BofA Securities hat seine Prognose für die Zillow Group (NASDAQ: NASDAQ:ZG) angehoben und das Kursziel von 54,00 US-Dollar auf 71,00 US-Dollar erhöht, während die Neutral-Bewertung der Aktie beibehalten wurde.
Diese Anpassung erfolgt im Vorfeld des Zillow-Quartalsberichts für das dritte Quartal 2024, der für den 6. November geplant ist.
Der Analyst von BofA Securities erwartet, dass Zillow die Erwartungen für Umsatz und EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) im dritten Quartal übertreffen wird. Er prognostiziert einen Umsatz von 557 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 106 Millionen US-Dollar.
Diese Schätzungen liegen leicht über dem Konsens, der von einem Umsatz von 556 Millionen US-Dollar und einem EBITDA von 108 Millionen US-Dollar ausgeht. Die positive Einschätzung der Investmentbank basiert auf Zillows konservativer Prognosepraxis und den Bemühungen des Unternehmens, Wachstumsinitiativen auszubauen.
Jüngste Daten zu Hypothekenanträgen zeigen einen Anstieg des Volumens um 7 % zwischen dem 20. September und dem 11. Oktober, was auf ein mögliches Wachstum im vierten Quartal hindeutet. Der Analyst weist jedoch auch auf die Möglichkeit eines Abschwungs im späteren Quartalsverlauf hin, bedingt durch Zinserhöhungen um 50 Basispunkte seit Beginn der Zinssenkungen durch die US-Notenbank.
Trotzdem sieht BofA Securities für 2025 ein optimistischeres Szenario voraus, mit einem prognostizierten Volumenwachstum von 9,5 % im Vergleich zu einem Rückgang von 1,8 % im Jahresvergleich für 2024.
Für das vierte Quartal 2024 erwartet BofA Securities, dass Zillow einen Umsatz von 534 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 102 Millionen US-Dollar ausweisen wird. Diese Zahlen entsprechen den Markterwartungen, die von einem Umsatz von 533 Millionen US-Dollar und einem EBITDA von 103 Millionen US-Dollar ausgehen, unter der Annahme einer Beschleunigung des Transaktionsvolumenwachstums um 1 % im Jahresvergleich auf 1,4 %.
In anderen aktuellen Nachrichten stand die Zillow Group im Mittelpunkt mehrerer wichtiger finanzieller Entwicklungen. Das Unternehmen meldete starke Ergebnisse für das zweite Quartal 2024 mit einem Umsatz von 572 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 13 % im Jahresvergleich entspricht, hauptsächlich getrieben durch die Miet- und Hypothekensektoren. Zillow löste auch alle ausstehenden 1,375 % Convertible Senior Notes mit Fälligkeit 2026 im Gesamtnennbetrag von 498,8 Millionen US-Dollar ein, als Teil seiner Strategie zur vorzeitigen Schuldenverwaltung.
Analysten haben sich zur finanziellen Leistung und den Wachstumsaussichten von Zillow geäußert. Citi bekräftigte seine Kaufempfehlung für Zillow mit einem Kursziel von 62 US-Dollar, basierend auf dem Erfolg von Zillow Showcase Listings und dem Potenzial für Umsatzwachstum durch neue Produkte. Jefferies behielt ebenfalls eine Kaufempfehlung bei und erhöhte das Kursziel auf 80 US-Dollar, unter Verweis auf die erwartete Erholung des Housing Transaction Value und das Potenzial für erhöhte Einnahmen aus neuen Produkten.
DA Davidson erhöhte das Kursziel für Zillow auf 71 US-Dollar und behielt die Kaufempfehlung bei, begründet durch den Erfolg des Zillow Listing Showcase-Angebots. Cantor Fitzgerald nahm die Beobachtung mit einer Neutral-Bewertung auf und verwies auf das Potenzial für eine Verbesserung der Fundamentaldaten des Unternehmens aufgrund einer erwarteten Erholung des Immobilienmarktes.
InvestingPro Erkenntnisse
Die Finanzlage der Zillow Group bietet einige interessante Einblicke, die die Analyse von BofA Securities ergänzen. Laut InvestingPro-Daten beträgt die Marktkapitalisierung von Zillow 14,37 Milliarden US-Dollar, was die bedeutende Präsenz des Unternehmens im Immobilientechnologiesektor widerspiegelt. Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 erreichte 2,071 Milliarden US-Dollar, mit einem bemerkenswerten Umsatzwachstum von 13,04 % im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Dies stimmt mit den Erwartungen von BofA überein, dass Zillow die Umsatzschätzungen im bevorstehenden Ergebnisbericht übertreffen wird.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass das Management von Zillow aggressiv Aktien zurückkauft, was als Zeichen des Vertrauens in die Zukunftsaussichten des Unternehmens gewertet werden könnte. Zusätzlich deutet der Tipp, dass Zillow mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, auf eine starke finanzielle Position hin, die möglicherweise Flexibilität für die im Artikel erwähnten Wachstumsinitiativen bietet.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für die Zillow Group anbietet, die eine umfassendere Analyse für Investoren liefern, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens suchen.
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