei 59,83% seines 52-Wochen-Hochs gehandelt, was für einige Investoren als potenzieller Einstiegspunkt gesehen werden könnte. InvestingPro-Tipps mahnen jedoch zur Vorsicht aufgrund des hohen EBITDA-Bewertungsmultiplikators des Unternehmens und der Tatsache, dass Boeing keine Dividende zahlt. Die prominente Position des Unternehmens in der Luft- und Raumfahrtindustrie bleibt ein wichtiger Faktor für die langfristige strategische Bewertung.
Für eine tiefergehende Analyse bietet InvestingPro weitere Einblicke zu Boeing. Die Plattform schätzt den fairen Wert auf 156,42 US-Dollar, was unter dem aktuellen Analystenziel liegt, aber eine alternative Perspektive auf die Unternehmensbewertung bietet.
Diese und weitere Erkenntnisse sind auf InvestingPro verfügbar, das insgesamt 9 detaillierte InvestingPro-Tipps für Boeing enthält und ein differenziertes Bild der finanziellen Lage und Marktposition des Unternehmens zeichnet.
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