Am Donnerstag behielt Canaccord Genuity die Halte-Empfehlung für die Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON) Aktie bei, mit einem unveränderten Kursziel von 10,00 US-Dollar. Der Finanzbericht des Unternehmens für das erste Quartal zeigte Ergebnisse, die den Markterwartungen entsprachen und diese leicht übertrafen. Die Abonnentenzahlen des Verbraucherfinanzierungsprogramms (CFP) stimmten mit den Prognosen überein, der Gesamtumsatz übertraf den Konsens und das bereinigte EBITDA übertraf die Prognose.
Peloton ergriff im Quartal verschiedene Maßnahmen zur Verbesserung seiner Stückökonomie. Dazu gehörten Preiserhöhungen für Bike und Bike+ in internationalen Märkten sowie für das Row-Produkt in Nordamerika. Das Unternehmen reduzierte auch Werbeaktionen und hielt die Marketingausgaben unter strenger Kontrolle, was zu den niedrigsten vierteljährlichen Vertriebs- und Marketingkosten seit dem Geschäftsjahr 2020 führte. Pelotons Strategie zielt darauf ab, sich auf die Gewinnung profitabler Abonnenten zu konzentrieren, während es in die Urlaubssaison geht, obwohl ein Anstieg der Medienausgaben erwartet wird.
In Bezug auf die Produktentwicklung erforscht Peloton neue Funktionen und Produkte wie die Strength+ App, spielinspirierte Fitness-Erlebnisse und personalisierte Pläne, um das Nutzerengagement zu steigern. Bemerkenswert ist der Abschluss der CEO-Suche von Peloton, die in der Ernennung des ehemaligen Ford-Managers Peter Stern gipfelte. Es wird erwartet, dass Stern einen ausgewogenen Ansatz für Wachstum und Rentabilität verfolgen wird.
Für die Zukunft stimmt Pelotons Ausblick für das zweite Quartal mit den Konsenserwartungen für die Top-Line-Kennzahlen überein, während die Rentabilitätsprognosen höher angesetzt wurden. Das Unternehmen hat seine Prognose für das Geschäftsjahr 2025 beibehalten, aber seinen bereinigten EBITDA-Ausblick angepasst, um die starke Leistung im ersten Quartal zu berücksichtigen. Peloton strebt nun einen freien Cashflow (FCF) von etwa 125 Millionen US-Dollar bis zum Geschäftsjahr 2025 an.
Die Aktien von Peloton sind nach den positiven Margenfortschritten und der Ernennung des neuen CEOs gestiegen. Aufgrund des jüngsten Kursanstiegs und der anhaltenden Unsicherheiten bezüglich der Stabilisierung der Abonnentenbasis hat Canaccord Genuity jedoch beschlossen, vorerst an der Halte-Empfehlung festzuhalten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Peloton Interactive Peter Stern als neuen CEO ab 2025 angekündigt. Stern, der zuvor Führungspositionen bei Ford Integrated Services, Apple und Time Warner Cable innehatte, wird voraussichtlich dem Vorstand von Peloton beitreten. In der Zwischenzeit wird Karen Boone bis Ende 2024 als alleinige Interims-CEO und Präsidentin fungieren.
Peloton ist auch saisonale Einzelhandelspartnerschaften mit Costco und Truemed eingegangen, um seine Marktreichweite zu erweitern. Die Zusammenarbeit mit Costco wird Pelotons Bike+ in 300 Costco-Filialen in den USA und online verfügbar machen, während die Partnerschaft mit Truemed es US-Kunden ermöglicht, Pelotons Fitnessgeräte mit steuerfreien Health Savings Account (HSA) oder Flexible Spending Account (FSA) Geldern zu kaufen.
Das Unternehmen meldete eine stärker als erwartete Leistung in seinem vierten Geschäftsquartal, obwohl es die Umsatzprognosen für das Geschäftsjahr 2025 aufgrund erwarteter geringerer Hardwareverkäufe leicht verfehlte. Die Analysehäuser Baird und TD Cowen haben ihre Kursziele angehoben, während BMO Capital Markets und Citi ihre Market Perform- bzw. neutralen Bewertungen für Peloton beibehielten.
Analysten von JMP Securities prognostizieren, dass der neue CEO möglicherweise eine Erhöhung der Abonnementpreise, zusätzliche Kostensenkungen und Initiativen zur Schuldentilgung umsetzen wird. Dies sind alles jüngste Entwicklungen in Pelotons laufenden Bemühungen, die Rentabilität und finanzielle Gesundheit zu verbessern.
InvestingPro Erkenntnisse
Pelotons jüngste finanzielle Leistung und strategische Schritte stimmen mit mehreren wichtigen Erkenntnissen von InvestingPro überein. Der Fokus des Unternehmens auf die Verbesserung der Stückökonomie und Rentabilität spiegelt sich in den InvestingPro-Daten wider, die eine Bruttomarge von 44,67% für die letzten zwölf Monate bis zum vierten Quartal 2024 zeigen. Diese robuste Marge deutet darauf hin, dass Pelotons Bemühungen zur Optimierung der Preisgestaltung und Kostenkontrolle Früchte tragen.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Peloton eine "signifikante Rendite in der letzten Woche" und eine "starke Rendite im letzten Monat" verzeichnet hat, was die Erwähnung des Kursanstiegs nach positiven Margenfortschritten und der Ernennung des neuen CEOs im Artikel bestätigt. Der Tipp, dass die Aktie "nahe dem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird", unterstreicht diesen jüngsten Schwung weiter, wobei der Kurs derzeit bei 95,72% seines 52-Wochen-Hochs liegt.
Investoren sollten jedoch beachten, dass trotz dieser positiven Signale die InvestingPro-Tipps auch darauf hinweisen, dass Analysten "einen Umsatzrückgang im laufenden Jahr erwarten" und nicht davon ausgehen, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Dies stimmt mit der vorsichtigen Halte-Empfehlung von Canaccord Genuity überein.
Für eine umfassendere Analyse bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für Peloton, die Investoren ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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